Règle de lavage-vente
Quelle est la règle de lavage-vente?
Larègle de lavage-vente est un règlement de l’Internal Revenue Service (IRS) qui empêche un contribuable de prendre une déduction fiscale pour un titre vendu dans une vente de lavage. La règle définit une vente de blanchiment comme celle qui se produit lorsqu’une personne vend ou échange un titre à perte et, dans les 30 jours avant ou après cette vente, achète une action ou un titre «substantiellement identique», ou acquiert un contrat ou une option à faire. donc. Une vente de lavage se produit également si un individu vend un titre et que son conjoint ou une société contrôlée par l’individu achète un titre substantiellement équivalent.
Points clés à retenir
- Une vente de lavage se produit lorsqu’un investisseur vend ou négocie un titre à perte, et dans les 30 jours avant ou après, en achète un autre qui est essentiellement similaire.
- Cela se produit également si l’individu vend le titre à perte et que son conjoint ou une société qu’il contrôle achète un titre sensiblement similaire dans les 30 jours.
- La règle de lavage-vente empêche les contribuables de déduire uneperte en capital sur la vente contre le gain en capital.
Comprendre la règle de lavage-vente
Le but de la règle du lavage-vente est d’empêcher les contribuables de réclamer des pertes artificielles.À l’inverse, si un contribuable enregistrait un gain en vendant des titres et, dans les 30 jours, il achetait des titres de remplacement identiques, le produit de cette opération serait toujours imposable. La vente d’options (qui sont quantifiées de la même manière que les actions) à perte et la réacquisition d’options identiques dans le délai de 30 jours relèveraient également des conditions de la règle de lavage-vente. Ainsi, la période de lavage-vente est en fait de 61 jours, comprenant les 30 jours avant à 30 jours après la date de vente.
Selon «Revenue Ruling 2008-5»,les transactions IRA peuvent également déclencher la règle de lavage-vente. Lorsque les actions sont vendues dans un compte non-retraite et que des actions sensiblement identiques sont achetées dans un IRA dans les 30 jours, l’investisseur ne peut pas réclamer des pertes fiscales pour la vente, et la base de l’IRA de l’individu n’est pas augmentée.
Exemple de règle de lavage-vente
Par exemple, vous achetez 100 actions de l’action technologique XYZ le 1er novembre pour 10 000 $. Le 15 décembre, la valeur des 100 actions est tombée à 7 000 $. Vous vendez donc l’intégralité de la position pour réaliser une perte en capital de 3 000 $ aux fins de déduction fiscale. Le 27 décembre de la même année, vous rachetez à nouveau les 100 actions de l’action XYZ tech pour rétablir votre position dans l’action. La perte initiale ne pourra pas être considérée comme une perte fiscale puisque le titre a été racheté dans l’intervalle de temps limité.
Le but de la règle de lavage-vente est d’empêcher les investisseurs d’abuser des ventes de lavage afin de maximiser les avantages fiscaux.
Ce qui constitue une vente de lavage
Les actions ou titres d’une société ne sont généralement pas considérés comme substantiellement identiques par l’IRS à ceux d’une autre. De plus, les obligations et les actions privilégiées d’une société ne sont généralement pas considérées comme essentiellement identiques aux actions ordinaires de la société. Cependant, il existe des circonstances dans lesquelles les actions privilégiées, par exemple, pourraient être considérées comme substantiellement identiques aux actions ordinaires. Ce serait le cas si l’action privilégiée est convertible en actions ordinaires sans aucune restriction, a les mêmes droits de vote que l’action ordinaire et se négocie à un prix proche du ratio de conversion.
Si la perte est refusée par l’IRS en raison de la règle de lavage-vente, le contribuable doit ajouter la perte au coût du nouveau stock, qui devient la base de coût du nouveau stock.
Par exemple, prenons le cas d’un investisseur qui a acheté 100 actions de Microsoft pour 33 USD, vendu les actions à 30 USD et dans les 30 jours acheté 100 actions à 32 USD. Dans ce cas, alors que la perte de 300 $ serait refusée par l’IRS en raison de la règle de lavage-vente, elle peut être ajoutée au coût de 3 200 $ du nouvel achat. La nouvelle base de coût devient donc 3 500 $ pour les 100 actions qui ont été achetées la deuxième fois, soit 35 $ par action.
Rester sur le marché pendant l’attente
Cependant, il existe quelques techniques simples que vous pouvez utiliser pour rester sur le marché jusqu’à ce que la période de lavage-vente soit expirée. En utilisant l’exemple de société fictive ci-dessus, si vous avez vendu vos 100 actions de l’action technologique XYZ le 15 décembre, vous pouvez acheter un fonds négocié en bourse (ETF) ou un fonds mutuel technologique pour conserver une position similaire dans le secteur de la technologie, bien que cela la stratégie ne reproduit pas entièrement la position initiale. Une fois la période de 30 jours écoulée, vendez le fonds ou l’ETF, puis rachetez vos actions XYZ si vous le souhaitez. Bien entendu, les actions initiales peuvent être rachetées avant la fin de la période de 30 jours, mais les déductions fiscales ne seront pas réalisées.
Questions fréquemment posées
Qu’est-ce que la règle Wash-Sale?
Comme son nom l’indique, la règle de lavage-vente est une règle de l’IRS relative aux soi-disant «ventes de lavage». Ces types d’opérations sont celles dans lesquelles le négociant vend un titre afin de réaliser une perte déductible d’impôt, uniquement pour acheter un titre substantiellement identique peu de temps après. Du point de vue de l’IRS, ces types de ventes de lavage sont des tentatives de contourner ou de manipuler les lois fiscales. La règle de lavage-vente vise à éliminer cette échappatoire en empêchant les commerçants de réclamer des déductions fiscales sur ces types de transactions.
Comment puis-je éviter de violer la règle Wash-Sale?
La règle de vente de lavage stipule que, si un investissement est vendu à perte puis racheté dans les 30 jours, la perte initiale ne peut pas être réclamée à des fins fiscales. Afin de se conformer à la règle Wash-Sale, les investisseurs doivent donc attendre au moins 31 jours avant de racheter le même investissement. Il est important de noter que les investisseurs doivent noter que, même si les titres qu’ils rachètent ne sont pas identiques à ceux qu’ils ont vendus, ils peuvent être considérés comme «substantiellement identiques» si les deux titres sont suffisamment similaires. En cas de doute, les investisseurs souhaitant se conformer à la règle de vente de lavage devraient consulter un conseiller fiscal approprié ou un autre professionnel qualifié.
Comment savoir si un titre est «sensiblement identique»?
Malheureusement, l’IRS ne fournit pas d’indications spécifiques sur la façon de savoir si un titre particulier est «substantiellement identique» à un autre. Par conséquent, les investisseurs doivent se fier à leur propre jugement et aux conseils de professionnels. Dans certains cas, la réponse peut être évidente: vendre des actions dans une société, puis acheter les actions de cette même société dans les 30 jours suivant la vente enfreindrait naturellement la règle de la vente au lavage. D’autre part, d’autres opérations peuvent être moins claires, comme lorsque l’investisseur achète et vend différentes catégories d’actions de la même société émettrice, ou lorsqu’il vend des actions ordinaires mais rachète des actions privilégiées.