Plan de trading
Qu’est-ce qu’un plan de trading?
Un plan de négociation est une méthode systématique d’identification et de négociation de titres qui prend en considération un certain nombre de variables, notamment le temps, le risque et les objectifs de l’ investisseur. Un plan de trading décrit comment un trader trouvera et exécutera des transactions, y compris dans quelles conditions il achètera et vendra des titres, quelle sera la taille de la position qu’il prendra, comment il gérera ses positions pendant qu’il y sera, quels titres peuvent être échangés, et autres règles pour savoir quand faire du commerce ou ne pas le faire.
La plupart des experts en trading recommandent qu’aucun capital ne soit risqué jusqu’à ce qu’un plan de trading soit élaboré. Un plan commercial est un document recherché et écrit qui guide les décisions d’un commerçant.
Points clés à retenir
- Un plan commercial est une feuille de route sur la façon de négocier, et aucune transaction ne doit être effectuée sans un plan bien documenté.
- Le plan est écrit et suivi. Il n’est pas modifié à moins qu’il ne fonctionne pas (gagner de l’argent) ou que le commerçant trouve un moyen de l’améliorer.
- Un plan de négociation de base comprend des règles d’entrée et de sortie, ainsi que des règles de gestion des risques et de dimensionnement des positions. Le commerçant peut ajouter des règles supplémentaires à sa discrétion pour contrôler quand et comment il négocie.
Comprendre le plan de trading
Les plans de trading peuvent être élaborés de différentes manières. Les investisseurs personnalisent généralement leur propre plan de trading en fonction de leurs buts et objectifs personnels. Les plans de trading sont assez longs et détaillés, en particulier pour les day traders actifs, tels que les day traders ou les swing traders. Ils peuvent également être très simples, comme pour un investisseur qui souhaite simplement investir automatiquement chaque mois dans les mêmes fonds communs de placement ou fonds négociés en bourse (FNB) jusqu’à la retraite.
Placements automatiques et plans de trading simples
Les plateformes de courtage permettent aux investisseurs de personnaliser l’investissement automatisé à intervalles réguliers. De nombreux investisseurs utilisent l’investissement automatisé pour investir un montant spécifique chaque mois dans des fonds communs de placement ou d’autres actifs.
Bien que le processus soit automatisé, il doit toujours être basé sur un plan écrit. De cette façon, l’investisseur est mieux préparé à ce qui se passera chaque mois, et le processus de planification les forcera probablement également à réfléchir à ce qu’il faut faire si le marché ne va pas dans leur sens.
Par exemple, un jeune de 30 ans peut décider de déposer 500 $ chaque mois dans un fonds commun de placement. Après trois ans, ils vérifient leur solde et ils ont en fait perdu de l’argent. Ils ont déposé 18 000 $ et leurs avoirs ne valent que 15 000 $.
Le plan de trading décrit non seulement ce qu’il faut faire pour prendre des positions, mais indique également quand sortir.
Les investisseurs qui achètent et conservent peuvent simplement investir automatiquement et ne vendent rien avant la retraite. Ils peuvent même avoir pour règle de ne pas regarder leurs avoirs.
D’autres investisseurs peuvent choisir d’investir automatiquement seulement après que le marché boursier a chuté de 10%, 20% ou un autre pourcentage. Ensuite, ils commencent à verser des cotisations mensuelles (plus importantes). Ou, d’autres investisseurs peuvent choisir d’investir automatiquement tous les mois, mais ont des règles de vente si leurs investissements commencent à perdre trop de valeur.
Les investisseurs automatiques doivent également décider du capital qu’ils vont allouer à chaque investissement. Ce n’est pas une décision aléatoire. Il doit être bien pensé et étudié, puis consigné dans le plan et suivi.
Bien que l’investissement automatique soit simple, un plan de trading est toujours nécessaire pour naviguer dans les hauts et les bas des investissements.
Plans de trading tactiques ou actifs
Les investisseurs à court et à long terme peuvent choisir d’utiliser un plan de négociation tactique. Contrairement à l’investissement automatique où l’investisseur achète des titres à intervalles réguliers, le trader tactique cherche généralement à entrer et à sortir des positions à des niveaux de prix exacts, ou seulement lorsque des exigences très spécifiques sont remplies. Pour cette raison, les plans de trading tactiques sont beaucoup plus détaillés.
Le commerçant tactique doit proposer des règles pour savoir exactement quand il entrera dans une transaction. Cela pourrait être basé sur un modèle graphique, le prix atteignant un certain niveau, un signal indicateur technique, un biais statistique ou d’autres facteurs.
Le plan commercial tactique doit également indiquer comment sortir des positions. Cela comprend la sortie avec un profit, ou comment et quand sortir avec une perte. Les traders tactiques utilisent souvent des ordres limités pour prendre des bénéfices et arrêter des ordres pour sortir de leurs pertes.
