Amortissement négatif

Qu’est-ce que l’amortissement négatif?

L’amortissement négatif est un terme financier faisant référence à une augmentation du solde du principal d’un prêt causée par un défaut de couverture des intérêts dus sur ce prêt. Par exemple, si le paiement des intérêts sur un prêt est de 500 $ et que l’emprunteur ne paie que 400 $, la différence de 100 $ sera ajoutée au solde du capital du prêt.

Comprendre l’amortissement négatif

Dans un prêt type, le solde du principal est progressivement réduit au fur et à mesure que l’emprunteur effectue des paiements. Un prêt à amortissement négatif est essentiellement le phénomène inverse, où le solde du principal augmente lorsque l’emprunteur n’effectue pas de paiements.

Des amortissements négatifs sont présentés dans certains types de prêts hypothécaires, tels que les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) avec option de paiement, qui permettent aux emprunteurs de déterminer la part d’intérêt de chaque paiement mensuel qu’ils choisissent de payer. Toute partie des intérêts qu’ils choisissent de ne pas payer est ensuite ajoutée au solde du capital de l’hypothèque.

L’ hypothèque à paiement progressif (GPM) est un autre type d’hypothèque qui intègre des amortissements négatifs. Avec ce modèle, le calendrier d’amortissement est structuré de telle sorte que les premiers paiements ne comprennent qu’une partie des intérêts qui seront facturés ultérieurement. Pendant que ces paiements partiels sont effectués, la partie des intérêts manquants sera rajoutée au solde du principal du prêt. Au cours des périodes de paiement ultérieures, les paiements mensuels incluront la composante complète des intérêts, ce qui entraînera une baisse plus rapide du solde du principal.

Bien que les amortissements négatifs offrent une certaine flexibilité aux emprunteurs, ils peuvent en fin de compte s’avérer coûteux. Par exemple, dans le cas d’un ARM, un emprunteur peut choisir de retarder le paiement des intérêts pendant de nombreuses années. Bien que cela puisse aider à alléger le fardeau des paiements mensuels à court terme, cela peut exposer les emprunteurs à de graves chocs de paiement futurs dans le cas où les taux d’intérêt augmenteraient plus tard. En ce sens, le montant total des intérêts payés par les emprunteurs peut finalement être bien plus élevé que s’ils n’avaient pas compté sur des amortissements négatifs, pour commencer.

Exemple concret d’amortissement négatif

Prenons l’exemple hypothétique suivant: Mike, un acheteur d’une première maison, souhaite maintenir ses mensualités hypothécaires aussi bas que possible. Pour y parvenir, il opte pour un ARM, choisissant de ne payer qu’une petite partie des intérêts sur ses mensualités.

Supposons que Mike ait obtenu son hypothèque alors que les taux d’intérêt étaient historiquement bas. Malgré cela, ses mensualités hypothécaires engloutissent un pourcentage important de son revenu mensuel, même s’il profite de l’amortissement négatif offert par l’ARM.

Bien que le plan de paiement de Mike puisse l’aider à gérer ses dépenses à court terme, il l’expose également à un plus grand risque de taux d’intérêt à long terme, car si les taux d’intérêt futurs augmentent, il pourrait ne pas être en mesure de payer ses mensualités ajustées. De plus, comme la stratégie de paiement à faible intérêt de Mike fait baisser le solde de son prêt plus lentement qu’elle ne le ferait autrement, il aura plus de capital et d’intérêts à rembourser à l’avenir que s’il avait simplement payé l’intégralité des intérêts et du principal qu’il devait chacun. mois.