Base de coût 101: comment le comprendre
Table des matières
Développer
- Qu’est-ce que la base de coût?
- Base de coût de déclaration fiscale
- Calcul de la base de coût
- Calcul de la base de coût
- Pourquoi la base de coût est-elle importante?
- Les dividendes
- Exemples de base de coût
- Stocks et cadeaux hérités
- Keepin it Simple
- La ligne de fond
Qu’est-ce que la base de coût?
La base de coût est la valeur d’origine ou le prix d’achat d’un actif ou d’un investissement à des fins fiscales. La valeur de base du coût est utilisée dans le calcul des gains ou des pertes en capital, qui est la différence entre le prix de vente et le prix d’achat.
Le calcul de la base du coût total est essentiel pour comprendre si un investissement est rentable ou non, et ses éventuelles conséquences fiscales. Si les investisseurs veulent savoir si un investissement a fourni ces gains tant attendus, ils doivent suivre la performance de l’investissement.
Comprendre la base des coûts
La base de coût commence par le coût d’origine d’un actif à des fins fiscales, qui est initialement le premier prix d’achat. Mais le prix d’achat initial n’est qu’une partie du coût global d’un investissement. Au fil du temps, cette base de coûts sera ajustée pour tenir compte des développements financiers et corporatifs tels que les fractionnements d’actions, les dividendes et le remboursement des distributions de capital. Ce dernier est courant avec certains investissements tels que les sociétés en commandite principale (MLP).
La base de coût est utilisée pour déterminer letaux d’ imposition des plus-values, qui est égal à la différence entre la base de coût de l’actif et la valeur marchande actuelle. Bien entendu, ce taux est déclenché lorsqu’un actif est vendu ou que le gain ou la perte est réalisé. La base fiscale est toujours valable pour les gains ou pertes non réalisés lorsque des titres sont détenus mais n’ont pas été officiellement vendus, mais les autorités fiscales exigeront une détermination dutaux des gains en capital, qui peut être à court ou à long terme.
Points clés à retenir
- La base du coût est la valeur d’origine ou le prix d’achat d’un actif ou d’un investissement à des fins fiscales.
- La base de coût est utilisée pour calculer le taux d’imposition des plus-values, qui est la différence entre la base de coût de l’actif et la valeur marchande actuelle.
- L’IRS exige la méthode du premier entré, premier sorti (FIFO) pour calculer les taxes et les coûts, ce qui signifie que les exploitations les plus anciennes sont vendues en premier.
Base de coût de déclaration fiscale
Bien que les sociétés de courtage soient tenues de déclarer le prix payé pour les titres imposables à l’ IRS, pour certains titres, tels que ceux détenus pendant une longue période ou ceux transférés d’une autre société de courtage, labase du coût historique devra être fournie par le investisseur. Tout cela fait peser sur les investisseurs la responsabilité de l’établissement de rapports précis sur la base des coûts.
La détermination de la base du coût initial des titres et des actifs financiers pour un seul achat initial est très simple. En réalité, il peut y avoir des achats et des ventes ultérieurs lorsqu’un investisseur prend des décisions pour mettre en œuvre des stratégies de trading spécifiques et maximiser le potentiel de profit pour avoir un impact sur un portefeuille global. Avec tous les différents types d’investissements, y compris les actions, les obligations et les options, le calcul précis du coût de base à des fins fiscales peut devenir compliqué.
Dans toute transaction entre un acheteur et un vendeur, le prix initial payé en échange d’un produit ou d’un service sera considéré comme la base des coûts. La base du coût des capitaux propres est le coût total pour un investisseur; ce montant comprend le prix d’achat par action majoré des dividendes et commissions réinvestis. La base du coût des capitaux propres n’est pas seulement nécessaire pour déterminer le montant des impôts à payer, le cas échéant, sur un investissement, mais elle est essentielle pour suivre les gains ou les pertes sur investissement afin de prendre des décisions d’achat ou de vente éclairées.
Calcul de la base de coût
Comme indiqué précédemment, le coût de base de tout investissement est égal au prix d’achat initial d’un actif. Chaque investissement commencera avec ce statut, et s’il finit par être le seul achat, la détermination du coût est simplement le prix d’achat initial. Notez qu’il est permis d’inclure le coût d’une transaction, comme une commission de bourse, qui peut également être utilisée pour réduire le prix de vente éventuel.
