18 avril 2021 14:14

Signal commercial

Qu’est-ce qu’un signal commercial?

Un signal commercial est un déclencheur d’action, que ce soit pour acheter ou vendre un titre ou un autre actif, généré par l’analyse. Cette analyse peut être générée par l’ homme à l’aide d’indicateurs techniques, ou elle peut être générée à l’aide d’ algorithmes mathématiques basés sur l’action du marché, éventuellement en combinaison avec d’autres facteurs de marché tels que les indicateurs économiques.

Points clés à retenir

  • Les signaux de trading sont des déclencheurs pour acheter ou vendre un titre en fonction d’un ensemble prédéterminé de critères.
  • Ils peuvent également être utilisés pour reconstituer un portefeuille et déplacer les allocations sectorielles ou prendre de nouvelles positions.
  • Les traders peuvent créer des signaux de trading en utilisant une variété de critères, des plus simples, tels que les rapports sur les bénéfices et la flambée de volume, aux signaux plus complexes dérivés des signaux existants.

Comment fonctionne un signal commercial

Les signaux commerciaux peuvent utiliser une variété d’intrants provenant de plusieurs disciplines. En règle générale, l’analyse technique est un élément majeur, mais l’analyse fondamentale, l’analyse quantitative et l’économie peuvent également être des intrants, ainsi que des mesures du sentiment et même des signaux provenant d’autres systèmes de signaux commerciaux. L’objectif est de donner aux investisseurs et aux traders une méthode mécanique, dénuée d’émotion, pour acheter ou vendre un titre ou un autre actif.

Outre les simples déclencheurs d’achat et de vente, les signaux commerciaux peuvent également être utilisés pour modifier un portefeuille en déterminant le moment opportun pour acheter plus d’un secteur particulier, comme la technologie, et alléger un autre, comme les produits de consommation de base. Les traders obligataires, quant à eux, pourraient avoir des signaux pour ajuster la durée de leurs portefeuilles en vendant une échéance et en achetant une échéance différente. Enfin, cela peut également aider à l’ allocation des classes d’actifs, comme le transfert d’argent entre les actions, les obligations et l’or.

Il n’y a pas de limite à la complexité d’un signal commercial. Cependant, les commerçants ont tendance à garder les choses simples en n’utilisant qu’une poignée d’intrants. Pour des raisons pratiques, il est beaucoup plus facile de gérer un simple générateur de signaux et de le tester périodiquement pour voir quels composants doivent être ajustés ou remplacés.

Trop d’intrants introduiraient une complexité nécessitant plus de temps qu’un commerçant n’a à offrir. Et comme les marchés évoluent avec le temps, souvent à grande vitesse, des stratégies complexes pourraient devenir obsolètes avant même que les tests ne soient terminés.

Exemple de signal commercial

Les signaux commerciaux ont tendance à être associés à des échanges rapides. Cependant, en réalité, certains signaux sont moins fréquents et reposent sur la réversion et les achats en baisse d’ actions.

De grands signaux de trading de ce type consisteraient à rechercher des périodes où l’action des prix ne correspond pas aux fondamentaux sous-jacents. Un exemple serait si le marché se vend en raison de la peur des gros titres, mais les données fondamentales indiquent une bonne santé. Les traders peuvent décider d’acheter le creux si leur signal clignote « bonne affaire ».

Créer un signal commercial

Il existe des possibilités infinies lors de la création d’un signal commercial, mais les traders ont tendance à vouloir simplement automatiser leur réflexion. Un exemple pourrait être, « pour une action avec un ratio cours / bénéfice inférieur à un certain ratio cours / bénéfice ( ratio P / E), acheter lorsqu’une certaine formation technique éclate à la hausse et que les prix sont supérieurs à une certaine moyenne mobile tandis que les taux d’intérêt sont en train de tomber. »

Voici plusieurs des entrées les plus courantes. Les traders peuvent les combiner comme ils le souhaitent pour répondre aux critères qu’ils utilisent pour sélectionner les métiers.

  • Rupture ou panne du modèle technique. Ceux-ci peuvent inclure des triangles, des rectangles, des têtes et des épaules et des courbes de tendance.
  • Croix moyenne mobile. La plupart des investisseurs regardent les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours, mais il en existe de nombreuses autres couramment utilisées. L’entrée pourrait être lorsque l’activité de négociation passe au-dessus ou en dessous de la moyenne. Ou cela pourrait être lorsque deux moyennes se croisent.
  • Augmentation de volume. Un volume inhabituellement élevé est souvent le signe d’un nouveau mouvement sur le marché. Sur les marchés à terme, l’intérêt ouvert peut également être utilisé.
  • Taux d’intérêt. Les changements de taux peuvent souvent suggérer des changements dans les marchés boursiers et des produits de base.
  • Volatilité. Il existe de nombreuses façons de mesurer la volatilité et, comme pour d’autres indicateurs, des hauts ou des bas extrêmes de la volatilité peuvent déclencher des changements sur le marché.
  • Cycles. Les marchés de tous types ont tendance à fluctuer au fil du temps, même s’ils sont dans une tendance constante ou dans un état non tendance. L’un des cycles les plus connus est le cycle saisonnier des actions – vendre en mai et disparaître – qui pourrait aider à déterminer si une stratégie fonctionne dans la moitié forte ou faible de l’année.
  • Sentiments extrêmes. Utilisé comme un indicateur à contre -courant, une tendance haussière excessive selon les enquêtes ou l’activité commerciale réelle peut suggérer des sommets du marché. À l’inverse, une baisse excessive peut conduire à des creux de marché.
  • Évaluation. Une valorisation trop élevée par rapport à des mesures spécifiques au marché, au secteur ou à une action peut conduire à des signaux de vente.

 

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