Comment gagner beaucoup d’argent dans le secteur financier

Les services financiers ont longtemps été considérés comme une industrie dans laquelle un professionnel peut s’épanouir et gravir les échelons de l’ entreprise vers des structures de rémunération toujours plus nombreuses. Les choix de carrière qui offrent des expériences qui sont à la fois personnellement et financièrement enrichissantes comprennent:

• Comptabilité
• Consultant
• Services de conseil en transactions
• Finance d’entreprise

Cependant, trois domaines de la finance offrent les meilleures opportunités pour maximiser la puissance de gain et, par conséquent, attirer le plus de concurrence pour les emplois:

• Banque d’investissement
• Private Equity
• Fonds spéculatifs

Lisez la suite pour savoir si vous avez ce qu’il faut pour réussir dans ces domaines ultra-lucratifs de la finance  et apprenez à gagner de l’argent dans la finance.

Banque d’investissement

Gagner des administrateurs potentiels, des directeurs, des partenaires et des directeurs généraux dans les banques d’investissement de la tranche bombée peut gagner plus d’un million de dollars – parfois jusqu’à des dizaines de millions de dollars – par an. Au niveau des directeurs et plus, il y a la responsabilité de diriger des équipes d’ analystes et d’associés dans l’un des nombreux départements, ventilés par offres de produits, telles que la levée de fonds propres et de dette et les fusions et acquisitions  (M&A), ainsi que la couverture du secteur. équipes.

Pourquoi les banquiers d’investissement seniors gagnent-ils autant d’argent? En un mot (en fait trois mots): grande taille. Les directeurs, les principaux et les partenaires dirigent des équipes qui travaillent avec des articles à prix élevé et font de grosses commissions, car les frais de la banque sont généralement calculés en pourcentage de la transaction concernée. Les banques de support bombé, par exemple, refuseront les projets de petite taille; par exemple, la banque d’investissement ne vendra pas une entreprise générant moins de 250 millions de dollars de revenus si elle est déjà submergée par d’autres transactions plus importantes.

Les banques d’investissement sont des courtiers. Un agent immobilier qui vend une maison pour 500 000 $ et fait une commission de 5% gagne 25 000 $ sur cette vente. Comparez cela avec un bureau de banque d’investissement vendant un fabricant de produits chimiques pour 1 milliard de dollars avec une commission de 1%, ce qui équivaut à une belle commission de 10 millions de dollars. Pas mal pour une équipe de quelques personnes – disons deux analystes, deux associés, un vice-président, un directeur et un directeur général. Si cette équipe réalise 1,8 milliard de dollars de transactions de fusions et acquisitions pour l’année, avec des bonus alloués aux banquiers seniors, vous pouvez voir comment les chiffres de rémunération s’additionnent.

Les postes d’ analyste (pré- MBA ), d’associé (post-MBA) et de vice-président sont les motifs de preuve, et les heures peuvent parfois dépasser une centaine par semaine. Les banquiers aux niveaux analyste, associé et vice-président se concentrent sur les tâches suivantes:

• Rédaction de pitchbooks
• Recherche des tendances de l’industrie
• Analyser les opérations, les données financières et les projections d’une entreprise
• Modèles en cours d’exécution
• Effectuer une diligence raisonnable ou coordonner avec les équipes de diligence

Directeurs supervisent ces efforts et l’ interface généralement avec « de l’entreprise au niveau C cadres » sont quand ont franchi des étapes clés. Les partenaires et les directeurs généraux ont un rôle plus entrepreneurial, dans la mesure où ils doivent se concentrer sur le développement des clients, la création de transactions, la croissance et la dotation en personnel du bureau. Cela peut prendre 10 ans pour atteindre le niveau de directeur (en supposant deux ans en tant qu’analyste, deux ans pour obtenir un MBA, deux ans en tant qu’associé et quatre ans en tant que vice-président). Cependant, ce calendrier dépend de plusieurs facteurs, y compris l’entreprise impliquée, le succès de l’individu au travail et les diktats de l’entreprise. Certaines banques exigent un MBA, tandis que d’autres peuvent promouvoir des banquiers exceptionnels sans diplôme d’études supérieures.

