Écart de taux d’intérêt net
Quel est l’écart de taux d’intérêt net?
L’écart de taux d’intérêt net est la différence entre le rendement moyen qu’une institution financière reçoit des prêts – ainsi que d’autres activités générant des intérêts – et le taux moyen qu’elle paie sur les dépôts et les emprunts. L’écart de taux d’intérêt net est un déterminant clé de la rentabilité d’une institution financière (ou de son absence).
Points clés à retenir
- L’écart de taux d’intérêt net est la différence entre le taux d’intérêt qu’une banque paie aux déposants et le taux d’intérêt qu’elle reçoit des prêts aux consommateurs.
- L’écart de taux d’intérêt net joue un rôle déterminant dans la rentabilité d’une banque.
- Il peut être utile de considérer le taux d’intérêt net comme une marge bénéficiaire.
Comprendre l’écart de taux d’intérêt net
Les établissements de crédit, tels que les banques commerciales, reçoivent des intérêts créditeurs d’un certain nombre de sources. Les dépôts (souvent appelés dépôts de base ) sont une source principale, généralement sous la forme de comptes chèques et d’épargne ou de certificats de dépôt (CD). Ceux-ci sont souvent obtenus à des taux bas. Les banques obtiennent également des fonds grâce aux capitaux propres, aux dépôts de gros et à l’émission de titres de créance. Les banques émettent une variété de prêts – comme des prêts hypothécaires sur la propriété, des prêts sur valeur domiciliaire, des prêts étudiants, des prêts automobiles et des prêts sur cartes de crédit – qui sont offerts à des taux d’intérêt plus élevés.
L’activité principale d’une banque est de gérer l’écart entre marges bénéficiaires.
Plus l’écart est grand, plus l’institution financière est susceptible d’être rentable. Cependant, ce n’est que la vue de base et les institutions financières travaillent sur l’acquisition de clients créatifs, la fidélisation et la fidélisation des clients et les principales stratégies d’investissement. Leurs stratégies individuelles les aident à être compétitifs et à se différencier des autres institutions financières.
Le taux des fonds fédéraux («fed») est un élément important dans la détermination de l’écart de taux d’intérêt net.
Calcul de l’écart de taux d’intérêt net
La plupart des banques commerciales (telles que l’ épargne et les prêts ) génèrent leur principale source de bénéfices grâce à des écarts de taux d’intérêt nets. Par exemple, ils peuvent créditer les déposants de 1,25% sur leur argent tout en émettant une hypothèque à un acheteur de maison en facturant 4,75%. Dans ce cas, l’écart de taux d’intérêt net serait de 3,5%, moins les frais ou coûts encourus par la banque pour effectuer les deux transactions.
Écart de taux d’intérêt net et taux des fonds fédéraux
Bien que nous n’abordons pas la manière dont les taux sont déterminés sur le marché, plusieurs facteurs déterminent les taux, notamment la politique monétaire fixée par la Federal Reserve Bank et les activités d’open market façonnent en fin de compte l’écart de taux d’intérêt net, le taux des fonds fédéraux («fed») joue un rôle important dans la détermination du taux auquel une institution prête des fonds immédiats. En effet, selon la Réserve fédérale américaine, les fonds fédéraux taux est «le taux d’intérêt auquel les institutions de dépôt prêtent des soldes de réserve à d’autres institutions de dépôt du jour au lendemain».
Cela s’applique aux institutions les plus grandes et les plus solvables, car elles maintiennent le montant de réserve obligatoire requis. Ainsi, le taux des fonds fédéraux est un taux d’intérêt de base, un taux par lequel tous les autres taux d’intérêt aux États-Unis sont déterminés. Le taux des fonds fédéraux est un indicateur clé de la santé de l’économie américaine.