Bases fiscales pour les investisseurs
Les investisseurs doivent comprendre que le gouvernement fédéral impose non seulement les revenus de placement dividendes, intérêts et loyers sur les biens immobiliers – mais aussi les gains en capital réalisés.
Points clés à retenir
- Lors du calcul des impôts sur les gains en capital, la période de détention est importante. Les investissements à long terme sont soumis à des taux d’imposition inférieurs.
- Le taux d’imposition sur les gains à long terme (plus d’un an) est de 0%, 15% ou 20%, selon le revenu imposable et le statut de dépôt.
- Les revenus d’intérêts provenant de placements sont généralement traités comme un revenu ordinaire aux fins de l’impôt fédéral.
Impôt sur les dividendes
Les entreprises versent des dividendes sur les bénéfices après impôts, ce qui signifie que le fisc a déjà pris une réduction. C’est pourquoi les actionnaires obtiennent une pause – un taux d’imposition maximum préférentielde 20% sur les «dividendes qualifiés» si la société est domiciliée aux États-Unis ou dans un pays qui a untraité de double imposition avec les États-Unis acceptable pour l’IRS.
Les dividendes non admissibles payés par d’autres sociétés ou entités étrangères qui reçoivent un revenu non admissible (un dividende payé à partir des intérêts sur les obligations détenues par un fonds commun de placement, par exemple) sont imposés auxtaux d’ imposition normaux, qui sont généralement plus élevés.
Les actionnaires ne bénéficient du taux d’imposition préférentiel que s’ils ont détenu des actions pendant au moins 61 jours au cours de la période de 121 jours commençant 60 jours avant la date ex-dividende, selon l’Internal Revenue Service.
De plus, les jours où le risque de perte de l’actionnaire est diminué (via une option de vente, une vente du même titre à découvert contre la boîte, ou la vente de la plupart desoptions d’achat dans le cours, par exemple) ne comptent pas. vers la période de détention minimale.
Par exemple, un investisseur qui paie de l’impôt fédéral sur le revenu à un taux marginal de 35% et reçoit un dividende admissible de 500 $ sur une action détenue dans un compte imposable pendant plusieurs années doit jusqu’à 100 $ d’impôt. Si le dividende n’est pas admissible ou si l’investisseur n’a pas respecté la période de détention minimale, l’impôt est de 175 $.
Les investisseurs peuvent réduire la pression fiscale s’ils détiennent des actifs, tels que des actions étrangères et des fonds communs de placement obligataires imposables, dans un compte à impôt différé comme un IRA ou 401 (k) et conservent des actions nationales dans leur compte de courtage régulier.
Taxe sur les intérêts
Le gouvernement fédéral traite la plupart des intérêts comme un revenu ordinaire assujetti à l’impôt, quel que soit le taux marginal payé par l’investisseur. Même les obligations à coupon zéro n’échappent pas: bien que les investisseurs ne reçoivent pas de liquidités jusqu’à l’échéance avec des obligations à coupon zéro, ils doivent payer de l’impôt sur les intérêts courus annuels sur ces titres, calculés au rendement à l’échéance à la date de émission.
L’exception concerne les intérêts sur les obligations émises par les États et les municipalités des États-Unis, dont la plupart sont exonérés de l’impôt fédéral sur le revenu. Les investisseurs peuvent également bénéficier d’une réduction de Les titres du Trésor américain, par exemple, sont exonérés de l’impôt sur le revenu des États, tandis que la plupart des États ne taxent pas les intérêts sur les obligations municipales émises par des entités étatiques.
Les investisseurs assujettis à des tranches d’imposition plus élevées préfèrent souvent détenir des taux d’intérêt nominaux inférieurs à ceux des sociétés de qualité de crédit équivalente, le rendement après impôt pour ces investisseurs est généralement plus élevé pour les obligations exonérées d’impôt.
