Objectif d’investissement

Qu’est-ce qu’un objectif d’investissement?

Un objectif de placement est un formulaire d’information sur le client utilisé par les conseillers en placement inscrits (RIA), les robots-conseillers et d’autres gestionnaires d’actifs qui aide à déterminer la composition optimale du portefeuille pour un client. Un objectif d’investissement peut également être rempli par une personne gérant son propre portefeuille.

Comprendre les objectifs d’investissement

Un objectif d’investissement prend généralement la forme d’un questionnaire, et les réponses aux questions déterminent l’aversion du client au risque ( tolérance au risque ) et la durée pendant laquelle l’argent doit être investi ( horizon temporel ). Fondamentalement, les informations extraites du formulaire rempli par l’individu ou le client définissent le but ou l’objectif du portefeuille du client en termes de types de titres à inclure dans le portefeuille.

Certaines des questions qui sont incluses dans le formulaire pour comprendre cet objectif comprennent:

• Quel est votre revenu annuel estimé et votre valeur nette?
• Quelles sont vos dépenses annuelles moyennes?
• Quel est votre objectif pour investir cet argent?
• Quand souhaitez-vous retirer votre argent?
• Voulez-vous que l’argent génère une croissance substantielle du capital ou êtes-vous plus intéressé par le maintien de la valeur du capital?
• Quelle est la diminution maximale de la valeur de votre portefeuille avec laquelle vous seriez à l’aise?
• Quel est votre niveau de connaissance des produits d’investissement tels que les actions, les titres à revenu fixe, les fonds communs de placement, les produits dérivés, etc.?

Un individu ou un client verrait son portfolio adapté en fonction des réponses fournies à ces questions. Par exemple, un client ayant une tolérance au risque élevée dont l’objectif est d’acheter une maison dans cinq ans et qui s’intéresse à la croissance du capital se verra confier un portefeuille agressif à court terme. Ce portefeuille agressif aurait probablement plus d’actions et d’instruments dérivés alloués dans le portefeuille que les titres à revenu fixe et les titres du marché monétaire.

D’un autre côté, un revenu élevé de 40 ans qui investit pour prendre sa retraite dans 20 ans et qui n’est intéressé que par la préservation du capital peut construire un portefeuille à long terme avec des titres à faible risque fortement composé de tout investissement qui protégerait le capital contre l’ inflation.

Considérations particulières

Outre l’horizon temporel et le profil de risque d’un individu, d’autres facteurs qui influencent les décisions d’investissement d’un individu comprennent:

• Revenu après impôt gagné.
• Taxes d’investissement – telles que l’impôt sur les gains en capital et l’impôt sur les dividendes.
• Commissions et frais selon que le portefeuille sera géré activement ou passivement.
• La liquidité du portefeuille, qui détermine la facilité de conversion des titres en espèces en cas d’urgence.
• La richesse totale, qui comprend les actifs non inclus dans le portefeuille tels que les prestations de sécurité sociale, l’héritage attendu et la valeur de la pension.

Un objectif de placement ne sera généralement atteint que lorsque le client aura décidé de recourir aux services du planificateur ou du conseiller financier, car les informations qui seront fournies sont très sensibles. Au fur et à mesure que les objectifs du client changent au fil des ans en raison d’un changement majeur dans sa vie comme le mariage, la retraite, l’achat d’une maison, la variation des revenus, etc., le gestionnaire de portefeuille réévaluera les objectifs de placement du client et, si nécessaire, rééquilibrera le portefeuille de placements. par conséquent.