Métaux précieux

Points clés à retenir

• Les métaux précieux sont des matières premières rares qui ont longtemps été appréciées par les investisseurs.
• Ils étaient historiquement utilisés comme base de l’argent, mais sont aujourd’hui principalement négociés comme un diversificateur de portefeuille et une protection contre l’inflation.
• Les traders et les investisseurs peuvent acheter des métaux précieux par le biais de plusieurs mécanismes, notamment en détenant des lingots ou des pièces de monnaie physiques, des marchés de produits dérivés ou des ETF de métaux précieux.

Les préoccupations concernant la stabilité financière, la peur de l’inflation et le risque perçu de guerre sont trois des principaux facteurs qui influencent la demande de métaux précieux aujourd’hui.

Le métal précieux le plus populaire à des fins d’investissement est l’ argent. Les métaux précieux utilisés dans les processus industriels, quant à eux, comprennent l’iridium, qui est utilisé dans les alliages spéciaux, et le palladium, qui est utilisé dans les applications électroniques et chimiques.

Investir dans les métaux précieux

Les investisseurs qui souhaitent ajouter des métaux précieux à leurs portefeuilles ont plusieurs façons de le faire. Ceux qui souhaitent conserver les métaux directement peuvent acheter des lingots physiques, tels que des pièces ou des lingots frappés, puis les stocker dans un coffre-fort. Ce mode de propriété présente l’avantage de réduire le risque de contrepartie, mais augmente également les coûts de stockage et d’assurance.

D’autres méthodes populaires incluent l’achat de  contrats à terme  pour le métal particulier ou l’achat d’actions dans des sociétés cotées en bourse engagées dans l’exploration ou la production de métaux précieux. Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB) offrent également une variété de stratégies, y compris des fonds adossés à des lingots, des portefeuilles de sociétés minières et une exposition à effet de levier.

Bien qu’ils puissent s’accompagner d’un certain degré de sécurité, il existe toujours un risque lié à l’investissement dans les métaux précieux. Les prix peuvent baisser en période de certitude économique, car les investisseurs sont obligés de liquider des actifs pour couvrir les appels de marge et autres factures.

De même, les actifs physiques peuvent être difficiles à vendre à des prix raisonnables, en particulier en période de volatilité accrue. Et bien sûr, les métaux précieux comportent un risque supplémentaire de vol s’ils sont stockés à la maison.

Exemple du monde réel de métaux précieux

L’or est le métal précieux le plus en vue, attirant constamment l’attention des médias financiers et des acteurs du marché.

Plusieurs facteurs expliquent un désir accru de thésauriser le métal jaune brillant:

1. Problèmes financiers systémiques:  lorsque les banques et la monnaie sont perçues comme instables et / ou que la stabilité politique est discutable, l’or a souvent été recherché comme réserve de valeur sûre.
2. Inflation:  lorsque les taux de rendement réels sur les marchés des actions, des obligations ou de l’immobilier sont négatifs, les gens affluent régulièrement vers l’or en tant qu’actif qui maintiendra sa valeur.
3. Guerre ou crises politiques: la  guerre et les bouleversements politiques ont toujours mis les gens dans un mode de thésaurisation d’or. Les économies réalisées sur toute une vie peuvent être transportées et stockées jusqu’à ce qu’elles doivent être échangées contre des denrées alimentaires, un abri ou un passage sûr vers une destination moins dangereuse.

L’or a atteint un prix maximal ajusté en fonction de l’inflation d’environ 2 200 $ en février 1980, avant de baisser à moins de 400 $ en avril 2001. Au cours des 20 dernières années, son prix a généralement augmenté, atteignant près de 2 000 $ en octobre 2020.