Comment les banques fixent les taux d’intérêt sur vos prêts

Table des matières

Développer

• Politique de taux d’intérêt
• Facteurs basés sur le marché
• Entrées du client
• Différents taux d’intérêt
• La ligne de fond

Lorsque vous vous rendez dans une banque pour ouvrir un compte, vous constaterez que chaque type de compte de dépôt est assorti d’un taux d’intérêt différent, en fonction de la banque et du compte. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) rapporte que les types de comptes qui rapportent généralement les taux d’intérêt les plus élevés sont les comptes du marché monétaire, les comptes d’épargne et enfin les comptes chèques.1

Une banque gagne un spread sur les fonds qu’elle prête de ceux qu’elle prend en dépôt. La marge d’intérêt nette (NIM), que la plupart des banques rapportent chaque trimestre, représente cet écart, qui est simplement la différence entre ce qu’elle gagne sur les prêts et ce qu’elle paie en intérêts sur les dépôts. Bien sûr, cela devient beaucoup plus compliqué étant donné la gamme vertigineuse de produits de crédit et de taux d’intérêt utilisés pour déterminer le taux éventuellement facturé pour les prêts.

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la les prêts aux entreprises.

Tout commence par une politique de taux d’intérêt

Les banques sont généralement libres de déterminer le taux d’intérêt qu’elles paieront pour les dépôts et factureront les prêts, mais elles doivent tenir compte de la concurrence, ainsi que des niveaux du marché pour de nombreux taux d’intérêt et politiques de la Fed.

La Federal Reserve Bank des États-Unisinflue sur les taux d’intérêt en fixant certains taux, en stipulant les réserves obligatoires des banqueset en achetant et en vendant des titres «sans risque» (un terme utilisé pour indiquer qu’ils sont parmi les plus sûrs) des titres du Trésor américain et d’agences fédérales affectent les dépôts que les banques détiennent à la Fed.

C’est ce que l’on appelle la politique monétaire et vise à influencer l’activité économique, ainsi que la santé et la sécurité de l’ensemble du système bancaire. La plupart des pays de marché utilisent un type similaire de politique monétaire dans leurs économies. Le principal moyen utilisé par la Fed pour influencer la politique monétaire est de fixer le taux des fonds fédéraux, qui est simplement le taux que les banques utilisent pour se prêter les unes aux autres et négocier avec la Fed. Lorsque la Fed institue des hausses de taux d’intérêt, comme elle l’a fait quatre fois en 2018, les bénéfices du secteur bancaire augmentent.

De nombreux autres taux d’intérêt, y compris le taux préférentiel, qui est un taux que les banques utilisent pour le client idéal (généralement une entreprise) avec une notation de crédit et un historique de paiement solides, sont basés sur les taux de la Fed tels que les fonds fédéraux.

D’autres considérations que les banques peuvent prendre en compte sont les anticipations concernant les niveaux d’inflation, la demande et la vitesse de la monnaie aux États-Unis et, au niveau international, les niveaux des marchés boursiers et d’autres facteurs.

Facteurs basés sur le marché

Revenant à nouveau au NIM, les banques cherchent à le maximiser en déterminant la pente des courbes de rendement. La courbe des taux montre essentiellement, sous forme graphique, la différence entre les taux d’intérêt à court et à long terme. En règle générale, une banque cherche à emprunter ou à payer des taux à court terme aux déposants et à prêter sur la partie à plus long terme de la courbe des taux. Si une banque réussit, elle gagnera de l’argent et plaira aux actionnaires.

Une courbe de rendement inversée, ce qui signifie que les taux d’intérêt à gauche, ou à court terme, sont plus élevés que les taux à long terme, rend assez difficile pour une banque de prêter avec profit. Heureusement, les courbes de rendement inversées se produisent rarement et ne durent généralement pas très longtemps.

Un rapport, intitulé à juste titre «Comment les banques fixent les taux d’intérêt», estime que les banques basent les taux qu’elles facturent sur des facteurs économiques, notamment le niveau et la croissance du produit intérieur brut (PIB) et l’inflation. Il cite également la volatilité des taux d’intérêt hauts et des bas sur le marché des taux, comme un important facteur de banques regardent.

Ces facteurs affectent tous la demande de prêts, ce qui peut contribuer à faire monter ou baisser les taux. Lorsque la demande est faible, comme lors d’une récession économique, comme la Grande Récession, qui a officiellement duré entre 2007 et 2009, les banques peuvent augmenter les taux d’intérêt sur les dépôts pour encourager les clients à prêter ou réduire les taux de prêt pour inciter les clients à emprunter.