Une fois les achats ultérieurs effectués, il est nécessaire de suivre chaque date et valeur d’achat.À des fins fiscales, la méthode utilisée par l’ Internal Revenue Service (IRS) est le premier entré , premier sorti (FIFO) pour ceux qui connaissent la méthode de suivi des stocks pour les entreprises. En d’autres termes, lorsqu’une vente est effectuée, la base de coût de l’achat d’origine serait d’abord utilisée et suivrait une progression dans l’historique des achats.
Par exemple, supposons que Lawrence ait acheté 100 actions de XYZ pour 20 $ par action en juin, puis effectue un achat supplémentaire de 50 actions de XYZ en septembre pour 15 $ par action.
S’il vendait 120 actions, son coût de base en utilisant la méthode FIFO serait (100 x 20 $ par action) + (20 x 15 $ par action) = 2300 $. La méthode du coût moyen peut également s’appliquer et représente le montant total en dollars des actions achetées, divisé par le nombre total d’actions achetées. Si Lawrence vendait 120 actions, son coût moyen de base serait de 120 x [(100 x 20 $ par action) + (50 x 15 $ par action)] / 150 = 2 200 $.
Les publications de l’ IRS, telles que la publication 550, peuvent aider un investisseur à savoir quelle méthode est applicable à certains titres. Sinon, un comptable peut vous aider à déterminer le meilleur plan d’action. Il existe également des différences entre les titres, mais le concept de base de ce que le prix d’achat est appliqué. En règle générale, la plupart des exemples couvrent les stocks. Cependant, les obligations sont quelque peu uniques en ce sens que le prix d’achat supérieur ou inférieur au pair doit être amorti jusqu’à l’échéance. Pour les fonds communs de placement, les gains doivent être versés annuellement aux actionnaires, ce qui déclenche un événement imposable dans les comptes imposables (non qualifiés). Tous les montants seront suivis par un dépositaire ou des conseils seront fournis par la société de fonds communs de placement.
Pourquoi la base de coût est-elle importante?
La nécessité de suivre la base des coûts d’investissement est nécessaire principalement à des fins fiscales. Sans cette exigence, il y a de bonnes raisons de faire valoir que la plupart des investisseurs ne prendraient pas la peine de tenir des registres aussi détaillés. Et comme les impôts sur les gains en capital peuvent être aussi élevés que les taux de revenu ordinaires (dans le cas du taux d’imposition à court terme des gains en capital ), il est avantageux de les minimiser si possible. La détention de titres pendant plus d’un an qualifie l’investissement en tant qu’investissement à long terme, qui est assorti d’un taux d’imposition beaucoup plus bas que les taux de revenu ordinaires et diminue en fonction des niveaux de revenu.
En plus de l’exigence de l’IRS de déclarer les gains en capital, il est important de connaître les performances d’un investissement au fil du temps. Les investisseurs avisés savent ce qu’ils ont payé pour un titre et combien d’impôts ils devront payer s’ils le vendent. Le suivi des gains et des pertes au fil du temps sert également de tableau de bord pour les investisseurs et leur permet de savoir si leurs stratégies de trading génèrent des profits ou des pertes. Une série régulière de pertes peut indiquer la nécessité de réévaluer la stratégie d’investissement.
Les dividendes
La base du coût des capitaux propres pour une action ne versant pas de dividendes est calculée en ajoutant le prix d’achat par action plus les frais par action. Le réinvestissement des dividendes augmente le coût de base de la participation, car les dividendes sont utilisés pour acheter plus d’actions.
Par exemple, disons qu’un investisseur a acheté 10 actions de la société ABC pour un investissement total de 1000 $ plus 10 $ de frais de négociation. L’investisseur a reçu des dividendes de 200 $ la première année et de 400 $ la deuxième année. Le coût de base serait de 1 610 $ (1 000 $ + 10 $ de frais + 600 $ de dividendes). Si l’investisseur vendait l’action la troisième année pour 2 000 $, le gain imposable serait de 390 $.
