Day Trading: une introduction
Table des matières
Développer
- Les bases du day trading
- Une pratique controversée
- Caractéristiques d’un Day Trader
- Day Trading pour gagner sa vie
- Devriez-vous commencer le day trading?
- La ligne de fond
Il fut un temps où les seules personnes capables de négocier activement sur le marché boursier étaient celles qui travaillaient pour de grandes institutions financières, des maisons de courtage et des maisons de commerce. Cependant, avec l’essor d’Internet et des maisons de commerce en ligne, il est devenu plus facile pour l’investisseur individuel moyen d’entrer dans le jeu.
Le day trading peut s’avérer être une carrière très lucrative (tant que vous le faites correctement). Mais cela peut aussi être un peu difficile pour les novices, en particulier pour ceux qui ne sont pas entièrement préparés avec une stratégie bien planifiée. Même les day traders les plus aguerris peuvent rencontrer des difficultés et subir des pertes. Alors, qu’est-ce que le day trading et comment ça marche?
Points clés à retenir
- Les day traders sont des traders actifs qui exécutent des stratégies intrajournalières pour profiter des variations de prix pour un actif donné.
- Le day trading utilise une grande variété de techniques et de stratégies pour capitaliser sur les inefficacités perçues du marché.
- Le day trading se caractérise souvent par une analyse technique et nécessite un haut degré d’autodiscipline et d’objectivité.
Les bases du day trading
Le day trading fait généralement référence à la pratique d’achat et de vente d’un titre en une seule journée de trading. Bien que cela puisse se produire sur n’importe quel marché, il est plus courant sur les marchés des changes (forex) et boursiers. Les day traders sont généralement bien éduqués et bien financés. Ils utilisent des niveaux élevés d’ effet de levier et des stratégies de négociation à court terme pour capitaliser sur les petits mouvements de prix qui se produisent dans des actions ou des devises très liquides.
Les day traders sont à l’écoute des événements qui provoquent des mouvements de marché à court terme. Le trading basé sur l’actualité est une technique populaire. Les annonces planifiées telles que les statistiques économiques, les bénéfices des entreprises ou les taux d’intérêt sont soumises aux attentes du marché et à la psychologie du marché. Les marchés réagissent lorsque ces attentes ne sont pas satisfaites ou sont dépassées – généralement avec des mouvements soudains et significatifs – ce qui peut grandement profiter aux day traders.
Les day traders utilisent de nombreuses stratégies intrajournalières. Ces stratégies comprennent:
- Scalping : cette stratégie tente de faire de nombreux petits profits sur de petits changements de prix tout au long de la journée
- Trading de gamme: cette stratégie utilise principalement les niveaux de support et de résistance pour déterminer les décisions d’achat et de vente.
- Trading basé sur les actualités: cette stratégie saisit généralement les opportunités de trading liées à la volatilité accrue autour des événements d’actualité
- Trading haute fréquence (HFT): ces stratégies utilisent des algorithmes sophistiqués pour exploiter les inefficacités du marché à petite ou à court terme
Une pratique controversée
Le potentiel de profit du day trading est peut-être l’un des sujets les plus débattus et mal compris de Wall Street. Les escroqueries du day trading sur Internet ont attiré les amateurs en promettant d’énormes retours sur une courte période. Malheureusement, l’idée que ce type de commerce est une sorte de système «de devenir riche rapidement» persiste. Certaines personnes font du commerce de jour sans connaissances suffisantes. Mais il y a des day traders qui réussissent leur vie malgré – ou peut-être à cause – des risques.
De nombreux gestionnaires de fonds professionnels et conseillers financiers évitent le day trading. Ils soutiennent que, dans la plupart des cas, la récompense ne justifie pas le risque. À l’inverse, ceux qui font du day trade insistent sur le fait qu’il y a un profit à faire. Le day trading de manière rentable est possible, mais le taux de réussite est intrinsèquement inférieur. Cela est dû à la complexité et au risque nécessaire du day trading en conjonction avec les escroqueries associées. De plus, les économistes et les praticiens de la finance affirment que sur de longues périodes, les stratégies de trading actif ont tendance à sous-performer une stratégie indicielle passive plus basique, surtout après la prise en compte des frais et des taxes.
