Les devises les plus sûres au monde

Le problème avec les devises est que les options les plus sûres n’offrent généralement pas une grande récompense. Au moins avec les actions de premier rang, vous recevez généralement un dividende. Néanmoins, jetons un coup d’œil aux devises les plus sûres au monde. Il existe en fait une devise surprise qui a un potentiel de hausse significatif sur le long terme.

Approche tournée vers l’avenir

Supprimons les taux de change quotidiens de l’équation et adoptons une approche prospective. Le dollar américain est la plus grande énigme pour les investisseurs en ce moment, mais il y a des raisons logiques à son comportement: les taux d’intérêt devraient augmenter plus tard cette année. Alors que l’assouplissement quantitatif touche à sa fin, les investisseurs se replient sur le dollar américain. (Pour en savoir plus, voir: 3 facteurs qui déterminent le dollar américain.)

La Banque centrale européenne (BCE) prévoit d’acheter 1,16 billion de dollars d’ obligations des secteurs public et privé d’ ici 2016. Cela se fera principalement dans les grandes économies: l’Allemagne, la France et l’Italie. Mis à part l’Allemagne, la zone euro souffre d’un chômage élevé et il est à espérer que l’injection d’argent dans l’économie apportera une aide. Quoi qu’il en soit, cela n’aidera pas l’ euro par rapport au dollar américain.

La Banque du Japon (BOJ) a récemment augmenté ses achats annuels d’ obligations d’ État à 80 trillions de yens de 60 à 70 trillions de yens. Les Japonais luttent durement contre la déflation. Malheureusement, ils ne se rendent pas compte que vous ne pouvez pas arrêter la déflation, surtout lorsque vous avez les plus vieux consommateurs du monde. Encore une fois, ce mouvement n’aidera pas le yen japonais par rapport au dollar américain. (Pour en savoir plus, voir: Apprenez à connaître les principales banques centrales.)

Sur la base des points ci-dessus, nous pouvons voir que le dollar américain est susceptible de s’apprécier (pour l’instant), et que l’euro et le yen japonais seraient à haut risque. En ce qui concerne l’euro, la Banque nationale suisse (BNS) a récemment abandonné son ancrage de la monnaie à l’euro – signe de défiance.

Dollars américain

En ce qui concerne le dollar américain, cela semble être un excellent pari pour le moment, mais les dollars américains sont des billets de la Réserve fédérale. Considérez maintenant que la Réserve fédérale a 2,2 billions de dollars de dette du Trésor et 1,5 billion de dollars de titres adossés à des hypothèques. (Pour en savoir plus, voir: Trader un dollar américain en forte hausse avec ces 3 ETF.)

Le dollar américain est actuellement en mode haussier, et cela devrait durer très longtemps. D’un autre côté, alors que la Réserve fédérale est capable de renflouer tout le monde, qui finira par renflouer la Réserve fédérale? La réponse à cette question pourrait vous irriter, car la réponse sera probablement vous le contribuable. Cela dit, les États-Unis sont très doués pour trouver des moyens de gagner et on ne sait pas quelles idées créatives les personnes au pouvoir proposeront ensuite. Espérons qu’une solution créative sera trouvée. Mais est-ce quelque chose sur lequel vous voulez parier? Probablement pas.

Norvège et Singapour

La couronne norvégienne est connue comme une monnaie sûre, en grande partie grâce à l’absence de dette nette de la Norvège. La couronne norvégienne est également une monnaie autonome, ce qui signifie qu’elle n’est pas liée aux échecs d’un autre pays. La couronne ne s’est pas bien comportée ces derniers temps en raison de données économiques non conformes aux attentes et de la baisse des prix des maisons. Ce dernier a ralenti le consommateur. Cependant, avec un système discipliné et responsable en place, cela devrait rester un bon pari à long terme. (Pour en savoir plus, voir: Pays qui ont toujours la cote de crédit Golden AAA.)

Ensuite, il y a le dollar de Singapour, qui a attiré les investisseurs parce que Singapour est maintenant considérée comme l’endroit où cacher de l’argent pour des raisons fiscales. Il pourrait y avoir des opportunités ici, mais comme cet investissement ne serait pas basé sur quelque chose de durable, envisagez de l’éviter.

Ensuite, il y a cette autre devise mentionnée ci-dessus, qui n’a pas encore été couverte.

Or

Selon Dictionary.com, la définition de la monnaie est la suivante: «Toute forme de monnaie réellement utilisée comme moyen d’échange.» Par conséquent, l’or s’applique. Les meilleurs attributs de l’or: peut être acheté et stocké, facilement converti dans presque toutes les devises, très liquide, offre limitée.

Ce dernier point est particulièrement important car il sépare l’or de toutes les monnaies fiduciaires (non adossées à une matière première physique) dans le monde. Beaucoup de gens veulent revenir à l’ étalon-or, mais d’autres soutiendront que l’étalon-or n’a pas fonctionné non plus. La vérité est qu’aucun système n’est infaillible. Alors que l’étalon-or avait ses fluctuations à court terme (attendues), il a duré bien plus d’un siècle ainsi que des périodes antérieures au 19e siècle. (Pour en savoir plus, voir: Comment puis-je investir dans l’or?)

Le problème avec l’investissement dans l’or aujourd’hui est que le dollar américain est en faveur, qui se négocie généralement à l’inverse de l’or. Même si le marché boursier et / ou l’économie recule, l’or ne résistera probablement pas car toutes les matières premières descendent dans un environnement déflationniste. Si vous regardez notre petite période de déflation pendant la crise financière, vous verrez que l’or a souffert avant que la Réserve fédérale n’intervienne. Cela dit, une fois la déflation réalisée et acceptée, par opposition à une simple peur, l’économie devrait commencer à fond.. Cela prendra du temps (peut-être des années), mais cela devrait présenter une excellente occasion d’acheter de l’or. Lorsque la croissance organique reviendra, l’ inflation  augmentera, ce qui rendra l’or intriguant. En fait, l’or pourrait atteindre de nouveaux sommets.

La ligne de fond

Une monnaie parfaite n’existe pas. Si vous souhaitez investir dans le dollar américain, il vaut mieux que vous soyez excellent. Si vous souhaitez investir dans la couronne norvégienne, c’est sûr, mais il n’y a pas beaucoup d’avantages. Le dollar de Singapour? Cela pourrait présenter des récompenses, mais ce n’est pas basé sur des politiques honnêtes et durables. L’or est probablement le meilleur pari, mais pas pour le moment. (Pour plus d’informations, voir: Devises Forex populaires.)

Dan Moskowitz détient des parts de Market Vectors Double Short Euro ETN (DRR).