Quel type de commerçant êtes-vous?

Vous savez que le marché boursier offre une opportunité de gagner de l’argent, mais vous ne savez pas exactement comment les investisseurs savent quand acheter et vendre. Ou peut-être avez-vous entendu des termes comme «noise trader» ou «arbitrage trader», et vous voulez en savoir plus à leur sujet. Quoi qu’il en soit, un aperçu de certains des types de stratégies de trading les plus courants fournira un aperçu de la terminologie et des stratégies de trading utilisées par différents investisseurs qui tentent de créer de la richesse sur les marchés.

Comprendre ces stratégies peut vous aider à trouver celle qui correspond le mieux à votre personnalité.

Trader fondamental

Le trading fondamental est une méthode par laquelle un trader se concentre sur des événements spécifiques à l’entreprise pour déterminer quelle action acheter et quand l’acheter. Pour mettre cela en perspective, envisagez un voyage hypothétique dans un centre commercial. Dans le centre commercial, un analyste fondamental se rendait dans chaque magasin, étudiait le produit vendu, puis décidait de l’acheter ou non.

Alors que le trading sur les fondamentaux peut être envisagé à la fois dans des perspectives à court et à long terme, l’analyse fondamentale est souvent plus étroitement associée à la stratégie d’achat et de conservation de l’investissement qu’à la négociation à court terme. Cela dit, la définition de «court terme» est une considération importante.

Certaines stratégies de trading sont basées sur des décisions en une fraction de seconde et d’autres qui sont basées sur des tendances ou des facteurs qui se produisent au cours d’une journée, les fondamentaux peuvent ne pas changer pendant des mois, voire des années. À l’extrémité la plus courte du spectre, par exemple, la publication des états financiers trimestriels d’une entreprise peut permettre de déterminer si l’entreprise améliore ou non sa santé financière ou sa position sur le marché. Les changements (ou l’absence de changements) peuvent servir de signaux au commerce. Bien sûr, un communiqué de presse annonçant de mauvaises nouvelles pourrait changer les fondamentaux en un instant.

Le trading fondamental a un réel attrait pour de nombreux investisseurs car il est basé sur la logique et les faits. Bien entendu, dénicher et interpréter ces faits est un effort de recherche qui prend beaucoup de temps. Un autre défi se présente sous la forme des marchés financiers eux-mêmes, qui ne se comportent pas toujours de manière logique (en particulier à court terme) malgré une multitude de données suggérant qu’ils devraient le faire.

Noise Trader

Le trading de bruit fait référence à un style d’investissement dans lequel les décisions d’achat et de vente sont prises sans l’utilisation de données fondamentales spécifiques à la société qui a émis les titres achetés ou vendus. Les marchands de bruit font généralement des transactions à court terme pour profiter de diverses tendances économiques.

Alors que l’analyse technique des statistiques générées par l’activité du marché, telles que les prix et le volume passés, donne un aperçu des modèles qui peuvent suggérer une activité et une direction futures du marché, les traders bruyants ont souvent un mauvais timing et réagissent de manière excessive aux bonnes et aux mauvaises nouvelles.

Même si  valeur intrinsèque des produits dans le magasin, la décision de l’analyste technique serait basée sur les modèles ou l’activité des personnes entrant dans chaque magasin.

L’analyse technique, comme d’autres stratégies qui impliquent l’analyse de données, peut prendre du temps et nécessiter des réactions rapides pour tirer parti des opportunités perçues.

Marchand de sentiments

Les traders du sentiment cherchent à identifier et à participer aux tendances. Ils n’essaient pas de devancer le marché en trouvant de bons titres. Au lieu de cela, ils tentent d’identifier les titres qui évoluent avec l’ élan du marché.

Les traders du sentiment combinent les aspects de l’analyse fondamentale et technique dans le but d’identifier et de participer aux mouvements du marché. Il existe une variété d’approches de trading de sentiment, y compris les traders swing qui cherchent à capturer des mouvements de prix importants tout en évitant les périodes d’inactivité et les traders à contre- courant qui essaient d’utiliser des indicateurs de sentiment positif ou négatif excessif comme indications d’un renversement potentiel du sentiment.

Les coûts de négociation, la volatilité du marché et la difficulté à prédire avec précision le sentiment du marché sont quelques-uns des principaux défis auxquels sont confrontés les traders de confiance. Alors que les traders professionnels ont plus d’expérience, de levier, d’informations et de commissions moins élevées, leurs stratégies de trading sont limitées par les titres spécifiques qu’ils négocient. Pour cette raison, les grandes institutions financières et les commerçants professionnels peuvent choisir de négocier des devises ou d’autres instruments financiers plutôt que des actions.

Pour réussir en tant que trader sentimental, il faut souvent tôt le matin étudier les tendances et identifier les titres potentiels à acheter ou à vendre. L’analyse de cette nature peut prendre du temps et les stratégies de trading peuvent nécessiter un timing rapide.

Minuterie de marché

Les temporisateurs du marché essaient de deviner dans quelle direction (vers le haut ou vers le bas) la sécurité se déplacera pour profiter de ce mouvement. Ils se tournent généralement vers des indicateurs techniques ou des données économiques pour prédire la direction du mouvement. Certains investisseurs, en particulier les universitaires, ne croient pas qu’il soit possible de prédire avec précision la direction des mouvements du marché. D’autres, en particulier ceux engagés dans le trading à court terme, adoptent la position exactement opposée.

Les antécédents à long terme des chronométreurs du marché suggèrent que réussir est un défi. La plupart des investisseurs constateront qu’ils ne sont pas en mesure de consacrer suffisamment de temps à cette entreprise pour atteindre un niveau de réussite fiable. Pour ces investisseurs, les stratégies à long terme sont souvent plus satisfaisantes et plus lucratives.

Bien sûr, les day traders soutiendraient que le market timing pourrait être une stratégie rentable, par exemple lors de la négociation d’actions technologiques sur un marché haussier. Les investisseurs qui ont acheté et retourné des biens immobiliers pendant un boom du marché soutiendraient également que le market timing pourrait être rentable. Gardez simplement à l’esprit qu’il n’est pas toujours facile de dire quand sortir du marché, comme peuvent en témoigner les investisseurs qui ont été brûlés dans le crash de l’épave technologique et de l’immobilier. Bien que des profits à court terme soient certainement possibles, à long terme, peu de preuves suggèrent que cette stratégie a du mérite.