Le day trading n’est pas pour tout le monde et comporte des risques importants. De plus, cela nécessite une compréhension approfondie du fonctionnement des marchés et des différentes stratégies de profit à court terme. Bien que les histoires de réussite de ceux qui se sont enrichis en tant que day trader attirent souvent beaucoup l’attention des médias, rappelez-vous que ce n’est pas le cas de la plupart des day traders: beaucoup s’effondreront et beaucoup resteront à peine à flot. De plus, ne sous-estimez pas le rôle que jouent la chance et le bon timing – alors que la compétence est certainement un élément, un coup de malchance peut couler même le day trader le plus expérimenté.
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Caractéristiques d’un Day Trader
Les day traders professionnels – ceux qui font du commerce pour gagner leur vie plutôt que comme passe-temps – sont généralement bien établis dans le domaine. Ils ont également une connaissance approfondie du marché. Voici quelques-unes des conditions préalables requises pour être un day trader réussi.
Connaissances et expérience sur le marché
Les personnes qui tentent de faire du day trading sans comprendre les fondamentaux du marché perdent souvent de l’argent. L’analyse technique et la lecture de graphiques sont toutes deux de bonnes compétences pour un day trader. Mais sans une compréhension plus approfondie du marché dans lequel vous vous trouvez et des actifs qui existent sur ce marché, les graphiques peuvent être trompeurs. Faites preuve de diligence raisonnable et comprenez les tenants et les aboutissants des produits que vous échangez.
Capital suffisant
Les day traders n’utilisent que du capital-risque qu’ils peuvent se permettre de perdre. Non seulement cela les protège de la ruine financière, mais cela aide également à éliminer les émotions de leur trading. Une grande quantité de capital est souvent nécessaire pour capitaliser efficacement sur les mouvements de prix intrajournaliers. L’accès à un compte sur marge est également essentiel car les fluctuations volatiles peuvent entraîner des appels de marge à court préavis.
Stratégie
Un commerçant a besoin d’un avantage sur le reste du marché. Les day traders utilisent plusieurs stratégies différentes, notamment le swing trading, l’ arbitrage et les actualités commerciales. Ces stratégies sont affinées jusqu’à ce qu’elles produisent des bénéfices constants et limitent efficacement les pertes.
La discipline
Une stratégie rentable est inutile sans discipline. De nombreux day traders finissent par perdre beaucoup d’argent parce qu’ils ne parviennent pas à effectuer des transactions qui répondent à leurs propres critères. Comme on dit: «Planifiez le commerce et échangez le plan». Le succès est impossible sans discipline.
Pour profiter, les day traders dépendent fortement de la volatilité du marché. Une action peut être intéressante pour un day trader si elle bouge beaucoup au cours de la journée. Cela peut se produire en raison d’un certain nombre de choses différentes, notamment un rapport sur les bénéfices, le sentiment des investisseurs ou même des nouvelles générales sur l’économie ou l’entreprise.
Les day traders aiment également les actions qui sont très liquides, car cela leur donne la possibilité de changer leur position sans modifier le prix de l’action. Si le cours d’une action augmente, les traders peuvent prendre une position d’achat. Si le prix baisse, un trader peut décider de vendre à découvert afin de pouvoir en profiter lorsqu’il baisse.
Quelle que soit la technique utilisée par un day trader, il cherche généralement à négocier une action qui bouge (beaucoup).
Day Trading pour gagner sa vie
Il existe deux divisions principales des day traders professionnels: ceux qui travaillent seuls et / ou ceux qui travaillent pour une plus grande institution. La plupart des marchands de jour qui négocient pour gagner leur vie travaillent pour une grande institution. Ces traders ont un avantage car ils ont accès à une ligne directe, à un bureau de négociation, à de grandes quantités de capital et de levier, et à des logiciels analytiques coûteux (entre autres avantages). Ces traders recherchent généralement des profits faciles qui peuvent être réalisés à partir d’opportunités d’arbitrage et d’événements d’actualité; ces ressources leur permettent de capitaliser sur ces day trades moins risqués avant que les traders individuels ne puissent réagir.
Les commerçants individuels gèrent souvent l’argent des autres ou négocient simplement avec le leur. Peu d’entre eux ont accès à un bureau de négociation, mais ils ont souvent des liens étroits avec une maison de courtage (en raison des sommes importantes qu’ils dépensent en commissions) et ont accès à d’autres ressources. Cependant, la portée limitée de ces ressources les empêche de concurrencer directement les day traders institutionnels. Au lieu de cela, ils sont obligés de prendre plus de risques. Les traders individuels tradent généralement le jour en utilisant une analyse technique et des swing trades – combinés à un certain effet de levier – pour générer des profits adéquats sur des mouvements de prix aussi faibles dans des actions très liquides.
