Secteur financier
Qu’est-ce que le secteur financier?
Le secteur financier est une section de l’économie composée d’entreprises et d’institutions qui fournissent des services financiers aux clients commerciaux et de détail. Ce secteur comprend un large éventail d’industries, notamment les banques, les sociétés d’investissement, les compagnies d’assurance et les sociétés immobilières.
Points clés à retenir
- Le secteur financier est une section de l’économie composée d’entreprises et d’institutions qui fournissent des services financiers aux clients commerciaux et de détail.
- Un secteur financier solide est le signe d’une économie saine.
- Le secteur financier génère une bonne partie de ses revenus grâce aux prêts et aux hypothèques et prospère dans un environnement de taux d’intérêt bas.
- Le secteur comprend de nombreux secteurs différents, notamment les banques, les sociétés d’investissement, les compagnies d’assurance et les sociétés immobilières.
Comprendre le secteur financier
Une grande partie de ce secteur génère des revenus d’ hypothèques et de prêts, qui gagnent en valeur à mesure que les taux d’intérêt baissent. La santé de l’économie dépend, en grande partie, de la solidité de son secteur financier. Plus il est fort, plus l’économie est saine. Un secteur financier faible signifie généralement que l’économie s’affaiblit.
Beaucoup de gens assimilent le secteur financier à Wall Street et aux bourses qui y opèrent. Mais il y a bien plus que cela. Le secteur financier est l’un des éléments les plus importants de nombreuses économies développées. Il est composé de courtiers, d’institutions financières et de marchés monétaires, qui fournissent tous les services nécessaires pour assurer le fonctionnement quotidien de Main Street.
Pour qu’une économie reste stable, elle doit disposer d’un secteur financier sain. Ce secteur accorde des prêts aux entreprises afin qu’elles puissent se développer, accorde des prêts hypothécaires aux propriétaires et émet des polices d’assurance pour protéger les personnes, les entreprises et leurs actifs. Il aide également à constituer une épargne pour la retraite et emploie des millions de personnes.
Le secteur financier génère une bonne partie de ses revenus grâce aux prêts et hypothèques. Celles-ci gagnent en valeur dans un environnement où les taux d’intérêt baissent. Lorsque les taux sont bas, les conditions économiques ouvrent les portes à davantage de projets d’immobilisations et d’investissements. Lorsque cela se produit, le secteur financier en profite, ce qui signifie plus de croissance économique.
Maquillage du secteur financier
Comme mentionné ci-dessus, le secteur financier est composé de nombreux secteurs différents allant des banques, des maisons d’investissement, des compagnies d’assurance, des courtiers immobiliers, des sociétés de crédit à la consommation, des prêteurs hypothécaires et des fiducies de placement immobilier (FPI).
Le secteur financier est l’une des parties les plus importantes du S&P 500. Les plus grandes entreprises du secteur financier comptent parmi les institutions bancaires les plus connues au monde, notamment les suivantes:
- JPMorgan Chase (JPM)
- Wells Fargo (WFC)
- Bank of America (BAC)
- Citigroup (C)
Bien que ces grandes entreprises dominent le secteur, il existe d’autres petites entreprises qui participent également au secteur. Les assureurs sont également une industrie majeure dans le secteur financier, étant composé de sociétés telles que American International Group (AIG) et Chubb (CB).
Investir dans le secteur financier
Les économistes associent souvent la santé globale de l’économie à la santé du secteur financier. Si les sociétés financières sont faibles, c’est au détriment du consommateur moyen. Les sociétés financières offrent des prêts aux entreprises, des hypothèques aux propriétaires et des assurances aux consommateurs. Si ces activités sont limitées, cela freine la croissance des petites entreprises et de l’immobilier.
Les actions financières sont des investissements très populaires à détenir au sein d’un portefeuille. La plupart des entreprises du secteur émettent des dividendes et sont jugées sur la solidité globale de leur santé financière. Lors de la crise financière de 2007-2008, le secteur financier a été l’un des plus durement touchés, des entreprises comme Lehman Brothers déposant leur bilan. Après un afflux de réglementations gouvernementales et de restructurations, le secteur financier est considérablement plus fort.
Les FNB financiers, tels que le Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), le plus grand FNB financier, peuvent offrir aux investisseurs une large exposition au secteur.
À la clôture des négociations le 29 septembre 2020, le secteur financier avait une capitalisation boursière combinée de 5,59 billions de dollars. Le secteur a sous-performé l’indice S&P 500 au cours des 12 derniers mois (TTM), où le S&P 500 est en hausse de 14,3% tandis que le secteur financier S&P 500 a chuté de 13,7%. Une partie de cela est due au COVID-19, où l’impact ultime sur des domaines tels que les impayés hypothécaires et l’immobilier commercial est encore inconnu.
Considérations particulières
Certains des facteurs positifs qui affectent le secteur financier comprennent:
- Taux d’intérêt modérément en hausse. À mesure que les taux augmentent, les sociétés de services financiers peuvent gagner plus sur l’argent dont elles disposent et sur le crédit qu’elles émettent à leurs clients.
- Réduire la réglementation. Chaque fois que le gouvernement décide de réduire les formalités administratives, les membres du secteur financier en profiteront. Cela signifie qu’il pourrait alléger le fardeau tout en augmentant les profits.
- Baisse des niveaux d’endettement des consommateurs. à mesure que les consommateurs réduisent leur endettement, ils diminuent le risque de défaut de paiement. Cette charge plus légère signifie également qu’ils peuvent avoir une tolérance pour plus d’endettement, ce qui augmente encore la rentabilité.
À l’inverse, les investisseurs devraient également tenir compte de certains des facteurs négatifs qui affectent ce secteur:
- Augmentation rapide des taux d’intérêt. Si les taux montent trop rapidement, la demande de crédit comme les prêts hypothécaires pourrait baisser, ce qui pourrait avoir des effets négatifs sur certaines parties du secteur financier.
- Aplatissement de la courbe de rendement. Si l’ écart entre les taux d’intérêt à long et à court terme diminuait trop, le secteur financier pourrait commencer à se débattre.
- Plus de législation. La réglementation gouvernementale peut avoir un impact important sur le secteur financier. Bien que cela puisse aider à protéger les consommateurs, davantage de formalités administratives peuvent enliser une entreprise qui opère dans les services financiers.