L’une des raisons pour lesquelles les investisseurs doivent inclure les dividendes réinvestis dans le total du coût de base est que les dividendes sont imposés dans l’année où ils sont reçus. Si les dividendes reçus ne sont pas inclus dans la base de coût, l’investisseur paiera deux fois des impôts sur eux. Par exemple, dans l’exemple ci-dessus, si les dividendes étaient exclus, le coût de base serait de 1 010 $ (1 000 $ + 10 $ de frais). Par conséquent, le gain imposable serait de 990 $ (2 000 $ – 1 010 $ de base) contre 390 $ si le revenu de dividendes avait été inclus dans le coût de base.
En d’autres termes, lors de la vente d’un investissement, les investisseurs paient des impôts sur les plus-values en fonction du prix de vente et de la base de coût. Cependant, les dividendes sont imposés en tant que revenu dans l’année où ils sont versés à l’investisseur, que les dividendes aient été réinvestis ou payés en espèces.
Exemples de base de coût
Le calcul de la base des coûts devient plus compliqué à la suite des opérations sur titres. Les opérations sur titres comprennent des éléments tels que l’ajustement pour les fractionnements d’actions et la comptabilisation des dividendes spéciaux, des faillites et des distributions de capital, ainsi que des activités de fusion et d’acquisition et des retombées d’ entreprises. Une division d’actions, telle qu’une division deux pour un où une entreprise émet une action supplémentaire pour chaque action détenue par un investisseur, ne change pas la base de coût globale. Mais cela signifie que le coût par action est divisé par deux, ou quel que soit le ratio d’échange des actions qui finit par être après la scission.
Selon CCH Capital Changes, une autorité de premier plan qui aide l’IRS et les investisseurs à suivre la base des coûts des opérations sur titres, il y a plus d’un million d’ activités d’opérations surtitreschaque année. Déterminer l’impact des opérations sur titres n’est pas trop compliqué, mais cela peut nécessiter des compétences de recherche telles que la recherche d’un manuel CCH dans une bibliothèque locale ou l’accès à la section des relations avec les investisseurs du site Web d’une entreprise. Ces sources fournissent généralement de nombreux détails sur les activités de fusions et acquisitions ou les retombées.
Fusions
Lorsqu’une société que vous possédez est acquise par une autre société, la société acquéreuse émettra des actions, des liquidités ou une combinaison des deux pour finaliser l’achat. Les paiements en espèces obligeront à réaliser une partie sous forme de gain et à payer des impôts sur celle-ci. L’émission d’actions maintiendra probablement les gains ou les pertes en capital non réalisés, mais il sera nécessaire de suivre le nouveau coût. Les entreprises fournissent des indications sur les pourcentages et les ventilations. Les mêmes règles sont également applicables quand une entreprise tourne à une division dans sa propre nouvelle société. Une partie du coût fiscal ira à la nouvelle entreprise et il sera nécessaire pour l’investisseur de déterminer le pourcentage que l’entreprise fournira.
Par exemple, si la société XYZ achète la société ABC et émet deux actions pour chaque action précédemment détenue, alors l’investisseur mentionné dans l’exemple précédent détient désormais 20 actions de la société XYZ. Les entreprises doivent déposer le formulaire S-4 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), qui décrit l’accord de fusion et aide les investisseurs à déterminer la nouvelle base de coûts.
Les faillites
Les situations de faillite sont encore plus compliquées. Lorsque les entreprises déclarent leur faillite, l’impact sur les actions varie. La déclaration de faillite n’indique pas toujours que les actions sont sans valeur. Si une société déclare le chapitre 7, alors la société cesse d’exister et les actions sont sans valeur.
Cependant, si une entreprise déclare le chapitre 11, les actions peuvent toujours être négociées en bourse ou de gré à gré (OTC ) et conserver encore une certaine valeur. Par conséquent, les calculs de base des coûts initiaux s’appliquent. OTC est un réseau de courtiers qui négocie des titres qui ne sont pas cotés sur une bourse officielle.
Cependant, si le détenteur d’ obligations d’une société émergeant du chapitre 11 reçoit des actions ordinaires en échange de certaines des obligations détenues avant la déclaration de faillite, la base des coûts devient plus compliquée. Le coût de base serait généralement considéré comme la juste valeur marchande des actions ordinaires à la date d’entrée en vigueur ;cette valeur est exposée dans les plans d’émergence du chapitre 11.