Les considérations du marché local sont également importantes. Les petits marchés peuvent avoir des taux plus élevés en raison d’une concurrence moindre, ainsi que du fait que les marchés des prêts sont moins liquides et ont un volume global de prêts plus faible.

Entrées du client

Comme mentionné plus haut, le premier taux les banques de taux facturent à leurs plus d’une banque digne crédit clients, est le meilleur taux qu’ils offrent et suppose une très forte probabilité que le prêt soit remboursé intégralement et en temps voulu. Mais comme le sait tout consommateur qui a tenté de contracter un prêt, un certain nombre d’autres facteurs entrent en jeu.

Par exemple, combien un client emprunte, quel est son pointage de crédit et la relation globale avec la banque (par exemple, le nombre de produits utilisés par le client, depuis combien de temps il est client, la taille des comptes) entrent en jeu.

Le montant d’argent utilisé comme mise de fonds sur un prêt tel qu’une hypothèque – que ce soit aucun, 5 pour cent, 10 pour cent ou 20 pour cent – est également important. Des études ont démontré que lorsqu’un client verse un acompte initial important, il a suffisamment de «peau dans le jeu» pour ne pas renoncer à un prêt pendant les périodes difficiles.

Le fait que les consommateurs mettent peu d’argent (et aient même eu des prêts avec des calendriers d’ amortissement négatifs, ce qui signifie que le solde des prêts a augmenté au fil du temps) pour acheter des maisons pendant la bulle immobilièredu début des années 2000 est considéré comme un facteur énorme pour aider à attiser les flammes de l’ effondrement des prêts hypothécaires à risque et la grande récession qui a suivi.10 La garantie, ou placer ses autres actifs (voiture, maison, autres biens immobiliers) comme support du prêt, influence également la peau dans le jeu.

La durée du prêt, ou la durée jusqu’à l’ échéance, est également importante. Une durée plus longue s’accompagne d’un risque plus élevé que le prêt ne soit pas remboursé. C’est généralement la raison pour laquelle les taux à long terme sont plus élevés que les taux à court terme. Les banques examinent également la capacité globale des clients à s’endetter.

Par exemple, le ratio du service de la dette tente de créer une formule pratique qu’une banque utilise pour fixer le taux d’intérêt qu’elle facturera pour un prêt, ou qu’elle est en mesure de payer sur un dépôt.

Un résumé des différents taux d’intérêt

Il existe de nombreux autres types de taux d’intérêt et de produits de prêt. Lorsqu’il s’agit de fixer les taux, certains prêts, tels que les prêts hypothécaires résidentiels, peuvent ne pas être basés sur le taux préférentiel mais plutôt sur letauxdes bons du Trésor américain(un taux gouvernemental à court terme), le London Interbank Offered Rate (LIBOR). et les bons du Trésor américain à plus long terme .

À mesure que les taux de ces indices de référence augmentent, les taux facturés par les banques augmentent également. Les autres prêts et taux comprennent les prêts garantis par le gouvernement tels que lesprêts SBA ), les derniers étant partiellementgarantis par le gouvernement.

Lorsque le gouvernement vous soutient, les taux de prêt ont tendance à être plus bas et servent de base à d’autres prêts consentis aux consommateurs et aux entreprises. Bien sûr, cela peut conduire à des prêts imprudents et à des risques moraux lorsque les emprunteurs supposent que le gouvernement les renflouera lorsqu’un prêt se détériore.

La ligne de fond

Les banques utilisent un éventail de facteurs pour fixer les taux d’intérêt. La vérité est qu’ils cherchent à maximiser les profits (par le biais du NIM) pour leurs actionnaires. D’un autre côté, les consommateurs et les entreprises recherchent le taux le plus bas possible. Une approche sensée pour obtenir un bon taux serait de renverser la discussion ci-dessus ou d’examiner les facteurs opposés à ce qu’une banque pourrait rechercher.

Le moyen le plus simple de commencer est de faire appel aux commentaires des clients, tels que l’obtention de la cote de crédit la plus élevée possible, la mise en place de garanties ou un acompte important pour un prêt, et l’utilisation de nombreux services ( vérification, épargne, courtage, hypothèque) de la même banque pour obtenir un rabais.

Emprunter pendant une économie en baisse ou lorsque l’incertitude est élevée (sur des facteurs tels que l’inflation et un environnement de taux d’intérêt volatil) pourrait être une bonne stratégie pour obtenir un taux favorable, surtout si vous choisissez un moment où une banque peut être particulièrement motivée à faire un traiter ou vous donner le meilleur tarif possible. Enfin, la recherche d’un prêt ou d’un taux avec le soutien du gouvernement peut également vous aider à obtenir le taux le plus bas possible.