L’évolution des opérations bancaires au fil du temps

Table des matières

Développer

• Quelle est l’histoire de la banque?
• Comprendre l’histoire bancaire
• La première banque réelle
• Visa Royal
• Adam Smith et la banque moderne
• Banques marchandes
• Morgan et Monopoly
• La panique de 1907
• La fin d’une ère
• La Seconde Guerre mondiale sauve la journée
• Avantages de la banque

Quelle est l’histoire de la banque?

La banque existe depuis que les premières devises ont été frappées – peut-être même avant cela, sous une forme ou une autre. La monnaie, en particulier les pièces, est née de la fiscalité. Dans les premiers temps des anciens empires, l’imposition annuelle d’un porc était peut-être raisonnable, mais à mesure que les empires se développaient, ce type de paiement devenait moins souhaitable.

Comprendre l’histoire bancaire

L’histoire de la banque a commencé lorsque les empires avaient besoin d’un moyen de payer pour les biens et services étrangers, avec quelque chose qui pouvait être échangé plus facilement. Des pièces de monnaie de différentes tailles et métaux servaient à la place de billets en papier fragiles et impermanents.

Ces pièces, cependant, devaient être conservées dans un endroit sûr. Les maisons anciennes n’avaient pas l’avantage d’un coffre-fort en acier, par conséquent, la plupart des gens riches tenaient des comptes dans leurs temples. De nombreuses personnes, comme des prêtres ou des ouvriers du temple que l’on espérait être à la fois pieux et honnêtes, occupaient toujours les temples, ajoutant un sentiment de sécurité.

Les archives historiques de la Grèce, de Rome, de l’Égypte et de l’ancienne Babylone avaient suggéré que les temples prêtaient de l’ argent, en plus de le garder en sécurité. Le fait que la plupart des temples étaient également les centres financiers de leurs villes est la principale raison pour laquelle ils ont été saccagés pendant les guerres.

Les pièces de monnaie pouvaient être stockées plus facilement que d’autres marchandises, telles que les porcs de 300 livres, de sorte qu’une classe de riches marchands a commencé à prêter ces pièces, avec intérêt, aux personnes dans le besoin. Les temples géraient généralement des prêts importants, ainsi que des prêts à divers souverains, et ces nouveaux prêteurs d’argent se chargeaient du reste.

La première banque réelle

Les Romains, grands constructeurs et administrateurs à part entière ont retiré les banques des temples et les ont formalisées dans des bâtiments distincts. Pendant ce temps, les prêteurs sur gages profitaient encore, comme le font aujourd’hui les usuriers, mais la plupart du commerce légitime – et presque toutes les dépenses gouvernementales – impliquaient le recours à une banque institutionnelle.

Jules César, dans l’un des édits modifiant la loi romaine après sa prise de contrôle, donne le premier exemple de permettre aux banquiers de confisquer des terres au lieu de rembourser des prêts. Ce fut un changement monumental du pouvoir dans la relation entre créancier et débiteur, débarqué étaient intouchables par les nobles plupart de l’ histoire, en passant des dettes hors aux descendants jusqu’à ce que le créancier ou la lignée du débiteur disparu.

L’Empire romain s’est finalement effondré, mais certaines de ses institutions bancaires ont survécu sous la forme des banquiers papaux qui ont émergé dans le Saint Empire romain et avec les Templiers pendant les croisades. Les petits prêteurs qui faisaient concurrence à l’Église étaient souvent dénoncés pour usure.

Visa Royal

Finalement, les différents monarques qui ont régné sur l’Europe ont noté les forces des institutions bancaires. Comme les banques existaient par la grâce, et parfois par des chartes et des contrats explicites, de la souveraineté au pouvoir, les pouvoirs royaux ont commencé à contracter des emprunts pour compenser les moments difficiles au Trésor royal, souvent aux conditions du roi. Ces rois faciles à financer ont conduit à des extravagances inutiles, à des guerres coûteuses et à une course aux armements avec les royaumes voisins qui conduiraient souvent à l’écrasement de la dette.

En 1557, Philippe II d’Espagne parvint à accabler son royaume avec tant de dettes (à la suite de plusieurs guerres inutiles) qu’il provoqua la première faillite nationaledu monde – ainsi que les deuxième, troisième et quatrième du monde, en succession rapide. Cela était dû à 40% du pays produit national brut (PNB) se dirigeait vers le service de la dette. La tendance à fermer les yeux sur la solvabilité des gros clients continue de hanter les banques jusqu’à nos jours.

