Comment les ETF sont-ils imposés?
Table des matières
Développer
- Taxes sur les ETF
- Dividendes et impôts sur les intérêts
- Exceptions
- Stratégies fiscales utilisant les ETF
- La ligne de fond
La facilité d’achat et de vente de fonds négociés en bourse (ETF), ainsi que leurs faibles coûts de transaction, offrent aux investisseurs un outil efficace pour améliorer leur portefeuille. L’efficacité fiscale est un autre élément important de leur attrait. Les investisseurs doivent comprendre les conséquences fiscales des FNB afin d’être proactifs dans leurs stratégies.
Nous commencerons par explorer les règles fiscales qui s’appliquent aux FNB et les exceptions dont vous devez être conscient, puis nous vous montrerons quelques stratégies fiscales permettant d’économiser de l’argent qui peuvent vous aider à obtenir un rendement élevé et à battre le marché.
Taxes sur les ETF
Les FNB bénéficient d’un traitement fiscal plus favorable que les fonds communs de placement en raison de leur structure unique. Les FNB créent et rachètent des actions avec des transactions en nature qui ne sont pas considérées comme des ventes. Par conséquent, ils ne créent pas d’ événements imposables. Cependant, lorsque vous vendez un FNB, la transaction déclenche un événement imposable. Le fait qu’il s’agisse d’un gain ou d’une perte en capital à long terme ou à court terme dépend de la durée de détention du FNB. Aux États-Unis, pour bénéficier du traitement des gains en capital à long terme, vous devez détenir un FNB pendant plus d’un an. Si vous détenez le titre pendant un an ou moins, il bénéficiera du traitement des gains en capital à court terme.
Taxes sur les dividendes et les intérêts
Les dividendes et les paiements d’intérêts des ETF sont imposés de la même manière que les revenus des actions ou obligations sous-jacentes qu’ils contiennent. Le revenu doit être déclaré sur votre déclaration 1099. Si vous réalisez un profit en vendant un ETF, ils sont également imposés comme les actions ou obligations sous-jacentes.
Les FNB détenus depuis plus d’un an sont imposés au taux des plus-values à long terme, qui va jusqu’à 23,8%, y compris l’impôt sur le revenu net de placement de 3,8%, tandis que ceux détenus depuis moins d’un an sont imposés aux taux de revenu ordinaires, avec l’extrémité supérieure de cette fourchette à 40,8%.3
Comme pour les actions, avec les ETF, vous êtes soumis aux règles de lavage-vente si vous vendez un ETF pour une perte et le rachetez dans les 30 jours. Une vente de lavage a lieu lorsque vous vendez ou échangez un titre à perte, puis dans les 30 jours suivant la vente, vous:
- Achetez un FNB sensiblement identique;
- Acquérir un FNB substantiellement identique dans le cadre d’une opération entièrement imposable; ou alors
- Acquérir un contrat ou une option pour acheter un FNB sensiblement identique.
Si votre perte a été refusée en raison des règles de lavage-vente, vous devez ajouter la perte non autorisée au coût du nouveau FNB. Cela augmente votre base dans le nouvel ETF. Cet ajustement reporte la déduction pour pertejusqu’à la disposition du nouveau FNB. La période de détention du nouveau FNB commence le même jour que la période de détention du FNB qui a été vendu.
De nombreux FNB génèrent des dividendes sur les actions qu’ils détiennent. Les dividendes ordinaires (imposables) sont le type de distribution le plus courant d’une société. Selon l’ IRS, vous pouvez supposer que tout dividende que vous recevez sur des actions ordinaires ou privilégiées est un dividende ordinaire, à moins que la société payante ne vous dise le contraire. Ces dividendes sont imposés lorsqu’ils sont payés par le FNB.
Les dividendes admissibles sont assujettis au même taux d’imposition maximal que celui qui s’applique aux gains en capital nets. Votre fournisseur d’ETF doit vous dire si les dividendes qui ont été payés sont ordinaires ou qualifiés.
Exceptions – Monnaie, contrats à terme et métaux
Comme dans presque tout, il existe des exceptions aux règles fiscales générales applicables aux ETF. Une excellente façon de penser à ces exceptions est de connaître les règles fiscales du secteur. Les ETF qui s’inscrivent dans certains secteurs suivent les règles fiscales du secteur plutôt que les règles fiscales générales. Les devises, les contrats à terme et les métaux sont les secteurs qui bénéficient d’un traitement fiscal spécial.
