Les étapes d’une tendance Forex

Une tendance est une tendance des prix à évoluer dans une direction particulière sur une période. Les tendances peuvent être à long terme, à court terme, à la hausse, à la baisse et même latérales. Le succès des investissements sur le marché des changes est lié à la capacité de l’investisseur à identifier les tendances et à se positionner pour des points d’entrée et de sortie rentables. Cet article examine les étapes d’une tendance forex et comment elles affectent les investisseurs.

Tendances économiques reflétées dans les devises

Pour l’essentiel, une économie forte aura également une devise forte. La force économique attire les investissements et les investissements créent une demande de monnaie. La demande d’or comme alternative aux monnaies fiduciaires a conduit à une demande de devises dans les pays qui produisent de l’or comme l’Australie, l’Afrique du Sud et le Canada.

Exemple de tendance du dollar australien par rapport au dollar américain

Notez comment les facteurs économiques, dans ce cas, une demande d’or et les taux d’intérêt plus élevés en Australie entre 2009 et 2012, ont créé une demande pour la monnaie australienne. Ce type de demande durera jusqu’à ce que le taux de change devienne trop élevé et affecte négativement les exportations australiennes.

En outre, les facteurs dans d’autres économies doivent être pris en compte, car aucune monnaie unique ne peut agir indépendamment du reste des économies du monde.

Le graphique ci-dessous de l’AUD / USD hebdomadaire montre la récente tendance à la hausse du taux de change du dollar australien par rapport au dollar américain à l’époque. Alors que le prix (taux de change) a oscillé dans un canal de régression, permettant des transactions à court terme dans la direction opposée, la tendance à la hausse dominante est restée intacte.

Dollar américain par rapport au dollar canadien

Dans le graphique ci-dessous, le dollar canadien s’est raffermi par rapport au dollar américain au cours de la période de 2009 à 2011. Le Canada est également un pays producteur de matières premières, avec beaucoup de ressources naturelles. Dans le cas du graphique du dollar australien, il existe une trajectoire de croissance ascendante à mesure que la demande de dollars australiens augmente. Étant donné que la devise australienne est la devise de base et que le dollar américain est la devise de cotation, le graphique montre une forte tendance à la hausse et un renforcement du dollar australien.

Par contre, dans le cas du dollar canadien par rapport au dollar américain, le dollar américain est la devise de base tandis que le dollar canadien est la devise de cotation. Ainsi, le graphique montre que le dollar américain a baissé à mesure qu’il s’affaiblissait par rapport au dollar canadien.

La sagesse conventionnelle parmi les commerçants est que «la tendance est votre amie». Bien que ce soit un bon conseil, nous ajoutons une mise en garde: « La tendance est votre amie… jusqu’à ce qu’elle se termine. »

Tendances Vs. Gammes

Bien sûr, les questions difficiles à répondre sont de savoir si une tendance existe ou juste une fourchette de négociation latérale et où et quand une tendance commencera et où et quand elle se terminera.

Nous examinons d’abord la question de savoir où une tendance pourrait commencer et, une fois lancée, où participer à l’action. Pour répondre à ces questions, nous avons besoin d’  une analyse technique. Pour garder notre analyse aussi simple que possible, nous créons un graphique qui utilise une période hebdomadaire et n’utilise que deux indicateurs.

Le premier indicateur est une simple moyenne mobile sur 20 périodes calculée sur les cours de clôture. Cependant, pour ajouter un coussin, nous ajoutons également une moyenne mobile simple supplémentaire de 20 périodes, mais cette fois calculée sur les prix les plus hauts. Ensuite, nous ajoutons une autre moyenne mobile simple de 20 périodes calculée sur les prix bas. Le résultat est un canal de moyenne mobile qui reflète un équilibre de prix dynamique.

Nous utilisons ce canal pour déterminer quand les prix ont tendance à augmenter et quand les prix ont tendance à baisser. Nous supposons que si les prix cassent en dessous du canal, il y a une tendance baissière potentielle, et s’ils cassent au-dessus du canal, il y a une tendance haussière potentielle.

Notez également que lorsqu’un marché évolue dans un sens ou dans l’autre, les prix ont tendance à s’éloigner du canal et à revenir au canal à mesure que la volatilité augmente et diminue, respectivement. Avec la volatilité, les prix ont toujours tendance à revenir à la moyenne sur une période. Ce retour à la moyenne offre des opportunités d’achat ou de vente selon le sens de la tendance.

En plus des moyennes mobiles, nous ajoutons également un  RSI défini sur deux périodes, au lieu des 14 périodes habituelles, avec les guides de tracé réglés sur 90 et 10 au lieu des 70 et 30 habituels.

