Système financier

Qu’est-ce qu’un système financier?

Un système financier est un ensemble d’institutions, telles que les banques, les compagnies d’assurance et les bourses, qui permettent l’échange de fonds. Les systèmes financiers existent aux niveaux de l’entreprise, régional et mondial. Les emprunteurs, les prêteurs et les investisseurs échangent des fonds courants pour financer des projets, que ce soit pour la consommation ou des investissements productifs, et pour rechercher un retour sur leurs actifs financiers. Le système financier comprend également des ensembles de règles et de pratiques que les emprunteurs et les prêteurs utilisent pour décider quels projets seront financés, qui finance les projets et les conditions des accords financiers.

Comprendre le système financier

Comme toute autre industrie, le système financier peut être organisé en utilisant les marchés, la planification centrale ou une combinaison des deux.

Les marchés financiers impliquent des emprunteurs, des prêteurs et des investisseurs qui négocient des prêts et d’autres transactions. Sur ces marchés, le bien économique négocié des deux côtés est généralement une forme de monnaie: monnaie courante (espèces), créances sur de l’argent futur (crédit) ou créances sur le potentiel de revenu futur ou la valeur des actifs réels (capitaux propres). Ceux-ci incluent également les instruments dérivés. Les instruments dérivés, tels que les contrats à terme sur marchandises ou les options sur actions, sont des instruments financiers qui dépendent de la performance d’un actif réel ou financier sous-jacent. Sur les marchés financiers, ils sont tous négociés entre les emprunteurs, les prêteurs et les investisseurs selon les lois normales de l’offre et de la demande.

Dans un système financier à planification centralisée (par exemple, une seule entreprise ou une économie dirigée ), le financement des plans de consommation et d’investissement n’est pas décidé par les contreparties dans une transaction mais directement par un gestionnaire ou un planificateur central. Quels projets reçoivent des fonds, dont les projets reçoivent des fonds et qui les finance est déterminé par le planificateur, qu’il s’agisse d’un chef d’entreprise ou d’un chef de parti.

La plupart des systèmes financiers contiennent des éléments à la fois de marchés d’échange et de planification centralisée descendante. Par exemple, une entreprise commerciale est un système financier planifié de manière centralisée en ce qui concerne ses décisions financières internes; cependant, elle opère généralement au sein d’un marché plus large interagissant avec des prêteurs et des investisseurs externes pour mener à bien ses plans à long terme.

Dans le même temps, tous les marchés financiers modernes fonctionnent dans une sorte de cadre réglementaire gouvernemental qui fixe des limites sur les types de transactions autorisées. Les systèmes financiers sont souvent strictement réglementés car ils influencent directement les décisions sur les actifs réels, les performances économiques et la protection des consommateurs.

Composantes du marché financier

De multiples composants composent le système financier à différents niveaux. Le système financier de l’entreprise est l’ensemble des procédures mises en œuvre qui suivent les activités financières de l’entreprise. Au sein d’une entreprise, le système financier englobe tous les aspects des finances, y compris les mesures comptables, les calendriers de revenus et de dépenses, les salaires et la vérification du bilan.

À l’échelle régionale, le système financier est le système qui permet aux prêteurs et aux emprunteurs d’échanger des fonds. Les systèmes financiers régionaux comprennent les banques et autres institutions, telles que les bourses de valeurs et les chambres de compensation financière.

Le système financier mondial est essentiellement un système régional plus large qui englobe toutes les institutions financières, emprunteurs et prêteurs de l’économie mondiale. Dans une perspective globale, les systèmes financiers comprennent le Fonds monétaire international, les banques centrales, les trésors publics et les autorités monétaires, la Banque mondiale et les grandes banques internationales privées.