Comment constituer un portefeuille de placements pour la retraite
Considérez un portefeuille de placements comme un panier contenant tous les placements que vous détenez dans vos divers comptes de retraite et non-retraite (imposables). Idéalement, votre portefeuille évolue avec vous et vous fournit le revenu dont vous avez besoin pour vivre confortablement vos années d’après-travail. Si vous épargnez pour la retraite et investissez pour la retraite, assurez-vous que votre portefeuille présente ces caractéristiques clés.
Points clés à retenir
- Un portefeuille idéal devrait contenir une composante de croissance, en particulier dans vos jeunes années.
- Plus tard dans la vie, l’accent passe de la croissance au revenu.
- Quel que soit votre âge, il est essentiel de diversifier et de rééquilibrer votre portefeuille à mesure que vos objectifs, votre tolérance au risque et votre horizon temporel changent.
Qu’est-ce qu’un portefeuille d’investissement?
Un portefeuille de placements comprend tous les placements que vous détenez dans divers comptes, notamment:
- Plans parrainés par l’employeur comme 401 (k) s
- IRA (traditionnel, Roth, SEP, SIMPLE)
- Comptes de courtage taxables
- Comptes Robo-Advisor
- Espèces en épargne, comptes du marché monétaire ou certificats de dépôt (CD)
Ces comptes peuvent contenir des fonds négociés en bourse (ETF), des fonds communs de placement, des matières premières, des contrats à terme, des options et même des biens immobiliers. Ensemble, ces actifs forment votre portefeuille de placements.
Si vous investissez pour la retraite, un portefeuille idéal serait celui qui répondra à vos besoins financiers pour le reste de votre vie. Les caractéristiques suivantes contribuent à y parvenir.
Actions de croissance
Les régimes de retraite sont conçus pour évoluer sur de longues périodes. Les instruments de croissance tels que les actions et l’immobilier forment généralement le noyau de la plupart des portefeuilles de retraite réussis, du moins lorsqu’ils sont en phase de croissance.
Il est d’une importance vitale de faire croître au moins une partie de votre épargne-retraite plus rapidement que le taux d’ inflation, qui est le taux auquel les prix augmentent avec le temps. Cela vous permet d’augmenter votre pouvoir d’achat au fil du temps.
Les données de Kiplinger.com montrent que les actions ont affiché de loin les meilleurs rendements de toutes les classes d’actifs au fil du temps. De 1926 à 2018, lesstocks enmoyenne environ 10,1% decroissance par an. Lesobligations enmoyenne seulement environ lamoitié dece taux, et l’argent aaffiché une croissance de3,5%.
Pour cette raison, même les portefeuilles de retraite qui sont largement axés sur la préservation du capital et la génération de revenus conservent souvent un petit pourcentage de titres de participation afin de fournir une couverture contre l’inflation.
10,1%
Le montant de la croissance annuelle moyenne des actions entre 1926 et 2018.
Diversification du portefeuille
petite capitalisation, et peut-être l’immobilier.
Cependant, une fois que vous aurez atteint la quarantaine et la cinquantaine, vous devrez probablement déplacer certains de vos avoirs vers des secteurs plus conservateurs. Il s’agit notamment des obligations de sociétés, des offres d’actions privilégiées et d’autres instruments modérés qui peuvent encore générer des rendements compétitifs, mais avec moins de risque que les actions pures.
Les investissements alternatifs, tels que les métaux précieux, les dérivés, les baux pétroliers et gaziers et d’autres actifs non corrélatifs, peuvent également réduire la volatilité globale de votre portefeuille. Ils peuvent également aider à générer de meilleurs rendements pendant les périodes d’inactivité des classes d’actifs traditionnelles.
Un portefeuille de retraite idéal ne dépendra pas non plus trop fortement des actions de la société détenues à l’intérieur ou à l’extérieur de votre 401 (k) ou d’un autre plan d’achat d’actions. Une forte baisse de valeur pourrait modifier considérablement vos plans de retraite si elle constitue un pourcentage important de votre épargne-retraite.
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Tolérance au risque
Une fois que vous êtes à l’âge de la retraite ou à l’approche de celui-ci, rentes fixes et indexées peuvent être appropriés si vous avez besoin d’une garantie de capital ou de revenu.
En règle générale, cependant, votre portefeuille ne devrait pas être investi exclusivement dans des instruments garantis jusqu’à ce que vous atteigniez vos 80 ou 90 ans. Un portefeuille de retraite idéal tiendra compte de votre risque de tirage, qui mesure le temps qu’il vous faudra pour vous remettre d’une perte importante dans votre portefeuille.
Gestion active vs passive
Les investisseurs ont aujourd’hui plus de choix que jamais lorsqu’il s’agit de savoir qui peut gérer leur argent. L’un de ces choix est fonds indiciels gérés passivement.
D’autres offrent des portefeuilles gérés activement qui peuvent afficher des rendements supérieurs à ceux des marchés plus larges et avec moins de volatilité. Cependant, les fonds gérés activement facturent généralement des frais plus élevés, ce qui est important à prendre en compte, car ces frais peuvent éroder le rendement de vos placements au fil des ans.
Une autre option est un robot-conseiller, qui est une plate-forme numérique qui alloue et gère un portefeuille selon des algorithmes prédéfinis déclenchés par l’activité du marché. Les robots-conseillers coûtent généralement beaucoup moins cher que les gestionnaires humains. Pourtant, leur incapacité à s’écarter de leurs programmes peut être désavantageuse dans certains cas. Et les modèles commerciaux qu’ils utilisent sont généralement moins sophistiqués que ceux employés par leurs homologues humains.
Les robots-conseillers peuvent ne pas être le meilleur choix si vous avez besoin de services avancés tels que la planification successorale, la gestion fiscale complexe, l’administration de fonds en fiducie ou la planification de la retraite.
La ligne de fond
D’un point de vue conceptuel, la plupart des gens définiraient un portefeuille d’investissement «idéal» pour la retraite comme un portefeuille qui leur permettrait de vivre dans un confort relatif après avoir quitté le monde du travail.
Votre portefeuille doit toujours contenir un équilibre approprié entre croissance, revenu et préservation du capital. Cependant, l’importance de chacune de ces caractéristiques est toujours basée sur votre tolérance au risque, vos objectifs de placement et votre horizon temporel.
En général, vous devez concentrer votre portefeuille principalement ou complètement sur la croissance jusqu’à ce que vous atteigniez l’âge mûr, moment auquel vos objectifs pourraient commencer à se déplacer vers un revenu et une réduction du risque.
Pourtant, différents investisseurs ont des tolérances au risque différentes, et si vous avez l’intention de travailler jusqu’à un âge plus avancé, vous pourriez être en mesure de prendre de plus grands risques avec votre argent. Le portefeuille idéal dépend donc toujours de vous et de ce que vous êtes prêt à faire pour atteindre vos objectifs.