ETF sur devises
La plupart des FNB de devises se présentent sous la forme defiducies concédantes. Cela signifie que le bénéfice de la fiducie crée une obligation fiscale pour l’ actionnaire du FNB, qui est imposée comme un revenu ordinaire. Ils ne bénéficient d’aucun traitement particulier, tel que des gains en capital à long terme, même si vous détenez le FNB pendant plusieurs années. Depuis lesETF monétaires commerce des paires de devises, les autorités fiscales supposent que ces opérations se déroulent sur decourtes périodes.
FNB à terme
Ces fonds négocient des matières premières, des actions, des bons du Trésor et des devises. Par exemple, Invesco DB Agriculture ETF (DBA) investit dans des contrats à terme sur les matières premières agricoles – maïs, blé, soja et sucre – et non sur les matières premières sous-jacentes. Les gains et les pertes sur les contrats à terme au sein du FNB sont traités aux fins de l’impôt comme 60% à long terme et 40% à court terme, quelle que soit la durée pendant laquelle le FNB a détenu les contrats. De plus, les FNB qui négocient des contrats à terme suivent les règles d’évaluation à la valeur du marché à la fin de l’année. Cela signifie que les gains non réalisés à la fin de l’année sont imposés comme s’ils avaient été vendus. (
FNB de métaux
Si vous négociez ou investissez dans des lingots d’or, d’argent ou de platine, le fisc le considère comme un «objet de collection» à des fins fiscales. Il en va de même pour les FNB qui négocient ou détiennent de l’or, de l’argent ou du platine. En tant qu’objet de collection, si votre gain est à court terme, il est imposé comme un revenu ordinaire. Si votre gain est réalisé pendant plus d’un an, vous êtes alors imposé à un taux de gain en capital plus élevé de 28%. Cela signifie que vous ne pouvez pas tirer profit de lanormale impôt sur lesgains en capital des taux sur lesplacements dans desFNB qui investissent dans l’or, l’argent ou leplatine. Votre fournisseur de FNB vous informera de ce qui est considéré à court terme et de ce qui est considéré comme un gain ou une perte à long terme.
Stratégies fiscales utilisant les ETF
Les FNB se prêtent à des stratégies de planification fiscale efficaces, surtout si vous avez un mélange d’actions et de FNB dans votre portefeuille. Une stratégie courante consiste à liquider les positions qui ont subi des pertes avant leur premier anniversaire. Vous conservez alors des positions qui ont des gains pendant plus d’un an. De cette façon, vos gains bénéficient d’un traitement de gains en capital à long terme, ce qui réduit votre impôt à payer. Bien entendu, cela s’applique aussi bien aux actions qu’aux ETF.
Dans une autre situation, vous pourriez posséder un FNB dans un secteur qui, selon vous, fonctionnera bien, mais le marché a tiré tous les secteurs vers le bas, vous donnant une petite perte. Vous êtes réticent à vendre parce que vous pensez que le secteur va rebondir et que vous pourriez rater le gain en raison des règles de lavage-vente. Dans ce cas, vous pouvez vendre l’ETF actuel et en acheter un autre qui utilise un indice similaire mais différent. De cette façon, vous avez toujours une exposition au secteur favorable, mais vous pouvez prendre la perte sur l’ETF d’origine à des fins fiscales.
Les FNB sont un outil utile pour la planification fiscale de fin d’ année. Par exemple, vous possédez une collection d’actions dans les secteurs des matériaux et de la santé qui sont à perte. Cependant, vous pensez que ces secteurs sont sur le point de battre le marché au cours de l’année prochaine. La stratégie consiste à vendre les actions à perte, puis à acheter des ETF sectoriels qui vous donnent toujours une exposition au secteur.
La ligne de fond
Les investisseurs qui utilisent des FNB dans leurs portefeuilles peuvent augmenter leurs rendements s’ils comprennent les conséquences fiscales de leurs FNB. En raison de leurs caractéristiques uniques, de nombreux FNB offrent aux investisseurs la possibilité de reporter les impôts jusqu’à ce qu’ils soient vendus, comme pour la possession d’actions. De plus, à l’approche du premier anniversaire de votre achat du fonds, vous devriez envisager de vendre ceux qui ont subi des pertes avant leur premier anniversaire pour profiter de la perte en capital à court terme. De même, vous devriez envisager de détenir les FNB dont les gains ont dépassé leur premier anniversaire pour profiter des taux d’imposition plus bas à long terme sur les gains en capital.
Les ETF qui investissent dans des devises, des métaux et des contrats à terme ne respectent pas les règles fiscales générales. En règle générale, ils suivent les règles fiscales de l’ actif sous-jacent, ce qui entraîne généralement un traitement fiscal des gains à court terme. Ces connaissances devraient aider les investisseurs dans leur planification fiscale.