17 avril 2021 20:17

Trader de jour

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Qu’est-ce qu’un Day Trader?

Un day trader est un type de trader qui exécute un volume relativement important de transactions courtes et longues pour capitaliser sur l’ action des prix du marché intrajournalier. L’objectif est de profiter des mouvements de prix à très court terme. Les day traders peuvent également utiliser l’  effet  de levier pour amplifier les rendements, ce qui peut également amplifier les pertes.

Alors que de nombreuses stratégies sont employées par les day traders, l’action des prix recherchée est le résultat d’ inefficiences temporaires de l’ offre et de la demande causées par les achats et les ventes de l’actif. En règle générale, les positions sont détenues sur des périodes allant de quelques millisecondes à des heures et sont généralement clôturées avant la fin de la journée, de sorte qu’aucun risque n’est détenu après des heures ou pendant la nuit.

Points clés à retenir

  • Les day traders sont des traders qui exécutent des stratégies intrajournalières pour profiter de variations de prix relativement courtes pour un actif donné.
  • Les day traders utilisent une grande variété de techniques afin de capitaliser sur les inefficacités du marché, effectuant souvent de nombreuses transactions par jour et fermant des positions avant la fin de la journée de négociation.
  • Le day trading se caractérise souvent par une analyse technique et nécessite un haut degré d’autodiscipline et d’objectivité.
  • Le day trading peut être une entreprise lucrative, mais il comporte également un degré élevé de risque et d’incertitude.

Les bases d’un day trader

Il n’y a pas de qualification spéciale requise pour Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) et la New York Stock Exchange (NYSE) classent les day traders selon qu’ils négocient quatre fois ou plus au cours d’une période de cinq jours, à condition que le nombre de transactions journalières soit supérieur à 6% du total du client. activité de trading au cours de cette période ou la société de courtage / d’investissement où ils ont ouvert un compte les considère comme des day trader.

Un day trader ferme souvent toutes les transactions avant la fin de la journée de négociation, afin de ne pas conserver les positions ouvertes  pendant la nuit. L’efficacité d’un day traders peut être limitée par l’  écart acheteur-vendeur, les commissions de négociation, ainsi que les dépenses liées aux flux d’actualités en temps réel et aux logiciels d’analyse. Le succès du day trading nécessite des connaissances et une expérience approfondies. Les day traders utilisent une variété de méthodes pour prendre des décisions commerciales. Certains commerçants utilisent des modèles de trading informatiques qui utilisent l’analyse technique pour calculer des probabilités favorables, tandis que certains négocient selon leur instinct.


Les day traders sont soumis à des exigences de capital et de maintien des marges.

Un day trader est principalement concerné par les caractéristiques de l’ action des prix d’une action. Ceci est différent des investisseurs, qui utilisent des données fondamentales pour analyser le potentiel de croissance à long terme d’une entreprise pour décider d’acheter, de vendre ou de conserver ses actions.

La volatilité des prix et la fourchette journalière moyenne sont essentielles pour un day trader. Un titre doit avoir un mouvement de prix suffisant pour qu’un day trader puisse réaliser un profit. Le volume et la liquidité sont également cruciaux car l’entrée et la sortie rapides des transactions sont vitales pour capturer de petits bénéfices par transaction. Les titres avec une petite fourchette quotidienne ou un volume quotidien léger ne seraient pas intéressants pour un day trader.

Désignation de Pattern Day Trader

Un pattern day trader (PDT) est une désignation réglementaire pour les traders ou investisseurs qui exécutent quatre transactions ou plus sur une période de cinq jours ouvrables à l’aide d’un compte sur marge.

Le nombre de transactions journalières doit représenter plus de 6% de l’activité commerciale totale du compte sur marge au cours de cette fenêtre de cinq jours. Si cela se produit, le compte du commerçant sera marqué comme PDT par son courtier. La désignation PDT impose certaines restrictions à la poursuite des échanges; cette désignation est mise en place pour décourager les investisseurs de négocier excessivement.

Techniques de Day Trader

Les day traders sont à l’écoute des événements qui provoquent des mouvements de marché à court terme. L’échange d’informations est une technique populaire. Les annonces planifiées telles que les statistiques économiques, les bénéfices des entreprises ou les taux d’intérêt sont soumises aux attentes du marché et à la psychologie du marché. Les marchés réagissent lorsque ces attentes ne sont pas satisfaites ou sont dépassées, généralement par des mouvements soudains et significatifs, ce qui peut profiter aux day traders.

