18 avril 2021 7:06

Définition de l’investisseur

Qu’est-ce qu’un investisseur?

Un investisseur est une personne ou une autre entité (comme une entreprise ou un fonds commun de placement ) qui engage des capitaux dans l’espoir de recevoir des rendements financiers. Les investisseurs s’appuient sur différents instruments financiers pour obtenir un taux de rendement et atteindre des objectifs financiers importants tels que la constitution d’épargne-retraite, le financement d’une formation universitaire ou simplement l’accumulation de richesses supplémentaires au fil du temps.

Il existe une grande variété de véhicules d’investissement pour atteindre les objectifs, y compris (mais sans s’y limiter) les actions, les obligations, les matières premières, les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse (FNB), les options, les contrats à terme, les devises, l’or, l’argent, les régimes de retraite et immobilier. Les investisseurs peuvent analyser les opportunités sous différents angles et préfèrent généralement minimiser les risques tout en maximisant les rendements.

Points clés à retenir

  • Les investisseurs utilisent différents instruments financiers pour obtenir un taux de rendement afin d’atteindre leurs buts et objectifs financiers.
  • Les titres de placement comprennent les actions, les obligations, les fonds communs de placement, les produits dérivés, les matières premières et l’immobilier.
  • Les investisseurs peuvent être distingués des commerçants en ce que les investisseurs prennent des positions stratégiques à long terme dans des entreprises ou des projets.
  • Les investisseurs construisent des portefeuilles avec une orientation active qui tente de battre l’indice de référence ou une stratégie passive qui tente de suivre un indice.
  • Les investisseurs peuvent également être orientés vers des stratégies de croissance ou de valeur.

Un investisseur est généralement distinct d’un commerçant. Un investisseur utilise le capital pour un gain à long terme, tandis qu’un trader cherche à générer des bénéfices à court terme en achetant et en vendant des titres encore et encore.

Les investisseurs génèrent généralement des rendements en déployant des capitaux sous forme d’investissements en actions ou en titres de créance. Les investissements en actions impliquent des participations sous forme d’actions de la société qui peuvent rapporter des dividendes en plus de générer des plus-values. Les placements en dette peuvent prendre la forme de prêts consentis à d’autres particuliers ou entreprises, ou sous forme d’achat d’obligations émises par des gouvernements ou des sociétés qui paient des intérêts sous forme de coupons.

Comprendre les investisseurs

Les investisseurs ne sont pas un groupe uniforme. Ils ont des tolérances au risque, des capitaux, des styles, des préférences et des délais variables. Par exemple, certains investisseurs peuvent préférer des investissements à très faible risque qui conduiront à des gains prudents, tels que des certificats de dépôt et certains produits obligataires. D’autres investisseurs, cependant, sont plus enclins à prendre des risques supplémentaires pour tenter de réaliser un profit plus important. Ces investisseurs peuvent investir dans des devises, des marchés émergents ou des actions, tout en faisant face quotidiennement à des montagnes russes de différents facteurs.

Une distinction peut également être faite entre les termes «investisseur» et «commerçant» en ce que les investisseurs détiennent généralement des positions pendant des années à des décennies (également appelé «trader de position» ou «acheter et conserver un investisseur») tandis que les traders détiennent généralement des positions pendant des périodes plus courtes.. Les traders du cuir chevelu, par exemple, détiennent des positions aussi peu que quelques secondes. Les traders swing, quant à eux, recherchent des positions qui durent de plusieurs jours à plusieurs semaines.

Les investisseurs institutionnels sont des organisations telles que des sociétés financières ou des fonds communs de placement qui constituent des les investisseurs institutionnels ont souvent un pouvoir de marché et une influence bien plus importants sur les marchés que les investisseurs particuliers.

Investisseurs passifs vs actifs

Les investisseurs peuvent également adopter diverses stratégies de marché. Les investisseurs passifs ont tendance à acheter et à détenir les composants de divers indices de marché et peuvent optimiser leurs pondérations d’allocation à certaines classes d’actifs en fonction de règles telles que l’ optimisation de la variance moyenne de Modern Portfolio Theory (MPT). D’autres peuvent être des sélecteurs de titres qui investissent sur la base d’une analyse fondamentale des états financiers des entreprises et des ratios financiers – ce sont des investisseurs actifs.

Un exemple d’ approche active serait les investisseurs «de valeur» qui cherchent à acheter des actions dont le cours des actions est bas par rapport à leur valeur comptable. D’autres peuvent chercher à investir à long terme dans des actions de «croissance» qui perdent peut-être de l’argent en ce moment, mais qui croissent rapidement et sont prometteuses pour l’avenir.

L’investissement passif (indexé) devient de plus en plus populaire, où il dépasse les stratégies d’investissement actif en tant que logique boursière dominante. La croissance des fonds communs de placement à date cible à faible coût, des fonds négociés en bourse et des robots-conseillers est en partie responsable de cette montée en flèche de la popularité.

Adblock
detector