Plan de retraite

Montant forfaitaire

Si vous prenez une somme forfaitaire, vous évitez le problème potentiel (si peu probable) de la faillite de votre régime de retraite ou de la perte d’une partie ou de la totalité de votre pension si l’entreprise déclare faillite. De plus, vous pouvez investir cet argent, le faire fonctionner pour vous et éventuellement obtenir un meilleur taux d’intérêt. S’il reste de l’argent à votre décès, vous pouvez le transmettre à votre succession.

À la baisse, pas de revenu à vie garanti, comme avec une rente. C’est à vous de faire durer l’argent. Et à moins que vous ne rouliez la somme forfaitaire dans un IRA ou d’autres comptes à l’abri de l’impôt, le montant total sera immédiatement imposé et pourrait vous pousser dans une tranche d’imposition plus élevée.

Si votre régime à prestations déterminées est auprès d’un employeur du secteur public, votre distribution forfaitaire peut n’être que égale à vos cotisations. Avec un employeur du secteur privé, le montant forfaitaire est généralement la valeur actuelle de la rente (ou plus précisément, le total de vos paiements de rente viagère prévus actualisés en dollars d’aujourd’hui).

Bien sûr, vous pouvez toujours utiliser une distribution forfaitaire pour acheter vous-même une rente immédiate, ce qui pourrait fournir un flux de revenu mensuel, y compris une protection contre l’inflation. En tant qu’acheteur individuel, cependant, votre flux de revenus ne sera probablement pas aussi important qu’avec une rente de votre caisse de retraite à prestations déterminées d’origine.

Qu’est-ce qui rapporte plus d’argent?

Avec seulement quelques hypothèses et un petit nombre de calculs, vous pouvez déterminer quel choix rapporte le plus grand paiement en espèces.

Vous connaissez la valeur actuelle d’un paiement forfaitaire, bien sûr. Mais pour déterminer ce qui a le meilleur sens financier, vous devez estimer la valeur actuelle des paiements de rente. Pour déterminer le rabais ou le taux d’intérêt futur prévu pour les paiements de rente, réfléchissez à la façon dont vous pourriez investir le paiement forfaitaire, puis utilisez ce taux d’intérêt pour actualiser les paiements de rente.

Une approche raisonnable pour choisir le «taux d’actualisation» serait de supposer que le bénéficiaire de la somme forfaitaire investit le paiement dans un portefeuille de placements diversifié de 60% de placements en actions et 40% de placements en obligations. En utilisant des moyennes historiques de 9% pour les actions et de 5% pour les obligations, le taux d’actualisation serait de 7,40%.

Imaginez que Sarah se voit offrir 80 000 $ aujourd’hui ou 10 000 $ par an pour les 10 prochaines années. À première vue, le choix semble clair: 80 000 $ contre 100 000 $ (10 000 $ x 10 ans). Prenez la rente.

Mais le choix est influencé par le rendement attendu (ou le taux d’actualisation) que Sarah s’attend à recevoir sur les 80 000 $ au cours des 10 prochaines années. En utilisant le taux d’actualisation de 7,40%, calculé ci-dessus, les paiements de rente valent 68 955,33 $ lorsqu’ils sont actualisés, alors que le paiement forfaitaire aujourd’hui est de 80 000 $. Étant donné que 80 000 $ est supérieur à 68 955,33 $, Sarah accepterait le paiement forfaitaire. Cet exemple simplifié ne tient pas compte des ajustements pour l’inflation ou les impôts, et les moyennes historiques ne garantissent pas les rendements futurs.

Autres facteurs décisifs

Il existe d’autres facteurs de base dont il faut presque toujours tenir compte dans toute analyse de maximisation des pensions. Ces variables comprennent:

