Intérêt
Qu’est-ce que l’intérêt?
L’intérêt est la charge monétaire pour le privilège d’ taux annuel en pourcentage (TAEG). L’intérêt est le montant d’argent qu’un prêteur ou une institution financière reçoit pour prêter de l’argent. L’intérêt peut également faire référence au montant de propriété d’un actionnaire dans une entreprise, généralement exprimé en pourcentage.
Points clés à retenir
- L’intérêt est la charge monétaire pour emprunter de l’argent – généralement exprimée en pourcentage, comme un taux annuel en pourcentage (TAEG).
- Les principaux facteurs affectant les taux d’intérêt comprennent le taux d’inflation, la durée d’emprunt de l’argent, la liquidité et le risque de défaut.
- L’intérêt peut également exprimer la propriété d’une entreprise.
Comprendre l’intérêt
Deux principaux types d’intérêts peuvent être appliqués aux prêts: simples et composés. L’intérêt simple est un taux fixe sur le principe initialement prêté à l’emprunteur que l’emprunteur doit payer pour pouvoir utiliser l’argent. Les intérêts composés sont les intérêts sur le principe et les intérêts composés payés sur ce prêt. Le dernier des deux types d’intérêt est le plus courant.
Certaines des considérations qui entrent dans le calcul du type d’intérêt et du montant qu’un prêteur facturera à l’emprunteur comprennent:
- Coût d’opportunité ou coût de l’incapacité du prêteur à utiliser l’argent qu’il prête
- Montant de l’inflation attendue
- Le risque que le prêteur ne soit pas en mesure de rembourser le prêt en raison d’un défaut
- Durée pendant laquelle l’argent est prêté
- Possibilité d’intervention gouvernementale sur les taux d’intérêt
- Liquidité du prêt
Un moyen rapide de se faire une idée approximative du temps qu’il faudra à un investissement pour doubler est d’utiliser la règle de 72. Divisez le nombre 72 par le taux d’intérêt, 72/4 par exemple, et vous doublerez votre investissement en 18 ans.
Le TAEG comprend le taux d’intérêt du prêt, ainsi que d’autres frais, tels que les frais de montage, les frais de clôture ou les points d’actualisation.
Historique des taux d’intérêt
Ce coût d’emprunt est considéré comme courant aujourd’hui. Cependant, la large acceptabilité de l’intérêt n’est devenue courante qu’à la Renaissance.
L’intérêt est une pratique ancienne; cependant, les normes sociales des anciennes civilisations du Moyen-Orient à l’époque médiévale considéraient le fait de facturer des intérêts sur les prêts comme une sorte de péché. Cela était dû en partie au fait que des prêts étaient consentis à des personnes dans le besoin et qu’il n’y avait aucun produit autre que de l’argent en prêtant des actifs avec intérêt.
Le doute moral d’imposer des intérêts sur les prêts s’est évanoui à la Renaissance. Les gens ont commencé à emprunter de l’argent pour développer des entreprises dans le but d’améliorer leur propre station. La croissance des marchés et la mobilité économique relative ont rendu les prêts plus courants et ont rendu les intérêts plus acceptables. C’est à cette époque que l’argent a commencé à être considéré comme une marchandise et que le coût d’opportunité du prêt valait la peine d’être facturé.
Les philosophes politiques des années 1700 et 1800 ont élucidé la théorie économique derrière la facturation des taux d’intérêt pour l’argent prêté, parmi lesquels Adam Smith, Frédéric Bastiat et Carl Menger.
L’Iran, le Soudan et le Pakistan utilisent des systèmes bancaires sans intérêt. L’Iran est totalement sans intérêt, tandis que le Soudan et le Pakistan ont des mesures partielles. Avec cela, les prêteurs s’associent au partage des bénéfices et des pertes au lieu de facturer des intérêts sur l’argent qu’ils prêtent. Cette tendance dans la banque islamique – refuser de prendre des intérêts sur les prêts – est devenue plus courante vers la fin du 20e siècle, indépendamment des marges bénéficiaires.
Aujourd’hui, les taux d’intérêt peuvent être appliqués à divers produits financiers, notamment les hypothèques, les cartes de crédit, les prêts automobiles et les prêts personnels. Les taux d’intérêt ont commencé à baisser en 2019 et ont été ramenés à près de zéro en 2020.
Considérations particulières
Un environnement de taux d’intérêt bas vise à stimuler la croissance économique afin qu’il soit moins coûteux d’emprunter de l’argent. Ceci est avantageux pour ceux qui achètent de nouvelles maisons, simplement parce que cela réduit leur paiement mensuel et signifie des coûts moins chers. Lorsque la Réserve fédérale abaisse les taux, cela signifie plus d’argent dans les poches des consommateurs, à dépenser dans d’autres domaines et des achats plus importants d’articles, tels que des maisons. Les banques bénéficient également de cet environnement car elles peuvent prêter plus d’argent.
Cependant, les taux d’intérêt bas ne sont pas toujours idéaux. Un taux d’intérêt élevé nous indique généralement que l’économie est forte et se porte bien. Dans un environnement de taux d’intérêt bas, les rendements des investissements et des comptes d’épargne sont plus faibles et, bien sûr, une augmentation de la dette qui pourrait signifier davantage de risque de défaut lorsque les taux remontent.
Types de taux d’intérêt
Il existe une variété de taux d’intérêt, qui comprennent les taux des prêts automobiles et des cartes de crédit. En novembre 2020, le taux automobile moyen pour un prêt de cinq ans pour une voiture neuve était de 4,22%. Pendant cetemps, pour lesprêts hypothécaires de30 ans, le taux fixe moyen était de3,22%.
Les taux d’intérêt moyens des cartes de crédit varient en fonction de nombreux facteurs tels que le type de carte de crédit (primes de voyage, remise en argent ou affaires, etc.) ainsi que le pointage de crédit. En moyenne, le taux d’intérêt des cartes de crédit en novembre 2020 était de 16,03%.
Votre pointage de crédit a le plus d’impact sur le taux d’intérêt qui vous est offert lorsqu’il s’agit de divers prêts et marges de crédit.
Le subprime marché des cartes de crédit, qui est conçu pour les personnes ayant un mauvais crédit, généralement porte des taux d’intérêt aussi élevés que 25%. Les cartes de crédit dans ce domaine comportent également plus de frais ainsi que des taux d’intérêt plus élevés et sont utilisées pour construire ou réparer un mauvais crédit ou pas de crédit.