Les principaux critères de réussite sont les suivants:

• Compétences techniques
• Capacité à respecter les délais
• Travail en équipe
• Compétences en communication

Ceux qui ne peuvent pas supporter la chaleur passent à autre chose, et il y a un processus de filtrage avant la promotion aux niveaux supérieurs. Ceux qui souhaitent quitter le secteur bancaire peuvent faire des mouvements latéraux vers le financement des entreprises (par exemple, travailler dans une entreprise Fortune 500, ce qui signifie gagner moins d’argent), le capital – investissement et les fonds spéculatifs.

Private Equity

Gagner des directeurs potentiels et des partenaires dans des sociétés de capital-investissement franchissent facilement l’obstacle de la rémunération d’un million de dollars par an, les partenaires gagnant souvent des dizaines de millions de dollars par an. Les associés directeurs des plus grandes sociétés de capital-investissement peuvent rapporter des centaines de millions de dollars, étant donné que leurs sociétés gèrent des sociétés d’une valeur de plusieurs milliards de dollars.

Si leurs homologues de banque d’investissement traitent des articles à prix élevé avec des commissions élevées, alors le private equity gère des articles à prix élevé avec des commissions très élevées. La grande majorité suit la « règle des deux et vingt », c’est-à-dire facturant des frais de gestion annuels de 2% des actifs / capitaux gérés et de 20% des bénéfices en aval.

Prenons une société de capital-investissement qui a 1 milliard de dollars sous gestion; les frais de gestion équivalent à 20 millions de dollars par an pour payer la dotation en personnel, les dépenses d’exploitation, les coûts de transaction, etc. Ensuite, l’entreprise vend une société de portefeuille pour 200 millions de dollars qu’elle a initialement acquise pour 100 millions de dollars, pour un bénéfice de 100 millions de dollars, et ainsi de suite un autre frais de 20 millions de dollars. Étant donné qu’une société de capital-investissement de cette taille n’aura pas plus d’une ou deux douzaines d’employés, c’est une bonne partie de l’argent pour seulement quelques personnes. Les professionnels seniors du private equity auront également «la peau dans le jeu », c’est-à-dire qu’ils investissent souvent dans leurs propres fonds.

Job Duties Le private equity est impliqué dans le processus de création de richesse. Alors que les banquiers d’investissement perçoivent l’essentiel de leurs frais lors de la réalisation d’une transaction, le private equity doit réaliser plusieurs phases sur plusieurs années, dont:

• Participer à des tournées de présentation dans le but de mobiliser des fonds d’ investissement
• Sécuriser le flux des transactions auprès des banques d’investissement, des intermédiaires et des professionnels de la transaction
• Acheter / investir dans des entreprises attractives et solides
• Soutenir les efforts de la direction pour développer l’entreprise à la fois de manière organique et par le biais d’ acquisitions
• Récolter en vendant la société du portefeuille dans un but lucratif (généralement entre quatre et sept ans pour la plupart des entreprises)

Les analystes, associés et vice-présidents assurent diverses fonctions de support à chaque étape, tandis que les directeurs et partenaires s’assurent que chaque phase du processus est réussie. Le niveau d’implication des directeurs et des associés varie dans chaque entreprise, mais ils embauchent les meilleurs et les plus brillants talents pré-MBA et post-MBA aux niveaux juniors et délèguent la plupart des tâches.

La plupart du filtrage initial des opportunités d’investissement potentielles peut être effectué aux niveaux juniors (les associés et les vice-présidents reçoivent un ensemble de critères d’investissement permettant de juger les transactions potentielles), tandis que les cadres supérieurs interviennent généralement une fois par semaine lors de l’examen des investissements. réunion pour évaluer ce que les jeunes ont cédé.

