18 avril 2021 12:41

Spéculateur

Qu’est-ce qu’un spéculateur

Un spéculateur utilise des stratégies et généralement un délai plus court pour tenter de surpasser  les investisseurs traditionnels à long terme . Les spéculateurs prennent des risques, notamment en ce qui concerne l’anticipation des futurs mouvements de prix, dans l’espoir de réaliser des gains suffisamment importants pour compenser le risque.

Les spéculateurs qui prennent des risques excessifs ne durent généralement pas longtemps. Les spéculateurs exercent un contrôle sur les risques à long terme en utilisant diverses stratégies telles que le dimensionnement des positions, les ordres stop loss et le suivi des statistiques de leurs performances commerciales. Les spéculateurs sont généralement des personnes sophistiquées qui prennent des risques et possèdent une expertise sur les marchés sur lesquels ils opèrent.

Bases des spéculateurs

Les spéculateurs tentent de prédire les changements de prix et d’extraire des bénéfices des mouvements de prix d’un actif. Ils peuvent utiliser l’ effet  de levier pour amplifier les rendements (et les pertes), bien qu’il s’agisse d’un choix personnel de l’individu.

Il existe différents types de spéculateurs sur un marché. Par exemple, les commerçants individuels peuvent être des spéculateurs, s’ils achètent un instrument financier pour de courtes périodes de temps avec l’intention de profiter de ses variations de prix. Les teneurs de marché peuvent également être considérés comme des spéculateurs car ils prennent la position opposée aux acteurs du marché et profitent de la différence entre les spreads acheteur et vendeur. Les magasins d’accessoires ou les sociétés de négoce exclusives peuvent également être considérés comme des spéculateurs, car ils utilisent un effet de levier pour acheter des titres et tirer des bénéfices des variations de leur prix.

Normalement, les spéculateurs opèrent dans un laps de temps plus court qu’un investisseur traditionnel.

Par exemple, une personne peut se qualifier d’investisseur si elle achète 20 sociétés solides et envisage de conserver ces actions pendant au moins 10 ans, en supposant que les sociétés continuent de bien performer. Un spéculateur, par contre, peut utiliser tout le capital de son portefeuille pour acheter cinq actions ou plusieurs contrats à terme, en s’attendant à ce qu’ils augmentent au cours des prochains jours, semaines ou mois. Les spéculateurs utilisent généralement des stratégies de trading  qui leur indiquent quand acheter, quand vendre (à perte ou à profit) et quelle est l’importance de la position à prendre.

Principes derrière la spéculation

La spéculation se confond parfois avec le jeu. Il y a cependant une distinction importante. Si un commerçant utilise des méthodes non testées pour négocier, souvent basées sur des intuitions ou des sentiments, il est fort probable qu’il joue. S’il joue, le commerçant est susceptible de perdre à long terme. La spéculation rentable demande beaucoup de travail, mais avec des stratégies appropriées, il est possible d’obtenir un avantage fiable sur le marché.

Les spéculateurs rentables recherchent des modèles répétés  sur le marché. Ils recherchent des points communs entre de nombreux prix à la hausse et à la baisse, dans le but d’utiliser ces informations pour profiter des futures hausses et baisses de prix. C’est un travail détaillé, et parce que les prix sont toujours en mouvement et qu’il y a des variables presque infinies à prendre en compte, chaque spéculateur développe souvent sa propre façon de négocier.

Points clés à retenir

  • Les spéculateurs sont des investisseurs ou des commerçants avertis qui achètent des actifs pour de courtes périodes et utilisent des stratégies afin de profiter des variations de son prix.
  • Les spéculateurs sont importants pour les marchés car ils apportent des liquidités et assument le risque de marché. À l’inverse, ils peuvent également avoir un impact négatif sur les marchés, lorsque leurs actions de trading se traduisent par une bulle spéculative qui fait monter le prix d’un actif à des niveaux insoutenables.

L’impact des spéculateurs sur le marché

Si un spéculateur estime qu’un actif particulier va prendre de la valeur, il peut choisir d’acheter autant d’actif que possible. Cette activité, basée sur l’augmentation perçue de la demande, fait grimper le prix de l’actif particulier. Si cette activité est perçue sur le marché comme un signe positif, cela peut amener d’autres traders à acheter également l’actif, ce qui augmente encore le prix. Cela peut entraîner une bulle spéculative, où l’activité spéculative a poussé le prix d’un actif au-dessus de sa valeur réelle.

La même chose peut être vue en sens inverse. Si un spéculateur estime qu’une tendance à la baisse  est à l’horizon, ou qu’un actif est actuellement surévalué, il vend autant d’actif que possible alors que les prix sont plus élevés. Cet acte commence à faire baisser le prix de l’actif. Si d’autres commerçants agissent de la même manière, le prix continuera de baisser jusqu’à ce que l’activité sur le marché se stabilise.

De cette manière, même de nombreux investisseurs deviennent des spéculateurs de temps en temps. Ils sont pris dans la frénésie des hauts et des bas. Bien qu’ils aient peut-être initié leur position dans l’intention d’être des investisseurs à long terme, s’ils commencent à acheter et à vendre uniquement parce qu’ils pensent que d’autres personnes achètent ou vendent, ils sont entrés dans la spéculation du royaume – peut-être même le jeu, s’ils ne sont pas sûrs. de ce qu’ils font – par opposition à l’investissement.

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