Trading actif

Qu’est-ce que le trading actif?

Le trading actif se réfère à l’achat et à la vente de titres pour un profit rapide basé sur des mouvements de prix à court terme. L’intention est de n’occuper le poste que pendant un court laps de temps. Il n’y a pas de mesure précise du temps pour le trading actif. Les day traders qui effectuent des dizaines ou des centaines de transactions par jour seraient très actifs, tandis qu’un swing trader qui ouvre ou ferme des positions tous les quelques jours peut être considéré par beaucoup comme un trader actif.

Comprendre le trading actif

Le trading actif cherche à profiter des mouvements de prix sur des marchés très liquides. Pour cette raison, les traders actifs se concentrent généralement sur les actions, les transactions en devises étrangères, les contrats à terme et les options avec beaucoup de volume, ce qui leur permet d’entrer et de sortir facilement des positions.

Les traders actifs utilisent généralement un volume élevé de transactions pour réaliser des bénéfices, car les fluctuations de prix susceptibles de se produire à court terme ont tendance à être relativement faibles. Ils utiliseront également une variété de types d’ordres en fonction de la situation. Pour capturer une évasion, ils peuvent utiliser un ordre d’arrêt. Par exemple, s’il y a une résistance à 50 $, ils peuvent définir un ordre d’achat stop à 50,05 $, qui envoie un ordre d’achat si le prix dépasse 50 $ et atteint 50,05 $.

Un ordre stop-loss – un ordre stop utilisé pour limiter les pertes – aide à garder les pertes gérables si le prix évolue contre le trader.

Pour capturer un prix favorable, le trader actif peut utiliser des ordres limités. Si une action se négocie à 30 $, mais qu’un trader veut voir s’il peut acheter à 29,50 $ sur une baisse rapide, il pourrait passer un ordre d’achat limité à 29,50 $. De même, ils pourraient passer un ordre de vente limité pour sortir de la position à 31 $.

De tels ordres permettent au trader actif d’acheter et de vendre sans avoir à regarder le prix chaque seconde de la journée. Ils définissent leurs commandes et savent que si le prix atteint ces niveaux, leurs commandes se déclencheront.

Étant donné que les traders actifs négocient sur de courtes périodes, les aspects fondamentaux ou économiques ne jouent généralement pas de rôle dans les transactions. L’analyse technique et statistique joue plutôt un rôle plus important, avec de nombreux traders actifs qui négocient sur la base de l’ action des prix ou d’indicateurs ou de concepts techniques.

Stratégies de trading actives

Les traders actifs appartiennent généralement à trois catégories. Les commerçants de chaque catégorie ont tendance à négocier des montants différents et sur des délais différents, même s’ils sont tous des commerçants à court terme.

Le day trading  consiste à acheter et à vendre un titre le même jour de négociation, généralement dans le but de profiter d’un événement spécifique susceptible d’influencer le prix de l’action. Par exemple, un day trader peut négocier l’action volatile des prix qui suit l’annonce des bénéfices d’une entreprise ou une modification des taux d’intérêt effectuée par une banque centrale. Ces traders utilisent généralement des graphiques d’une, cinq ou quinze minutes.

Scalping  utilise un volume élevé de transactions pour profiter de petits écarts de prix à très court terme. Par exemple, les traders peuvent utiliser l’effet de levier important disponible auprès d’un courtier en devises pour amplifier les bénéfices de minuscules mouvements de prix basés sur des graphiques en ticks et des graphiques d’ une minute. De nombreuses stratégies de trading automatisées et quantitatives entrent dans la catégorie du scalping.

Le swing trading  implique des positions détenues pendant une période de plusieurs jours à plusieurs semaines. Le swing trader profite des mouvements de prix qui se produisent sur des graphiques de prix horaires, quatre heures et / ou quotidiens.

Trading actif par rapport à l’investissement actif

Bien qu’ils semblent similaires, le trading actif et l’ investissement actif décrivent différentes approches de marché. L’investissement actif fait référence aux activités menées par des investisseurs ou des gestionnaires de fonds cherchant à réorganiser un portefeuille de titres. Les investisseurs actifs recherchent constamment l’ alpha, qui est la différence entre un rendement sur un portefeuille géré activement et un indice, un indice de référence ou une stratégie d’investissement passive similaire.

Les partisans de l’investissement passif, à l’opposé de l’investissement actif, citent fréquemment que les traders actifs surpassent rarement les fonds indiciels passifs. Cela est principalement dû à l’augmentation des commissions et des coûts de négociation active. Cela dit, de nombreux traders surpassent régulièrement les indices, c’est pourquoi le trading actif a un tel attrait en raison de son potentiel de rendements élevés (et de risque plus élevé).

Le trading actif est à plus court terme que l’investissement actif. Bien qu’un investisseur puisse être actif, il a souvent l’intention de conserver des positions pendant des années. Les traders actifs sont intéressés par des transactions à beaucoup plus court terme.

Exemple de trading actif sur un graphique en une minute

Les traders actifs utilisent de nombreuses stratégies différentes. Même parmi les day traders, il est peu probable que deux d’entre eux se négocient exactement de la même manière. Le graphique suivant montre comment un day trader basé sur l’action des prix peut négocier un graphique en une minute du SPDR S&P 500 (SPY).

Dans l’exemple, le commerçant surveille l’évolution des tendances. Dans le cas d’une tendance baissière: des hauts de swing plus bas et des plus bas de swing. Dans le cas d’une tendance haussière: des hauts de swing plus élevés et des plus bas de swing plus élevés.

Ils attendent des consolidations, puis de forts changements dans le sens de la tendance. Ils sortent avec une perte si le prix s’inverse contre eux. Ils sortent avec un profit lorsque le prix se consolide à nouveau, ou lorsque le prix commence à évoluer de manière agressive contre la direction de la tendance pendant au moins une minute. Les flèches marquent les métiers dans le sens de la flèche, tandis que le «x» marque la sortie du commerce.

En l’espace de trois heures, sept transactions ont été ouvertes et clôturées, pour un total de 14 transactions.

Le premier échange était un gagnant, le deuxième un perdant, le troisième un gagnant, le quatrième un petit bénéfice, le cinquième une petite perte, et le sixième et le septième étaient tous les deux gagnants. Le trader actif, comme tout commerçant, essaie simplement de gagner plus que ce qu’il perd sur les transactions qu’il effectue, dans l’ensemble. Étant donné que les commissions et les frais peuvent s’additionner rapidement lorsque vous négociez activement, les gains doivent être suffisants pour surmonter ces coûts.

La stratégie discutée est à des fins de démonstration uniquement.