Les directeurs et partenaires dirigeront les négociations entre l’entreprise et le vendeur. Une fois la société rachetée, les mandants et les partenaires peuvent siéger au conseil d’administration et rencontrer la direction lors des revues trimestrielles (plus fréquemment en cas de problème). Enfin, les dirigeants et les partenaires planifient et coordonnent avec le comité d’investissement les décisions de désinvestissement et de récolte, et élaborent des stratégies pour obtenir des rendements maximums pour leurs investisseurs. Si la société de capital-investissement échoue à un stade particulier, vous verrez généralement les dirigeants et les partenaires s’impliquer davantage pour consolider les efforts dans cette phase.

Par exemple, si le flux des transactions fait défaut, les cadres supérieurs feront un tour de route et visiteront les banques d’investissement. Lors de tournées de collecte de fonds, des professionnels seniors du private equity interagiront avec des investisseurs institutionnels et des particuliers fortunés à un niveau personnel, et animeront également les présentations. Au stade de l’approvisionnement en flux d’offres, les principaux et les partenaires interviendront et développeront des relations avec les intermédiaires, en particulier s’il s’agit d’un nouveau contact et d’une relation naissante. Si une société de portefeuille est sous-performante, vous trouverez plus fréquemment des directeurs et des partenaires sur place pour rencontrer la direction.

Fonds spéculatifs

Gagner du potentiel Comme leurs homologues du private equity, les hedge funds gèrent des pools de capitaux dans le but de garantir des rendements favorables à leurs clients investisseurs. En règle générale, cet argent provient d’investisseurs institutionnels et fortunés. Les gestionnaires de hedge funds peuvent gagner des dizaines de millions de dollars grâce à une structure de rémunération similaire à celle du private equity; les hedge funds facturent à la fois des frais de gestion annuels (généralement 2% des actifs gérés) et des frais de performance (généralement 20% des rendements bruts).

Job Duties Les hedge funds ont tendance à avoir des équipes plus maigres que le private equity (en supposant le même montant de capital géré), et ils peuvent gérants de hedge funds peuvent poursuivre.

Contrairement au private equity, qui achète et vend des entreprises généralement dans un horizon d’investissement compris entre quatre et sept ans, les hedge funds peuvent acheter et vendre des titres financiers avec un horizon temporel beaucoup plus court, voire vendre des titres sur les marchés publics dans les jours ou les heures suivant l’achat. En raison de cet horizon d’investissement condensé, les gérants de hedge funds sont beaucoup plus impliqués au quotidien dans leurs investissements (par opposition aux dirigeants et partenaires du private equity), suivant de près les tendances du marché et de l’industrie et les développements géopolitiques et économiques à travers le monde.

Étant fortement rémunérés sur les commissions de performance, les hedge funds peuvent investir dans (ou négocier) toutes sortes d’ instruments financiers, y compris des actions, des obligations, des devises, des contrats à terme et des options.

La ligne de fond

Entrer dans une société de capital-investissement ou un fonds spéculatif est extrêmement compétitif. Il est pratiquement impossible d’entrer dans ces organisations en venant directement d’un diplôme de premier cycle.

Les résultats des tests standardisés Elite aident, ainsi que le pedigree académique et les activités de leadership. Une discipline académique quantitative (telle que la finance, l’ingénierie, les mathématiques, etc.) sera considérée favorablement. La qualité de l’expérience professionnelle est regardée brutalement, par un regard cynique et impitoyable.

De nombreux banquiers d’investissement envisageant leurs opportunités de sortie passeront souvent au private equity et aux hedge funds pour la prochaine étape de leur carrière. Ceux qui cherchent à se lancer dans le capital-investissement et le secteur des hedge funds devraient travailler quelques années courtes (entre deux et quatre) dans une banque d’investissement de type bombé ou dans un cabinet de conseil d’ élite (par exemple, McKinsey, BCG ou Bain). Les deux buy-side et sell-side travail seront considérés favorablement par le private equity. Pour les fonds spéculatifs, le travail côté acheteur dans une banque d’investissement ou une société de capital-investissement sera considéré favorablement pour les postes de niveau junior.