Adam Smith et la banque moderne

La banque était déjà bien établie dans l’Empire britannique quand main invisible ». Fort de sa vision d’une économie autorégulée, les prêteurs et les banquiers ont réussi à limiter l’implication de l’État dans le secteur bancaire et dans l’économie dans son ensemble. Ce marché libre capitaliste et bancaire concurrentiel trouvé un terrain fertile dans le Nouveau Monde, où les Etats-Unis d’Amérique se préparait à sortir.

Au début, les idées de Smith n’ont pas profité au secteur bancaire américain. La durée de vie moyenne d’une banque américaine était de cinq ans, après quoi la plupart des billets des banques en défaut devenaient sans valeur. Ces banques à charte d’État ne pouvaient, après tout, émettre des billets de banque que contre des pièces d’or et d’argent qu’elles avaient en réserve.

Un vol de banque signifiait alors bien plus qu’aujourd’hui, à notre époque de l’assurance-dépôts et de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Le resserrement cyclique de la trésorerie aux États-Unis a été aggravé par ces risques.

Alexander Hamilton, un ancien secrétaire au Trésor, a créé une banque nationale qui accepterait les billets de banque des membres au pair, faisant ainsi flotter les banques pendant les périodes difficiles. Cette banque nationale, après quelques arrêts, démarrages, annulations et résurrections, a créé une monnaie nationale uniforme et mis en place un système par lequel les banques nationales ont soutenu leurs billets en marché liquide. En imposant des taxes aux banques d’État relativement anarchiques, les banques nationales ont chassé la concurrence.

Le mal avait déjà été fait, cependant, car les Américains moyens avaient déjà appris à se méfier des banques et des banquiers en général. Ce sentiment conduirait l’État du Texas à interdire les banques d’entreprise – une loi qui a duré jusqu’en 1904.

Banques marchandes

La plupart des obligations économiques qui auraient été assumées par le système bancaire national, en plus des activités bancaires régulières telles que les prêts et le financement des entreprises, sont tombées entre les mains des grandes banques d’ affaires, car le système bancaire national était si sporadique. Au cours de cette période de troubles qui a duré jusqu’aux années 1920, ces banques d’affaires ont transformé leurs relations internationales en puissance politique et financière.

Ces banques comprenaient Goldman et Sachs, Kuhn, Loeb et des ventes d’ obligations étrangères en Europe, avec un léger reflux d’obligations américaines négociées en Europe. Cela leur a permis de constituer leur capital.

À l’époque, une banque n’avait aucune obligation légale de divulguer le montant de sa réserve de capital, ce qui indique sa capacité à survivre à des pertes sur prêts importantes et supérieures à la moyenne. Cette pratique mystérieuse signifiait que la réputation et l’histoire d’une banque importaient plus que tout. Alors que les banques parvenues allaient et venaient, ces banques d’ affaires familiales avaient une longue histoire de transactions réussies. À mesure que la grande industrie émergeait et créait le besoin de financement des entreprises, les montants de capital requis ne pouvaient être fournis par aucune banque, de sorte que les offres publiques initiales (introductions en bourse) et les offres d’obligations au public sont devenues le seul moyen de lever les capitaux nécessaires.

Le public aux États-Unis et les investisseurs étrangers en Europe en savaient très peu sur l’investissement, du fait que la divulgation n’était pas légalement appliquée. Pour cette raison, ces questions ont été largement ignorées, selon la perception qu’a le public des banques souscripteurs. Par conséquent, les offres réussies ont accru la réputation d’une banque et l’ont mise en mesure d’en demander davantage pour souscrire une offre. À la fin des années 1800, de nombreuses banques exigeaient un poste dans les conseils d’administration des entreprises à la recherche de capitaux et, si la direction faisait défaut, elles dirigeaient les entreprises elles-mêmes.

Morgan et Monopoly

JP Morgan and Company a émergé à la tête des banques d’affaires à la fin des années 1800. Elle était directement reliée à Londres, alors le centre financier du monde, et avait un poids politique considérable aux États-Unis. Morgan and Co. a créé US Steel, AT&T et International Harvester, ainsi que des duopoles et des quasi- monopoles dans les industries ferroviaire et maritime, grâce à l’utilisation révolutionnaire des fiducies et au mépris du Sherman Anti-Trust Act.

Bien que l’aube des années 1900 ait des banques d’affaires bien établies, il était difficile pour l’Américain moyen d’obtenir des prêts de leur part. Ces banques ne faisaient pas de publicité et accordaient rarement du crédit aux gens «ordinaires». Le racisme était également répandu et, même si les banquiers juifs et anglo-américains devaient travailler ensemble sur de grandes questions, leurs clients étaient divisés selon des lignes de classe et de race claires. Ces banques ont laissé les prêts à la consommation aux banques de moindre importance qui faisaient toujours faillite à un rythme alarmant.