Le graphique montre quelques opportunités intéressantes. Chaque fois que le RSI atteint un niveau extrême au guide de 90 parcelles, il offre une opportunité de vente alors que la tendance est à la baisse et que les prix sont inférieurs au canal. Chaque fois que le RSI atteint le guide des 90 parcelles, le prix est également revenu sur le canal, offrant une nouvelle opportunité de vendre dans le sens de la tendance.

À l’inverse, à mesure que la tendance augmente, les prix reviennent au canal en même temps que le RSI atteint le guide des 10 parcelles offrant de nouvelles opportunités d’achat.

Trader de la manière ci-dessus signifie négocier uniquement dans le sens de la tendance à chaque correction, offrant ainsi une nouvelle opportunité de participer.

De nombreux commerçants chercheront à négocier des inversions. Un point d’inversion est toujours l’endroit où une tendance commence ou se termine. Pour trouver ces points d’inversion potentiels, nous recherchons des modèles de prix (tels que des hauts ou des bas doubles ou triples), des niveaux de Fibonacci ou des lignes de tendance. Une inversion se produit souvent à une extension de Fibonacci 127,2 ou 161,8. Par conséquent, il est également utile de tracer les lignes de Fibonacci sur les graphiques hebdomadaires, puis de voir le résultat sur le graphique quotidien lorsque les prix se rapprochent de l’un des niveaux de Fib.

Certaines tendances sont plus fortes que d’autres. En fait, certaines tendances deviennent si exubérantes que les prix forment une courbe en forme de J ou parabolique. Sur le graphique suivant, nous voyons un exemple de courbe de prix irrationnelle en forme de parabolique du World Silver Index. C’est irrationnel parce que les traders poussent les prix de l’argent à la hausse, car l’ensemble du complexe des matières premières bénéficie de forts flux de fonds vers les contrats à terme et les ETF sans qu’il y ait une demande égale et naturelle pour le produit sous-jacent. C’est un cas de «chaises musicales». Lorsque la musique s’arrête, la porte de sortie se rétrécit et les commerçants qui arrivent tardivement souffrent.

Le chandelier «à toupie » sur le graphique hebdomadaire de l’argent devrait être un signe d’avertissement fort pour les traders que la tendance pourrait se terminer.

Dans le cas des dollars canadien et australien (les deux premiers graphiques ci-dessus), la forme de la courbe suit une pente ascendante plus normale que le prix de l’argent. Les traders doivent toujours être conscients des formes des courbes, car les courbes paraboliques indiquent une mentalité de « bulle » se développant sur le marché.

Étapes d’une tendance

Un lecteur familier avec la  vague d’Elliot observera que les marchés de tendance évoluent selon une vague impulsive en cinq étapes suivie d’une correction ABC en trois étapes. De nombreux investisseurs préfèrent compter les pivots et recherchent entre 7 et 11 pivots en progression, en particulier en notant le nombre de pivots car le prix atteint un niveau de résistance élevé.

Il est impossible de prédire l’avenir, mais nous pouvons calculer le succès potentiel d’une transaction en empilant divers facteurs dans le but de faire pencher la balance en notre faveur. Puisque toute spéculation est basée sur des probabilités et non sur des certitudes, nous devons être conscients du risque et employer des méthodes pour gérer le risque.

Lors du placement d’un trade, il est essentiel de toujours placer des stops pour limiter les pertes au cas où le trade ne se déroule pas comme prévu. Les principaux teneurs de marché savent où se trouvent tous les stops et pourraient, dans certaines circonstances (en particulier en période de faible liquidité) atteindre les stops. Ainsi, les arrêts d’un investisseur devraient être dans un endroit où il y a suffisamment de place pour éviter qu’ils ne soient retirés prématurément.

Pour gérer au mieux une politique d’arrêt sur les marchés à tendance, utilisez des «arrêts de volatilité». L’ indicateur SAR parabolique bien connu peut également être utilisé pour suivre le marché et prendre des bénéfices une fois que le stop est atteint. Dans le graphique ci-dessous, la volatilité de fuite des trois ATR sur 50 périodes arrête les prix de piste et fournit des points de sortie si la tendance s’inverse soudainement.

La ligne de fond

Il est préférable de trader avec la tendance, mais d’être vigilant quant au moment où une tendance est épuisée et qu’une correction ou un renversement est en ordre. En observant et en écoutant le sentiment du marché, en suivant les annonces de nouvelles et en utilisant l’analyse technique pour vous aider à chronométrer les entrées et les sorties, vous devriez être en mesure de développer votre propre système basé sur des règles, à la fois rentable et simple à exécuter.