Définition de la résistance (niveau de résistance)

Qu’est-ce que la résistance (niveau de résistance)?

La résistance, ou niveau de résistance, est le prix auquel le prix d’un actif rencontre la pression à sa hausse par l’émergence d’un nombre croissant de vendeurs qui souhaitent vendre à ce prix. Les niveaux de résistance peuvent être de courte durée si de nouvelles informations sont révélées qui modifient l’attitude globale du marché à l’égard de l’actif, ou ils peuvent être durables. En termes d’analyse technique, le niveau de résistance simple peut être tracé en traçant une ligne le long des sommets les plus élevés pour la période considérée. La résistance peut être opposée au support.

En fonction de l’action des prix, cette ligne peut être plate ou inclinée. Il existe cependant des moyens plus avancés pour identifier la résistance intégrant des bandes, des lignes de tendance et des moyennes mobiles.

Que vous disent les niveaux de résistance?

Les niveaux de résistance et les niveaux de soutien sont deux des concepts les plus importants de l’analyse technique des cours des actions. L’analyse technique est une méthode d’analyse des actions qui suppose que la grande majorité des informations disponibles sur une action, une obligation, une marchandise ou une devise est presque instantanément incorporée dans le prix par les forces du marché. Par conséquent, selon cette théorie, il n’est pas rentable de prendre des décisions d’investissement basées sur ces informations. Au lieu de cela, les traders techniques essaient de deviner comment les actions évolueront à court terme en examinant le comportement des marchés dans des situations antérieures similaires.

Les traders techniques identifient à la fois la résistance et le niveau de support afin de pouvoir chronométrer l’achat et la vente d’une action pour capitaliser sur toute cassure ou renversement de tendance. En plus d’identifier les points d’entrée et de sortie, la résistance peut être utilisée comme outil de gestion des risques. Les traders peuvent définir des ordres stop-loss pour suivre le niveau de résistance ou utiliser n’importe quelle violation comme déclencheur de transaction. Le niveau de résistance simple doit être redessiné à mesure que de nouvelles données de prix arrivent, mais la plupart des plates-formes offrent des visualisations de la résistance qui peuvent être calculées dynamiquement. De plus, de nombreux indicateurs techniques deviennent des indicateurs de la résistance à différents points de l’action des prix. Par exemple, une simple moyenne mobile peut être utilisée comme une visualisation de la résistance lorsque l’action des prix est en dessous de la ligne comme dans une tendance baissière.

Exemple d’utilisation du niveau de résistance

Supposons que vous étudiez l’historique des cours des actions de la Montreal Trucking Company, avec le symbole MTC, et que vous vouliez déterminer le moment où il serait plus judicieux de vendre l’entreprise à découvert. Au cours des douze derniers mois, l’action s’est échangée entre 7 $ et 15 $ par action. Au cours du deuxième mois de la période où vous étudiez MTC, l’action grimpe à 15 $, mais au quatrième mois, elle est tombée à 7 $. Au mois 7, il grimpe à nouveau à 15 $, avant de tomber à 10 $ au mois 9. Au mois 11, il grimpe à nouveau à 15 $ et au cours des 30 jours suivants, il tombe à 13 $ avant de remonter à 15 $.

À ce stade, vous avez clairement établi un niveau de résistance de 15 $. Si vous voyez aucune raison pour que le stock de petits groupes de la bande, il a été la négociation dans l’année dernière, ce serait un bon moment pour vendre les actions à court, parce que le marché a clairement montré qu’une fois stock MTC atteint 15 $, une écrasante majorité quantité d’approvisionnement arrive sur le marché pour arrêter sa poursuite de la hausse. Il faut cependant être prudent, car parfois les niveaux de résistance sont dépassés et laissés pour compte si les moteurs fondamentaux d’une action, comme une économie en plein essor ou de nouvelles efficiences dans le modèle commercial d’une entreprise, submergent les forces techniques.

La différence entre le niveau de résistance et le niveau de soutien

Le soutien et la résistance sont des concepts complémentaires. La résistance établit le prix plafond actuel pour le stock, le produit ou la devise, et le soutien forme le plancher. Lorsque l’action des prix dépasse le support ou la résistance, elle est considérée comme une opportunité commerciale.

Limitations de l’utilisation de la résistance

La résistance est plus un concept de marché qu’un véritable indicateur technique. Comme mentionné, il existe des outils d’analyse technique beaucoup plus fins qui intègrent le concept de résistance tout en étant beaucoup plus dynamiques et informatifs que de tracer une ligne de résistance à travers les sommets récents. Il s’agit notamment des courbes de tendance, des graphiques prix par volume (PBV) et de l’ensemble des moyennes mobiles qui peuvent être modifiées par périodes pour offrir un spectre de niveaux de résistance.