Le day trading exige l’accès à certains des services et instruments financiers les plus complexes du marché. Les day traders exigent généralement:
Accès à un bureau de négociation
Ceci est généralement réservé aux commerçants travaillant pour de plus grandes institutions ou à ceux qui gèrent de grosses sommes d’argent. Le bureau de négociation fournit à ces traders des exécutions d’ordres instantanées, ce qui est particulièrement important lorsque des mouvements de prix brusques se produisent. Par exemple, lorsqu’une acquisition est annoncée, les day traders qui envisagent un arbitrage de fusion peuvent passer leurs ordres avant que le reste du marché ne puisse profiter de l’écart de prix.
Sources d’actualités multiples
Les actualités fournissent la majorité des opportunités à partir desquelles les day traders capitalisent, il est donc impératif d’être le premier à savoir quand quelque chose d’important se produit. La salle de marché typique contient un accès au Dow Jones Newswire, une couverture constante des agences de presse et un logiciel qui analyse en permanence les sources de nouvelles pour les histoires importantes.
Logiciel analytique
Les logiciels de trading sont une nécessité coûteuse pour la plupart des day traders. Ceux qui s’appuient sur des indicateurs techniques ou des swing trades s’appuient davantage sur les logiciels que sur les actualités. Ce logiciel peut être caractérisé par les éléments suivants:
- Reconnaissance automatique des modèles: cela signifie que le programme de trading identifie des indicateurs techniques tels que des drapeaux et des canaux, ou des indicateurs plus complexes tels que les modèles Elliott Wave.
- Applications génétiques et neuronales: ce sont des programmes qui utilisent des réseaux neuronaux et des algorithmes génétiques pour perfectionner les systèmes de trading afin de faire des prédictions plus précises des futurs mouvements de prix.
- Intégration du courtier: certaines de ces applications s’interfacent même directement avec le courtage, ce qui permet une exécution instantanée et même automatique des transactions. Ceci est utile pour éliminer les émotions du trading et améliorer les temps d’exécution.
- Backtesting: Cela permet aux traders de voir comment une certaine stratégie se serait comportée dans le passé afin de prédire plus précisément ses performances à l’avenir. Gardez à l’esprit que les performances passées ne sont pas toujours indicatives des résultats futurs.
Combinés, ces outils offrent aux traders un avantage sur le reste du marché. Il est facile de comprendre pourquoi, sans eux, tant de traders inexpérimentés perdent de l’argent. De plus, d’autres éléments qui influencent le potentiel de gains d’ un day trader sont le marché sur lequel il négocie, le capital dont il dispose et le temps qu’il est prêt à y consacrer.
Devriez-vous commencer le day trading?
Comme mentionné ci-dessus, le day trading en tant que carrière peut être très difficile et tout un défi. Tout d’abord, vous devez avoir une certaine connaissance du monde du trading et avoir une bonne idée de votre tolérance au risque, de votre capital et de vos objectifs.
- Le day trading est également une carrière qui demande beaucoup de temps. Si vous voulez perfectionner vos stratégies – après avoir pratiqué, bien sûr – et gagner de l’argent, vous devrez y consacrer beaucoup de temps. Ce n’est pas quelque chose que vous pouvez faire à temps partiel ou chaque fois que vous en avez envie. Il faut y être pleinement investi.
- Si vous décidez que le frisson du trading est fait pour vous, n’oubliez pas de commencer petit. Concentrez-vous sur quelques actions plutôt que de vous lancer sur le marché la tête la première et de vous épuiser. Tout faire ne fera que compliquer votre stratégie de trading et peut entraîner de grosses pertes.
- Enfin, restez cool et essayez de garder l’émotion hors de vos métiers. Plus vous pourrez faire cela, plus vous pourrez vous en tenir à votre plan. Garder la tête froide vous permet de rester concentré tout en vous gardant sur le chemin que vous avez choisi de descendre.
Si vous suivez ces directives simples, il est possible que vous vous dirigiez vers une bonne carrière dans le day trading.
La ligne de fond
Bien que le day trading soit devenu un phénomène controversé, il peut être un moyen viable de réaliser un profit. Les day traders, tant institutionnels qu’individuels, jouent un rôle important sur le marché en gardant les marchés efficaces et liquides. Bien que le day trading reste populaire parmi les traders inexpérimentés, il devrait être laissé principalement à ceux qui ont les compétences et les ressources nécessaires pour réussir.