Répartition des stocks
Heureusement, toutes les opérations sur titres ne compliquent pas les calculs de base des coûts; déclarer un fractionnement d’actions est l’une de ces actions. Par exemple, si une société déclare une division 2 pour 1, au lieu de posséder 10 actions de la société ABC, un investisseur détiendrait 20 actions. Cependant, le coût initial de 1 000 $ reste le même, de sorte que les 20 actions auraient un prix de 50 $ au lieu de 100 $ par action.
Stocks et cadeaux hérités
En plus des opérations sur titres, d’autres situations peuvent avoir un impact sur la base des coûts; une de ces situations est la réception d’un don d’actions ou d’un héritage. actions héritées se fait en prenant le prix moyen à la date du décès du bienfaiteur.
À l’inverse, un stock surdoué est plus compliqué. Si un investisseur vend l’action, le prix de base devient le prix d’achat à la date à laquelle le donateur a acheté l’action, à moins que le prix ne soit inférieur à la date du cadeau. Si tel est le cas, le coût fiscal peut être réduit, car le stock a subi une perte de valeur.
Rester simple
Plusieurs méthodes peuvent aider à minimiser la paperasse et le temps nécessaires pour suivre la base des coûts. Les entreprises proposent des plans de réinvestissement des dividendes (RRD) qui permettent d’utiliser les dividendes pour acheter des actions supplémentaires dans l’entreprise. Si possible, conservez ces programmes dans un compte qualifié où les gains et les pertes en capital n’ont pas besoin d’être suivis. Chaque nouvel achat de RRD entraîne un nouveau lot fiscal. Il en va de même pour les programmes de réinvestissement automatique, comme investir 1 000 $ chaque mois à partir d’un compte courant. Les nouveaux achats signifient toujours de nouveaux lots de taxes.
Le moyen le plus simple de suivre et de calculer la base des coûts est de passer par des sociétés de courtage. Qu’un investisseur ait un compte de courtage en ligne ou traditionnel, les entreprises disposent de systèmes très sophistiqués qui conservent des enregistrements des transactions et des opérations sur titres liées aux actions. Cependant, il est toujours sage pour les investisseurs de conserver leurs propres dossiers en effectuant un auto-suivi pour garantir l’exactitude des rapports de la société de courtage. L’auto-suivi atténuera également tout problème futur si les investisseurs changent d’entreprise, donnent des actions ou laissent des actions à un bénéficiaire en héritage.
Pour les actions qui ont été détenues pendant de nombreuses années en dehors d’une société de courtage, les investisseurs peuvent avoir besoin de consulter les prix historiques pour calculer la base des coûts. Les prix historiques peuvent être facilement trouvés sur Internet. Pour les investisseurs qui suivent eux-mêmes les actions, des logiciels financiers tels que Quicken d’Intuit, Microsoft Money ou utilisant une feuille de calcul telle que Microsoft Excel peuvent être utilisés pour organiser les données. Enfin, des sites Web tels que GainsKeeper ou Netbasis sont disponibles pour fournir une base de coûts et d’autres services de reporting aux investisseurs. Toutes ces ressources facilitent le suivi et la maintenance de registres précis.
La ligne de fond
La base du coût des capitaux propres est importante pour les investisseurs à calculer et à suivre lors de la gestion d’un portefeuille et pour la déclaration fiscale. Le calcul de la base du coût des capitaux propres est généralement plus compliqué que la somme du prix d’achat avec les frais. La surveillance continue des opérations sur titres est importante pour s’assurer que les investisseurs comprennent le profil de gain ou de perte d’une position en actions, ainsi que pour s’assurer que les gains et les pertes en capital sont correctement déclarés. Bien que les sociétés de courtage aient tendance à suivre et à signaler ces informations à l’IRS, il existe des situations où elles ne les ont pas, comme dans le cas d’un stock offert. En plus des sociétés de courtage, il existe de nombreuses autres ressources en ligne disponibles pour vous aider à maintenir une base précise.
Le concept de base des coûts est assez simple, mais il peut devenir compliqué. Le suivi de la base des coûts est nécessaire à des fins fiscales, mais également pour aider à suivre et à déterminer le succès de l’investissement. Il est important de conserver de bons registres et de simplifier la stratégie d’investissement dans la mesure du possible.