Le plan de trading décrit également le montant du capital risqué sur chaque transaction et la manière dont la taille de la position est déterminée.
Des règles supplémentaires peuvent également être ajoutées qui spécifient quand il est acceptable de négocier et quand ce n’est pas le cas. Un day trader, par exemple, peut avoir une règle selon laquelle il ne négocie pas si la volatilité est inférieure à un certain niveau, car il peut ne pas y avoir suffisamment de mouvement ou d’opportunité. Si la volatilité est inférieure à un certain niveau, ils ne négocient pas, même si leurs critères d’entrée sont déclenchés.
Modifier un plan de trading
Les plans de trading sont censés être des documents bien pensés et étudiés, rédigés par le trader ou l’investisseur, comme une feuille de route pour ce qu’ils doivent faire pour profiter des marchés. Les plans ne devraient pas changer à chaque fois qu’il y a une perte ou une mauvaise passe. Les recherches nécessaires à l’élaboration du plan devraient aider à préparer le trader aux hauts et aux bas de l’investissement et du trading.
Les plans de trading ne devraient être modifiés que si une meilleure façon de négocier ou d’investir est découverte. S’il s’avère qu’un plan commercial ne fonctionne pas, il devrait être abandonné. Aucun échange n’est effectué jusqu’à ce qu’un nouveau plan soit établi.
Exemple de plan de négociation: dimensionnement des positions et gestion des risques
Un plan commercial peut être assez détaillé et doit au minimum indiquer quoi, quand et comment acheter; quand et comment quitter des positions, à la fois rentables et non rentables; et il devrait également couvrir la manière dont le risque sera géré. Le commerçant peut également inclure d’autres règles, telles que la façon dont les titres à négocier seront trouvés et le moment où il est ou n’est pas acceptable de négocier.
Pour donner un exemple de ce à quoi l’une de ces sections pourrait ressembler, supposons qu’un trader a déterminé ses règles d’entrée et de sortie. Autrement dit, ils ont déterminé où ils entreront et où ils prendront des bénéfices et réduiront les pertes. Maintenant, ils doivent élaborer des règles de gestion des risques.
Les règles ou sujets à inclure dans le plan d’échange peuvent inclure:
Risque seulement 1% du capital par transaction
Cela signifie que la distance entre le point d’entrée et le point d’arrêt des pertes, multipliée par la taille de la position, ne peut pas être supérieure à 1% du solde du compte. Cette règle régit la taille de la position, car la taille de la position est la seule inconnue et doit être calculée. Le trader peut choisir de risquer 2%, 5% ou 1,5%.
Supposons qu’un commerçant a un compte de 50 000 $. Cela signifie qu’ils peuvent risquer 500 $ par transaction (1% de 50 000 $). Ils reçoivent un signal commercial qui dit d’acheter à 35 $ et de placer un stop loss à 34 $. La différence entre l’entrée et l’arrêt de la perte est de 1 $. Divisez le montant total qu’ils peuvent risquer par cette différence: 500 $ / 1 $ = 500 actions. S’ils achètent 500 actions et perdent 1 $, ils perdent 500 $, ce qui est leur risque maximal. Par conséquent, s’ils veulent risquer 1%, ils achètent 500 actions.
Effet de levier ou aucun effet de levier
Le plan de trading doit indiquer si l’effet de levier peut être utilisé ou non, et dans quelle mesure il est autorisé. L’effet de levier augmente à la fois les rendements et les pertes.
Actifs corrélés ou non corrélés
Une partie du processus de gestion des risques consiste à déterminer si les actifs corrélés peuvent être échangés et dans quelle mesure. Par exemple, un investisseur doit décider s’il est autorisé à prendre des positions complètes dans deux actions qui évoluent de manière très similaire. Cela pourrait entraîner un double risque si les deux atteignent le stop loss, mais également un double bénéfice si les objectifs sont atteints.
Restrictions de négociation
Un plan de trading peut inclure des bordures qui arrêtent le trading lorsque les choses ne vont pas bien. Par exemple, un day trader peut avoir une règle pour arrêter le trading s’il perd trois métiers d’affilée, ou perd un montant fixe d’argent. Ils arrêtent de négocier pour la journée et peuvent reprendre le lendemain. D’autres restrictions commerciales peuvent inclure la réduction de la taille de la position d’un certain degré lorsque les choses ne vont pas bien, et l’augmentation de la taille de la position d’un certain montant lorsque tout va bien.
La section de gestion des risques du plan de trading peut inclure toutes ces règles, personnalisées par le trader. Il peut également inclure d’autres règles qui aident le trader à gérer son risque en fonction de ses objectifs et de sa tolérance au risque.