Une autre méthode de trading est connue pour réduire l’écart à l’ouverture. Lorsque le prix d’ouverture montre un écart par rapport à la clôture de la veille, prendre une position dans la direction opposée de l’écart est appelé à atténuer l’écart. Pour les jours où il n’y a pas de nouvelles ou il n’y a pas de lacunes, tôt le matin, les day traders se pencheront sur la direction générale du marché.

S’ils s’attendent à ce que le marché augmente, ils achèteraient des titres qui font preuve de vigueur lorsque leurs prix baissent. Si le marché a une tendance à la baisse, ils vendraient des titres qui présentent une faiblesse lorsque leurs prix rebondissent.

La plupart des day traders indépendants ont des journées courtes, travaillant de deux à cinq heures par jour. Souvent, ils s’entraîneront à effectuer des transactions simulées pendant plusieurs mois avant de commencer à effectuer des transactions en direct. Ils suivent leurs succès et leurs échecs par rapport au marché, dans le but d’apprendre par l’expérience.

Stratégies Day Trader

Les day traders utilisent plusieurs stratégies intrajournalières. Ceux-ci peuvent inclure:

  • Scalping : cette stratégie tente de réaliser de nombreux petits profits sur de petits changements de prix tout au long de la journée, et peut également inclure l’identification d’ opportunités d’ arbitrage de courte durée.
  • Trading de gamme : cette stratégie utilise principalement les niveaux de support et de résistance pour déterminer les décisions d’achat et de vente. Ce style de trading peut également porter le nom de swing trading si les positions sont détenues pendant des semaines plutôt que des heures ou des jours.
  • Trading basé sur les actualités : cette stratégie saisit généralement les opportunités de trading liées à la volatilité accrue autour des événements et des gros titres.
  • Trading à haute fréquence (HFT) : ces stratégies utilisent des algorithmes sophistiqués  pour exploiter les inefficacités de marché à petite ou à court terme jusqu’à plusieurs milliers de fois en une seule journée.

Avantages et inconvénients du day trading

L’avantage le plus important du day trading est que les positions ne sont pas affectées par la possibilité de nouvelles négatives du jour au lendemain qui pourraient avoir un impact significatif sur le prix des titres. Ces nouvelles comprennent des rapports économiques et des résultats vitaux, ainsi que des mises à niveau et des révisions à la baisse des courtiers qui se produisent avant ou après la fermeture du marché.

Le trading sur une base intrajournalière offre plusieurs autres avantages clés. Un avantage est la possibilité d’utiliser des position longue. Un autre comprend l’accès accru à la marge – et par conséquent, un plus grand effet de levier. Le day trading offre également aux traders plus d’opportunités d’apprentissage.

Cependant, avec chaque lueur d’espoir, il y a aussi des nuages ​​d’orage. Bien que le day trading puisse être très rentable, il comporte toujours de nombreux risques.

Les inconvénients du day trading incluent le temps insuffisant pour qu’une position puisse voir des augmentations de profit, dans certains cas un profit du tout, et une augmentation des frais de commission en raison du trading plus fréquent, ce qui ronge les marges bénéficiaires auxquelles un trader peut s’attendre. Les day traders qui s’engagent dans la appels de marge.

Avantages

  • Les positions sont généralement fermées à la fin de chaque journée et ne sont donc pas affectées par le risque des nouvelles du jour au lendemain ou des mouvements de courtiers en dehors des heures d’ouverture.
  • Des ordres stop-loss serrés peuvent protéger les positions des mouvements extrêmes.
  • Les traders réguliers ont accès à un effet de levier accru et à des commissions moins élevées.
  • De nombreux métiers augmentent l’expérience d’apprentissage pratique.

Les inconvénients

  • Les transactions fréquentes signifient des frais de commission multiples.
  • Certains actifs sont interdits, comme les fonds communs de placement.
  • Il se peut qu’une position ne dispose pas de suffisamment de temps pour réaliser un profit avant de devoir être clôturée.
  • Les pertes peuvent s’accumuler rapidement, surtout si la marge est utilisée pour financer les achats. Les appels de marge représentent un risque réel.

 

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