La panique de 1907

L’effondrement des actions d’une fiducie de cuivre a déclenché une panique qui a poussé les gens à se précipiter pour retirer leur argent des banques et des investissements, ce qui a fait chuter les actions. Sans que la Federal Reserve Bank ne prenne des mesures pour calmer les gens, la tâche incombait à JP Morgan d’arrêter la panique, en utilisant son influence considérable pour rassembler tous les principaux acteurs de Wall Street pour manœuvrer le crédit et les capitaux qu’ils contrôlaient, tout comme le La Fed le ferait aujourd’hui.

La fin d’une ère

Ironiquement, cette démonstration de pouvoir suprême pour sauver l’économie américaine a assuré qu’aucun banquier privé n’exercerait plus jamais ce pouvoir. Le fait qu’il ait fallu JP Morgan, un banquier qui n’était pas aimé par une grande partie des États-Unis pour être l’un des barons voleurs avec Carnegie et Rockefeller, pour faire le travail, a incité le gouvernement à former la Federal Reserve Bank, communément appelée aujourd’hui le Fed, en 1913. Si les banques d’affaires ont influencé la structure de la Fed, elles ont également été mises au second plan par elle.

Même avec la création de la Réserve fédérale, le pouvoir financier et le pouvoir politique résiduel étaient concentrés à Wall Street. Lorsque la Première Guerre mondiale a éclaté, l’Amérique est devenue un prêteur mondial et a remplacé Londres comme le centre du monde financier à la fin de la guerre. Malheureusement, une administration républicaine a mis des menottes non conventionnelles au secteur bancaire. Le gouvernement a insisté sur le fait que tous les pays débiteurs doivent rembourser leurs emprunts de guerre, qui étaient traditionnellement annulés, en particulier dans le cas des alliés, avant qu’une institution américaine ne leur accorde davantage de crédit.

Cela a ralenti le commerce mondial et a amené de nombreux pays à devenir hostiles aux produits américains. Lorsque le marché boursier s’est effondré le mardi noir en 1929, l’économie mondiale déjà atone a été assommée. La Réserve fédérale n’a pas pu contenir le crash et a refusé d’arrêter la dépression; les conséquences ont eu des conséquences immédiates pour toutes les banques.

Une ligne claire a été tracée entre être une banque et être un investisseur. En 1933, les banques n’étaient plus autorisées à spéculer sur les dépôts et les règlements de la FDIC ont été promulgués, pour convaincre le public qu’il était sûr de revenir. Personne n’a été dupe et la dépression a continué.

La Seconde Guerre mondiale sauve la journée

La Seconde Guerre mondiale a peut-être sauvé le secteur bancaire d’une destruction complète. La Seconde Guerre mondiale et le dynamisme qu’elle a généré ont permis aux économies américaine et mondiale de sortir de la spirale descendante.

Pour les banques et la Réserve fédérale, la guerre a nécessité des manœuvres financières utilisant des milliards de dollars. Cette opération de financement massive a créé des entreprises avec d’énormes besoins de crédit qui, à leur tour, ont incité les banques à fusionner pour répondre aux nouveaux besoins. Ces énormes banques couvraient les marchés mondiaux.

Plus important encore, les banques nationales aux États-Unis s’étaient finalement installées au point où, avec l’avènement de l’assurance-dépôts et des prêts hypothécaires, une personne aurait un accès raisonnable au crédit.

Avantages de la banque

À l’exception des personnes extrêmement riches, très peu de gens achètent leur maison dans le cadre de transactions entièrement en espèces. La plupart d’entre nous ont besoin d’une hypothèque ou d’une forme de crédit pour faire un achat aussi important. En fait, de nombreuses personnes utilisent le crédit sous forme de cartes de crédit pour payer des articles de tous les jours. Le monde tel que nous le connaissons ne fonctionnerait pas aussi bien sans crédit – ou sans banques pour émettre des crédits.

Les banques ont parcouru un long chemin depuis les temples du monde antique, mais leurs pratiques commerciales de base n’ont pas changé. Les banques émettent des crédits ou des prêts aux personnes qui en ont besoin, mais elles exigent des intérêts en plus du remboursement du prêt. Bien que l’histoire ait modifié les subtilités du modèle économique, le but d’une banque est d’accorder des prêts et de protéger l’argent des déposants.

Même si l’avenir détourne complètement les banques de votre coin de rue et les met sur Internet – ou vous oblige à acheter des prêts à travers le monde – les banques existeront toujours pour remplir cette fonction principale.