4 facteurs qui façonnent les tendances du marché

Table des matières

Développer

• Principales forces du marché
• L’effet international
• L’effet participant
• L’effet de l’offre et de la demande
• La ligne de fond

Les tendances sont ce qui permet aux traders et aux investisseurs de capturer des bénéfices. Que ce soit à court ou à long terme, dans un marché à tendance globale ou dans une gamme d’environnement, le flux d’un prix à un autre est ce qui crée des profits et des pertes. Il existe quatre principaux facteurs qui causent à la fois des tendances à long terme et des fluctuations à court terme. Ces facteurs sont le gouvernement, les transactions internationales, la spéculation et les attentes et l’ offre et la demande.

Tutoriel: Indicateurs économiques à connaître

Principales forces du marché

Apprendre comment ces facteurs majeurs façonnent les tendances à long terme peut donner un aperçu de la façon dont les tendances futures peuvent se produire. Voici les quatre principaux facteurs:

1. Gouvernement Le gouvernement a beaucoup d’influence sur les marchés libres. Les politiques fiscales et monétaires mises en place  par les gouvernements et leurs banques centrales ont un effet profond sur le marché financier. En augmentant et en diminuant les taux d’intérêt, la  Réserve fédérale américaine peut effectivement ralentir ou tenter d’accélérer la croissance dans le pays. C’est ce qu’on appelle la politique monétaire. Si les dépenses publiques augmentent ou se contractent, c’est ce qu’on appelle la politique budgétaire et peut être utilisée pour aider à réduire le chômage et / ou stabiliser les prix. En modifiant les taux d’intérêt et le montant de dollars disponibles sur le marché libre, les gouvernements peuvent modifier le volume des investissements entrant et sortant du pays. (Pour en savoir plus, consultez notre didacticiel sur le système de la Réserve fédérale .)
2. Transactions internationales Le flux de fonds entre les pays influe sur la vigueur de l’économie d’un pays et de sa monnaie. Plus il y a d’argent qui quitte un pays, plus l’économie et la monnaie du pays sont faibles. Les pays qui exportent principalement, qu’il s’agisse de biens physiques ou de services, apportent continuellement de l’argent dans leur pays. Cet argent peut ensuite être réinvesti et peut stimuler les marchés financiers de ces pays.
3. Spéculation et attente La spéculation et les attentes font partie intégrante du système financier. Les consommateurs, les investisseurs et les politiciens ont tous des points de vue différents sur la direction que prendra l’économie à l’avenir et sur la manière dont ils agissent aujourd’hui. L’attente d’une action future dépend des actes actuels et façonne les tendances actuelles et futures. Les indicateurs de sentiment sont couramment utilisés pour évaluer ce que certains groupes ressentent par rapport à l’économie actuelle. L’analyse de ces indicateurs ainsi que d’autres formes d’ analyse fondamentale et technique peut créer un biais ou une anticipation des taux de prix futurs et de l’orientation des tendances.
4. Offre et demande L’ offre et la demande de produits, services, devises et autres investissements créent une dynamique push-pull dans les prix. Les prix et les tarifs changent à mesure que l’offre ou la demande change. Si quelque chose est en demande et que l’offre commence à diminuer, les prix augmenteront. Si l’offre augmente au-delà de la demande actuelle, les prix chuteront. Si l’offre est relativement stable, les prix peuvent fluctuer de plus en plus bas à mesure que la demande augmente ou diminue.

Ces facteurs peuvent provoquer des fluctuations à court et à long terme sur le marché, mais il est également important de comprendre comment tous ces éléments se combinent pour créer des tendances. Bien que tous ces facteurs majeurs soient catégoriquement différents, ils sont étroitement liés les uns aux autres. Les mandats gouvernementaux peuvent avoir un effet sur les transactions internationales, qui jouent un rôle dans la spéculation et les changements de l’offre et de la demande peuvent jouer un rôle dans chacun de ces autres facteurs.

