Indicateur technique

Qu’est-ce qu’un indicateur technique?

Les indicateurs techniques sont des signaux heuristiques ou basés sur des modèles produits par le prix, le volume et / ou l’intérêt ouvert d’un titre ou d’un contrat utilisé par les traders qui suivent une analyse technique.

En analysant les données historiques, les analystes techniques utilisent des indicateurs pour prédire les futurs mouvements de prix. Des exemples d’indicateurs techniques courants comprennent l’ indice de force relative, l’ indice de flux monétaire, la stochastique, la MACD et les bandes de Bollinger®.

Comment fonctionnent les indicateurs techniques

L’analyse technique est une discipline de trading utilisée pour évaluer les investissements et identifier les opportunités de trading en analysant les tendances statistiques recueillies à partir de l’activité de trading, telles que le mouvement des prix et le volume. Contrairement aux analystes fondamentaux, qui tentent d’évaluer la valeur intrinsèque d’un titre sur la base de données financières ou économiques,  les analystes techniques se  concentrent sur les modèles de mouvements de prix, les signaux de trading et divers autres outils de cartographie analytique pour évaluer la force ou la faiblesse d’un titre.

L’analyse technique peut être utilisée sur n’importe quel titre avec des données de trading historiques. Cela comprend les actions, les  contrats à terme, les  matières premières, les titres à revenu fixe, les devises et autres titres. Dans ce didacticiel, nous analyserons généralement les actions dans nos exemples, mais gardez à l’esprit que ces concepts peuvent être appliqués à tout type de sécurité. En fait, l’analyse technique est beaucoup plus répandue sur les  marchés des matières premières et des  changes où les  traders se  concentrent sur les mouvements de prix à court terme.

Les indicateurs techniques, également appelés «techniques», sont axés sur les données de négociation historiques, telles que le prix, le volume et l’intérêt ouvert, plutôt que sur les fondamentaux d’une entreprise, comme les bénéfices, les revenus ou les marges bénéficiaires. Les indicateurs techniques sont couramment utilisés par les traders actifs, car ils sont conçus pour analyser les mouvements de prix à court terme, mais les investisseurs à long terme peuvent également utiliser des indicateurs techniques pour identifier les points d’entrée et de sortie.

Types d’indicateurs

Il existe deux types d’indicateurs techniques de base:

1. Superpositions: les indicateurs techniques qui utilisent la même échelle que les prix sont tracés au-dessus des prix sur un graphique boursier. Les exemples incluent les moyennes mobiles et les bandes de Bollinger®.
2. Oscillateurs: les indicateurs techniques qui oscillent entre un minimum et un maximum locaux sont tracés au-dessus ou en dessous d’un graphique de prix. Les exemples incluent l’ oscillateur stochastique, MACD ou RSI.

Les traders utilisent souvent de nombreux indicateurs techniques différents lors de l’analyse d’un titre. Avec des milliers d’options différentes, les traders doivent choisir les indicateurs qui fonctionnent le mieux pour eux et se familiariser avec leur fonctionnement. Les traders peuvent également combiner des indicateurs techniques avec des formes plus subjectives d’analyse technique, telles que l’examen des schémas graphiques, pour proposer des idées commerciales. Les indicateurs techniques peuvent également être intégrés dans des systèmes de négociation automatisés compte tenu de leur nature quantitative.

Exemple d’indicateurs techniques

Le graphique suivant montre certains des indicateurs techniques les plus courants, y compris les moyennes mobiles, l’indice de force relative (RSI) et la moyenne mobile de convergence-divergence (MACD).

Dans cet exemple, les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours sont tracées au-dessus des prix pour montrer où se situe le prix actuel par rapport à ses moyennes historiques. Les moyennes mobiles sur 50 jours sont plus élevées que la moyenne mobile sur 200 jours dans ce cas, ce qui suggère que la tendance générale a été positive. Le RSI au-dessus du graphique montre la force de la tendance actuelle – un 49,07 neutre dans ce cas – et le MACD sous le graphique montre comment les deux moyennes mobiles ont convergé ou divergé – légèrement baissier dans ce cas.