Banques d’investissement vs banques commerciales: quelle est la différence?
Banques d’investissement vs banques commerciales: un aperçu
Les banques d’investissement et les banques d’affaires sont différents types d’institutions financières. Ces banques ne servent pas les consommateurs – les particuliers ou les petites et moyennes entreprises. Certains des services qu’ils fournissent sont les mêmes, y compris les services de souscription et d’investissement. Mais la ligne fine qui sépare théoriquement les fonctions de ces deux institutions a tendance à s’estomper, car les activités se répandent souvent l’une dans l’autre. Les banques d’investissement mènent des activités de financement du commerce tandis que les banques d’affaires participent aux activités de financement et de souscription internationaux.
Points clés à retenir
- Les banques d’affaires prêtent leurs services à la finance internationale, aux prêts commerciaux aux entreprises et à la souscription.
- La banque d’investissement est généralement basée sur des frais ou des fonds, offrant une plus grande variété de services à ses clients.
- Les banques d’affaires aident les entreprises et les particuliers fortunés.
- Les clients de la banque d’investissement comprennent des investisseurs institutionnels, des gouvernements et des entreprises.
Banques d’investissement
Les banques d’investissement sont des institutions qui servent d’ intermédiaires à diverses fins. Leurs activités varient généralement d’une institution à l’autre. La plupart des services dans lesquels ils s’engagent sont généralement des transactions financières importantes et complexes. Les clients des banques d’investissement sont normalement des gouvernements et d’autres institutions financières ainsi que des clients institutionnels tels que des fonds spéculatifs, des fonds de pension et de grandes entreprises.
Les banques d’investissement pures sont principalement chargées de lever des fonds pour les entreprises, les gouvernements et les municipalités en enregistrant et en émettant des titres de créance ou des capitaux propres et en vendant ces investissements sur un marché ouvert par le biais d’offres publiques initiales (introductions en bourse). Les banques d’investissement garantissent et vendent traditionnellement ces titres en gros blocs. Les petites sociétés de fusions et acquisitions (M&A) d’entreprises par la vente d’actions et fournissent des recherches et des conseils financiers aux entreprises.
Les banques d’investissement peuvent être payantes parce qu’elles fournissent des services bancaires et de conseil. Ils peuvent également être fondés sur des fonds, car ils peuvent tirer des revenus d’ intérêts et d’autres contrats de location de leurs clients.
Parmi les banques d’investissement les plus connues et les plus importantes au monde, citons Barclays (BCS ), UBS (UBS ) et Credit Suisse (CS ).12 Bon nombre de ces banques exploitent également des succursales de détail et commerciales plus petites pour le grand public.
Alors que les banques d’investissement se concentrent sur les grandes entreprises, les banques d’affaires offrent leurs services aux sociétés trop grandes pour les sociétés de capital-risque, mais suffisamment petites pour faire une offre publique d’actions convaincante sur une grande bourse.
Banques marchandes
Tout comme les banques d’investissement, la liste précise des offres diffère selon la banque d’affaires en question. Fait intéressant, le terme banque d’affaires était le terme britannique utilisé pour décrire les banques d’investissement.
Les banques commerciales ne traitent pas avec le grand public, elles n’acceptent donc pas les dépôts et n’effectuent pas de retraits. Au lieu de cela, ils servent des particuliers fortunés (HNWI) et des sociétés multinationales. Certaines de leurs principales fonctions comprennent les activités de financement et de souscription internationaux. Celles-ci peuvent inclure, mais sans s’y limiter, les investissements d’entreprises étrangères, les investissements immobiliers étrangers, le financement du commerce et la facilitation des transactions internationales.
Les banques commerciales peuvent être impliquées dans l’émission de lettres de crédit, le transfert de fonds au niveau international et le conseil sur les métiers et la technologie commerciale. Ces banques gagnent de l’argent grâce aux frais parce qu’elles fournissent des services de conseil et autres services connexes à leurs clients.
Plusieurs des principales banques d’affaires d’aujourd’hui incluent JP Morgan (JPM ), Goldman Sachs (GS ) et Citigroup (C ).45 Tout comme les banques d’investissement, bon nombre de ces banques ont également des activités commerciales et de détail au service des particuliers et des petites et moyennes entreprises.
Différences clés
Il y a une ligne fine entre les banques d’affaires et les banques d’investissement. Bien que les deux opèrent dans le domaine financier, il existe quelques distinctions générales clés. En règle générale, les banques d’investissement se concentrent sur les introductions en bourse et les grandes offres d’ actions publiques et privées. Les banques d’affaires ont tendance à se concentrer sur les entreprises à petite échelle en offrant la création du financement par actions, le financement du pont, financement mezzanine, et un certain nombre de produits de crédit d’ entreprise hautement délimitées.
Afin de combler le fossé entre le capital-risque et une offre publique, les grandes banques d’affaires ont tendance à placer des capitaux propres auprès d’autres institutions financières et, ce faisant, assument souvent une grande partie de la propriété dans des entreprises qui, selon elles, présentent des bilans solides, des fondamentaux solides, et un fort potentiel de croissance.
Alors que les commerçants proposent des produits de financement du commerce à leurs clients, les banques d’investissement le font rarement car la plupart des clients des banques d’investissement ont dépassé le besoin de financement du commerce et des divers produits de crédit qui y sont liés.
Considérations particulières
Si les banques d’investissement desservent principalement les grandes entreprises telles que les grandes sociétés de fonds communs de placement, elles peuvent également fournir des services de conseil aux investisseurs privés par le biais de leurs divisions de gestion de patrimoine privé et de services à la clientèle privée. La recherche fournie contient généralement des notations d’achat, de vente et de conservation sur divers investissements en actions. Les banques commerciales fournissent des services aux entreprises et aux particuliers fortunés qui ont généralement des entreprises dans le monde entier.