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Les communiqués de presse du gouvernement, tels que les changements proposés dans les dépenses ou la politique fiscale, ainsi que les décisions de la Réserve fédérale de modifier ou de maintenir les taux d’intérêt peuvent également avoir un effet dramatique sur les tendances à long terme. La baisse des taux d’intérêt et des impôts peut encourager les dépenses et la croissance économique. Cela a à son tour tendance à pousser les prix du marché à la hausse. Cependant, le marché ne réagit pas toujours de cette manière car d’autres facteurs peuvent également être en jeu. Des taux d’intérêt et des impôts plus élevés, par exemple, peuvent décourager les dépenses et entraîner une  contraction ou une baisse à long terme des prix du marché.

À court terme, ces communiqués de presse peuvent provoquer d’importantes fluctuations de prix, car les traders et les investisseurs achètent et vendent en réponse à l’information. Une action accrue autour de ces annonces peut créer des tendances à court terme, tandis que des tendances à plus long terme peuvent se développer à mesure que les investisseurs comprennent et absorbent pleinement ce que l’impact de l’information signifie pour les marchés.

L’effet international

Les transactions internationales, la balance des paiements entre les pays et la vigueur économique sont plus difficiles à évaluer au quotidien, mais elles jouent également un rôle majeur dans les tendances à long terme sur de nombreux marchés. Les marchés des devises sont une mesure de la performance de la monnaie et de l’économie d’un pays par rapport aux autres. Une forte demande pour une devise signifie que la devise augmentera par rapport aux autres devises.

La valeur de la monnaie d’un pays peut également jouer un rôle dans la façon dont d’autres marchés se comporteront dans ce pays. Si la monnaie d’un pays est faible, cela découragera les investissements dans ce pays, car les profits potentiels seront érodés par la monnaie faible.

L’effet participant

L’analyse et les positions qui en résultent prises par les commerçants et les investisseurs sur la base des informations qu’ils reçoivent sur la politique gouvernementale et les transactions internationales créent des spéculations sur l’évolution des prix. Quand suffisamment de gens s’entendent sur une direction, le marché entre dans une tendance qui pourrait se maintenir pendant de nombreuses années.

Les tendances sont également perpétuées par les acteurs du marché qui se sont trompés dans leur analyse. Lorsqu’ils sont obligés de quitter leurs trades perdants, cela pousse les prix plus loin dans la direction actuelle. Alors que de plus en plus d’investisseurs montent à bord pour profiter d’une tendance, le marché devient saturé et la tendance s’inverse, au moins temporairement.

L’effet de l’offre et de la demande

L’offre et la demande affectent les individus, les entreprises et les marchés financiers dans leur ensemble. Sur certains marchés, tels que les matières premières, l’offre est déterminée par un produit physique. L’offre et la demande de pétrole changent constamment, ajustant le prix qu’un acteur du marché est prêt à payer pour le pétrole aujourd’hui et à l’avenir.

À mesure que l’offre diminue ou que la demande augmente, une hausse à long terme des prix du pétrole peut survenir lorsque les acteurs du marché surenchérissent les uns sur les autres pour atteindre un approvisionnement apparemment limité du produit. Les fournisseurs veulent un prix plus élevé pour ce qu’ils ont et une demande plus élevée pousse le prix que les acheteurs sont prêts à payer.

Les marchés financiers ont une dynamique similaire. Les stocks fluctuent à court et à long terme, créant des tendances. La menace de tarissement de l’offre aux prix courants oblige les acheteurs à acheter à des prix de plus en plus élevés, ce qui entraîne de fortes hausses de prix. Si un grand groupe de vendeurs entrait sur le marché, cela augmenterait l’offre de stock disponible et ferait probablement baisser les prix. Cela se produit sur tous les délais.

La ligne de fond

Comme indiqué ci-dessus, les tendances sont généralement créées par quatre facteurs principaux: le gouvernement, les transactions internationales, la spéculation / attente et l’offre et la demande. Ces domaines sont tous liés car les conditions futures prévues façonnent les décisions actuelles et ces décisions actuelles façonnent les tendances actuelles. Le gouvernement influe sur les tendances principalement par le biais de la politique monétaire et budgétaire. Ces politiques affectent les transactions internationales qui, à leur tour, affectent la force économique. La spéculation et les attentes déterminent les prix en fonction de ce que pourraient être les prix futurs. Enfin, les changements de l’offre et de la demande créent des tendances alors que les acteurs du marché se battent pour le meilleur prix.