Disons qu’un investisseur qui paie un impôt fédéral sur le revenu à un taux marginal de 32% et qui reçoit un intérêt semestriel de 1 000 $ sur un capital de 40 000 $ d’une obligation de société à 5% doit 320 $ en impôt. Si cet investisseur reçoit un intérêt de 800 $ sur un montant de capital de 40 000 $ d’une obligation municipale de 4% exonérée d’impôt, aucun impôt fédéral n’est dû, laissant les 800 $ intacts.
Impôt sur les gains en capital
Les investisseurs ne peuvent échapper à l’impôt en investissant indirectement dans des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse, des fiducies de placement immobilier ou des sociétés en commandite. Le caractère fiscal de leurs distributions se répercute sur les investisseurs, qui sont toujours assujettis à l’ impôt sur les plus-values lorsqu’ils vendent.
Le prélèvement de l’oncle Sam sur les gains en capital réalisés dépend de la durée pendant laquelle un investisseur détenait le titre. Le taux d’imposition sur les gains à long terme (plus d’un an) est de 0%, 15% ou 20% selon le revenu imposable et le statut de dépôt. Tout comme la période de détention des des ventes à découvert. Les gains en capital à court terme (moins d’un an de période de détention valide) sont imposés au taux normal d’imposition sur le revenu, qui est généralement plus élevé.
Par exemple, un investisseur dans la tranche d’imposition de 24% vend 100 actions XYZ, achetées à 50 USD par action, pour 80 USD par action. S’ils possédaient les actions pendant plus d’un an et qu’ils tombaient dans la tranche de 15% de gains en capital, l’impôt dû serait de 450 $ (15% de (80 $ – 50 $) x 100), comparativement à 720 $ d’impôt si la période de détention est d’un an ou moins.
Pertes fiscales et ventes de lavage
Les investisseurs peuvent minimiser leur obligation fiscale sur les gains en capital en perte en capital à des fins fiscales.
Les investisseurs peuvent compenser les gains en capital par les pertes en capital réalisées au cours de la même année d’imposition ou reportées des années précédentes. Les particuliers peuvent également déduire jusqu’à 3 000 $ de pertes en capital nettes de leurs autres revenus imposables chaque année. Toute perte excédant la provision peut être utilisée pour compenser les gains des années futures.
Les tranches d’imposition fédérale pour 2020, en fonction du revenu annuel: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% et 37%.
Il y a un hic. L’IRS considère la vente et le rachat d’un titre «sensiblement identique» dans les 30 jours comme une «vente de nettoyage», pour laquelle la perte en capital est refusée au cours de l’année d’imposition en cours. La perte augmente la base fiscale de la nouvelle position à la place, reportant la conséquence fiscale jusqu’à ce que l’action soit vendue dans le cadre d’une transaction qui n’est pas une vente à la volée. Un titre sensiblement identique comprend la même action, des options d’achat dans le cours ou des options de vente à découvert sur la même action, mais pas une entreprise du même secteur.
Un investisseur dans la tranche d’imposition de 35%, par exemple, vend 100 actions XYZ, achetées à 60 $ l’action, pour 40 $ l’action, réalisant une perte de 2 000 $; cet investisseur vend également 100 actions ABC achetées à 30 $ l’action pour 100 $ l’action, réalisant un gain de 7 000 $. L’impôt est dû sur le gain net de 5 000 $. Le taux dépend de la période de détention d’ABC – 750 $ pour un gain à long terme (si imposé à 15%) ou 1 750 $ pour un gain à court terme.
Si l’investisseur rachète 100 actions de XYZ dans les 30 jours suivant la vente initiale, la perte en capital sur la vente de lavage est refusée et l’investisseur doit de l’impôt sur le gain total de 7 000 $.
La ligne de fond
Les impôts changent constamment et peuvent avoir un impact significatif sur le rendement net pour les investisseurs. Les règles fiscales détaillées pour les dividendes – et pour les gains en capital et les ventes de lavage – se trouvent sur le site Web de l’IRS. Compte tenu de la nature complexe de ces règles, les investisseurs devraient consulter leurs propres conseillers financiers et fiscaux pour déterminer la stratégie optimale conforme à leurs objectifs de placement et pour s’assurer qu’ils déclarent leurs impôts conformément à la réglementation.