• Votre âge : celui qui accepte une somme forfaitaire à 50 ans prend évidemment plus de risques que celui qui reçoit une offre similaire à 67 ans. Les jeunes clients font face à un niveau d’incertitude plus élevé que les plus âgés, tant sur le plan financier que sur d’autres plans.
• Votre état de santé actuel et votre longévité projetée : si vos antécédents familiaux montrent que des prédécesseurs meurent de causes naturelles à la fin de la soixantaine ou au début des années 70, alors un paiement forfaitaire peut être la solution. À l’inverse, une personne qui devrait vivre jusqu’à 90 ans se démarquera assez souvent en prenant la pension. N’oubliez pas que la plupart des paiements forfaitaires sont calculés en fonction des espérances de vie tracées, de sorte que ceux qui vivent au-delà de leur âge projeté sont, au moins mathématiquement, susceptibles de battre le paiement forfaitaire. Vous pouvez également vous demander si les prestations d’ assurance maladie sont liées de quelque manière que ce soit aux paiements de pension.
• Votre situation financière actuelle : Si vous êtes dans une situation financière difficile, le paiement forfaitaire peut être nécessaire. Votre tranche d’imposition peut également être une considération importante. Si vous êtes dans l’une des tranches d’imposition marginales les plus élevées, la facture de l’ Oncle Sam sur un paiement forfaitaire peut être meurtrière. Et si vous êtes accablé par un grand nombre d’obligations à intérêt élevé, il peut être plus sage de simplement prendre la somme forfaitaire pour rembourser toutes vos dettes plutôt que de continuer à payer des intérêts sur tous ces prêts hypothécaires, prêts automobiles, cartes de crédit, etc. prêts étudiants et autres passifs à la consommation pour les années à venir. Un paiement forfaitaire peut également être une bonne idée pour ceux qui ont l’intention de continuer à travailler dans une autre entreprise et peuvent transférer ce montant dans leur nouveau plan, ou pour ceux qui ont retardé leur sécurité sociale à un âge plus avancé et peuvent compter sur un montant plus élevé. niveau de revenu garanti.
• Le rendement projeté du portefeuille du client à partir d’un investissement forfaitaire:  si vous êtes convaincu que votre portefeuille sera en mesure de générer des rendements d’investissement qui se rapprocheront du montant total qui aurait pu être reçu de la pension, alors le montant forfaitaire peut être le moyen aller. Bien sûr, vous devez utiliser ici un facteur de paiement raisonnable, tel que 3%, et n’oubliez pas de prendre en compte le risque de retrait dans vos calculs. Les conditions de marché et les taux d’intérêt actuels joueront également évidemment un rôle, et le portefeuille utilisé doit respecter les paramètres de votre tolérance au risque, de votre horizon temporel et de vos objectifs d’investissement spécifiques.
• Sécurité : Si vous avez une faible tolérance au risque, préférez la discipline du revenu annuité ou ne vous sentez tout simplement pas à l’aise de gérer de grosses sommes d’argent, le paiement de la rente est probablement la meilleure option, car c’est un pari plus sûr. En cas de faillite d’un plan d’entreprise, parallèlement à la protection du PBGC, les fonds de réassurance d’ État interviennent souvent pour indemniser tous les clients d’un transporteur insolvable jusqu’à peut-être deux ou trois cent mille dollars.
• Le coût de l’assurance-vie :  si vous êtes en relativement bonne santé, l’achat d’une police d’assurance-vie universelle indexée compétitive peut compenser efficacement la perte de revenus de retraite futurs tout en laissant une somme importante à utiliser pour d’autres choses. Ce type de police peut également comporter des avenants de prestations accélérées qui peuvent aider à couvrir les coûts des maladies graves, terminales ou chroniques ou des soins à domicile. Cependant, si vous n’êtes pas assurable sur le plan médical, la pension peut être la voie la plus sûre.
• Protection contre l’inflation : Une option de paiement de pension qui augmente le coût de la vie chaque année vaut bien plus qu’une option qui n’en vaut pas. Le pouvoir d’achat des retraites sans cette caractéristique diminuera progressivement avec le temps, de sorte que ceux qui optent pour cette voie doivent être prêts à baisser leur niveau de vie à l’avenir ou à compléter leurs revenus par d’autres sources.
• Considérations relatives à la planification successorale : si vous souhaitez laisser un héritage à des enfants ou à d’autres héritiers, une rente est supprimée. Les paiements de ces régimes cessent toujours au décès du retraité ou du conjoint, si une option de prestation de conjoint a été choisie. Si le versement de la pension est manifestement la meilleure option, une partie de ce revenu devrait être détournée dans une police d’assurance-vie ou constituer le corps d’un compte en fiducie.

Plans à cotisations définies

Avec un régime à cotisations définies, vous avez plusieurs options lorsque vient le temps de fermer la porte de votre bureau.

• Sans rinçage : vous pouvez simplement laisser le plan intact et votre argent là où il se trouve. Vous pouvez, en fait, trouver l’entreprise qui vous encourage à le faire. Si tel est le cas, vos actifs continueront de croître avec report d’impôt jusqu’à ce que vous les retiriez. En vertu desrègles de distribution minimale requises de l’IRS, vous devez commencer les retraits une fois que vous atteignez 70 ans et demi (si vous êtes né avant le 1er juillet 1949) ou 72 ans (si vous êtes né après le 30 juin 1949). Il peut y avoir des exceptions, cependant, si vous êtes toujours employé par l’entreprise à un certain titre.
• Acompte : si votre plan le permet, vous pouvez créer un flux de revenu, en utilisant des acomptes provisionnels ou une rente sur le revenu, soit unarrangement de chèques de paie pour vous-même pendant le reste de votre vie à la retraite. Si vous effectuez une rente, gardez à l’esprit que les dépenses impliquées pourraient être plus élevées qu’avec un IRA.
• Roll over : Vous pouvez transférer vos fonds 401 (k) vers un IRA traditionnel, où vos actifs continueront de croître à l’abri de l’impôt. Un avantage de faire cela est que vous aurez probablement beaucoup plus de choix d’investissement. Vous pouvez ensuite convertir une partie ou la totalité de l’IRA traditionnel en un Roth IRA. Vous pouvez également rouler votre 401 (k) directement dans un Roth IRA. Dans les deux cas, bien que vous paierez des impôts sur le montant que vous convertissez cette année-là, tous les retraits ultérieurs du Roth IRA seront exonérés d’impôt. En outre, vous n’êtes pas obligé de faire des retraits du Roth IRA à 70 ans et demi ou 72 ans ou, en fait, à tout autre moment de votre vie.28
• Montant forfaitaire : comme pour un régime à prestations déterminées, vous pouvez prendre votre argent en une somme forfaitaire. Vous pouvez l’investir vous-même ou payer vos factures, après avoir payé les impôts sur la distribution. N’oubliez pas qu’une distribution forfaitaire pourrait vous placer dans une tranche d’imposition plus élevée, selon la taille de la distribution.