4 façons d’utiliser les FNB dans votre portefeuille
Les fonds négociés en bourse (ETF) sont une innovation d’investissement qui combine les meilleures caractéristiques des fonds communs de placement indiciels avec la flexibilité de négociation de titres individuels. Les FNB offrent une diversification, de faibles ratios de frais et une efficacité fiscale dans un placement flexible qui peut être adapté pour répondre à de nombreux objectifs. Cependant, afin de récolter les vrais avantages d’investir dans des FNB, vous devez les utiliser de manière stratégique.
1. Investissement indiciel avec des ETF
D’un point de vue stratégique, la première et la plus évidente utilisation des ETF est en tant qu’outil pour investir dans de larges indices boursiers. Du côté des actions, il existe des ETF qui reflètent le S&P 500, le Nasdaq 100, le Dow Jones Industrial Average (DJIA) et à peu près tous les autres principaux indices du marché. Sur le front des titres à revenu fixe, il existe des FNB qui répliquent une variété d’indices obligataires à long et à court terme, notamment le Lehman 1-3 Year Treasury, le Lehman 20-Year Treasury et le Lehman Aggregate Bond Index.
En utilisant les ETF pour couvrir les principaux secteurs du marché, vous pouvez rapidement et facilement constituer un portefeuille d’indices à faible coût et largement diversifié. Avec seulement deux ou trois FNB, vous pouvez créer un portefeuille qui couvre presque tout le marché des actions et une grande partie du marché des titres à revenu fixe. Une fois les transactions terminées, vous pouvez simplement vous en tenir à une stratégie d’ achat et de conservation, comme vous le feriez avec tout autre produit indiciel, et votre portefeuille évoluera parallèlement à son indice de référence.
2. Gérer activement un portefeuille à plus long terme avec des FNB
De la même manière, vous pouvez créer un portefeuille largement diversifié, mais opter pour une stratégie de gestion active au lieu de simplement acheter et détenir pour suivre les principaux indices (ce qui est une gestion passive ). Bien que les ETF eux-mêmes soient des fonds indiciels (ce qui signifie qu’il n’y a pas de gestion active de la part du gestionnaire de portefeuille supervisant le portefeuille), cela n’empêche pas les investisseurs de gérer activement leurs avoirs. Par exemple, disons que vous pensez que les obligations à court terme sont destinées à une ascension fulgurante; vous pouvez vendre votre (vos) position (s) sur le marché obligataire au sens large et acheter à la place un FNB spécialisé dans les émissions à court terme – vous pouvez également faire de même pour vos attentes en matière d’actions.
Bien entendu, les principaux indices boursiers ne représentent qu’une partie des nombreuses opportunités d’investissement qu’offrent les ETF. Si votre portefeuille de base est déjà en place, vous pouvez augmenter vos avoirs de base avec des ETF plus spécialisés, qui vous permettent d’accéder à un large éventail d’ opportunités d’investissement à petite capitalisation, sectorielle, de matières premières, internationales, émergentes et autres. Il existe des ETF qui suivent les indices dans à peu près tous les domaines, y compris la biotechnologie, la santé, les REIT, l’or, le Japon, l’Espagne et plus encore.
En ajoutant de petites positions dans ces positions de niche à votre allocation d’actifs, vous ajoutez un complément plus agressif à votre portefeuille. Encore une fois, vous pouvez acheter et conserver pour créer un portefeuille à long terme, mais vous pouvez également utiliser des techniques de trading plus actives. Par exemple, si vous pensez que les REIT sont sur le point de chuter et que l’or est sur le point de grimper, vous pouvez échanger votre position de REIT contre l’or en quelques instants à tout moment de la journée de négociation.
3. Trading actif avec les ETF
Si la gestion active d’un portefeuille à long terme n’est pas assez épicée pour vos goûts, les FNB peuvent toujours être la bonne saveur pour votre palette. Alors que les investisseurs à long terme peuvent éviter les stratégies de trading actif et journalier, les ETF sont le véhicule idéal si vous recherchez un moyen d’entrer et de sortir fréquemment d’un marché entier ou d’une niche de marché particulière. Étant donné que les ETF se négocient en intrajournalier, comme les actions ou les obligations, ils peuvent être achetés et vendus rapidement en réponse aux mouvements du marché, et contrairement à de nombreux fonds communs de placement, les ETF n’imposent aucune pénalité lorsque vous les vendez sans les détenir pendant une période de temps déterminée.
S’il est vrai que vous devez payer une commission chaque fois que vous négociez des FNB, si vous êtes conscient de ce coût et que la valeur en dollars de votre transaction est suffisamment élevée, elle est nominale.
De plus, comme les ETF se négocient pendant la journée, ils peuvent être achetés longs ou vendus à découvert, utilisés dans des stratégies de couverture et achetés sur marge. Si vous pouvez penser à une stratégie qui peut être mise en œuvre avec une action ou une obligation, cette stratégie peut être appliquée avec un ETF – mais au lieu de négocier l’action ou l’obligation émise par une seule société, vous négociez un marché ou un segment de marché entier.
4. Enveloppez vos investissements avec des FNB
Pour les investisseurs qui préfèrent les investissements basés sur des frais plutôt que sur le trading basé sur des commissions, les FNB font également partie de divers programmes globaux. Bien que les produits d’emballage ETF n’en soient encore qu’à leurs débuts, il y a fort à parier que d’autres arriveront bientôt.
La ligne de fond
Dans l’ensemble, les FNB sont pratiques, rentables, fiscalement avantageux et flexibles. Ils sont faciles à comprendre et à utiliser, et ils gagnent en popularité à un rythme si rapide que certains experts prévoient qu’ils dépasseront un jour la popularité des fonds communs de placement. Si les ETF n’ont pas encore trouvé de place dans votre portefeuille, il y a de fortes chances qu’ils le fassent à l’avenir.