Comment les investisseurs peuvent rechercher des idées d’actions
Il y a beaucoup d’investisseurs qui font cavalier seul. Ils font leurs propres recherches et font des transactions par l’intermédiaire d’un courtier à faible coût. Il faut féliciter ces investisseurs pour leur esprit d’entreprise, mais le problème est que parfois ces braves gens ne savent pas par où commencer ou, plus précisément, comment rechercher des actions.
Afin de sélectionner une action individuelle, les investisseurs ont d’abord besoin d’une bonne source d’achats potentiels. C’est là que des vérificateurs de stock à jour et des données de marché peuvent s’avérer très utiles pour l’investisseur individuel.
Ne sous-estimez pas la valeur des données de marché opportunes
Les investisseurs ont besoin d’autant d’informations que possible sur ce qui se passe sur le marché. Cela signifie puiser dans une variété de sources d’informations économiques, industrielles et spécifiques à l’entreprise. Pour être clair, les investisseurs n’ont pas besoin de se plonger dans les statistiques et les subtilités de chaque secteur de la même manière que les analystes de Wall Street, mais ils doivent avoir une bonne compréhension de ce qui motive le marché.
Par conséquent, il est fortement recommandé de regarder les rapports commerciaux via toutes sortes de canaux médiatiques, de lire les actualités sur les sites Web financiers et de suivre le sentiment des investisseurs sur les médias sociaux. Les investisseurs avisés devraient être à l’affût des données et des événements qui feront progresser l’économie. L’obtention d’informations à partir d’un large éventail de sources garantira qu’un investisseur ne reçoit pas un flux d’informations biaisé ou incomplet.
En termes d’actualités, voici quelques exemples des types d’informations que les investisseurs devraient exploiter régulièrement.
Taux d’intérêt
Les informations sur les tendances des taux d’intérêt ou la probabilité d’une hausse ou d’une baisse future des taux sont extrêmement précieuses. N’oubliez pas que si un investisseur peut correctement prédire ou anticiper la probabilité de futures baisses de taux et augmenter son exposition aux actions nationales, cet investisseur est susceptible de gagner beaucoup d’argent.
Encore une fois, c’est pourquoi une analyse opportune et réfléchie de l’actualité économique est importante. Les chaînes de télévision d’affaires comme CNBC, Bloomberg ou Fox Business font généralement du bon travail non seulement pour publier des informations sur les taux d’intérêt, mais aussi pour aider le public à évaluer le potentiel d’un changement dans la future politique de la Fed.
Pétrole et énergie
Les informations sur la production de pétrole de l’ OPEP et les stocks nationaux sont également importantes. Pourquoi? La réponse la plus simple est que notre économie et nos perspectives de croissance futures dépendent de la capacité de s’approvisionner en pétrole à un prix raisonnable. Cela rend l’équation offre / demande extrêmement importante.
Encore une fois, les médias financiers, y compris le Wall Street Journal et Reuters, font un excellent travail non seulement en rapportant cette nouvelle, mais aussi en aidant les investisseurs à prévoir les changements possibles de l’offre.
Indicateurs économiques
Ensuite, considérez les chiffres de l’opinion des consommateurs, les mises en chantier et les chiffres de l’emploi. Ces ensembles de données, bien que principalement des indicateurs de l’économie à la traîne, donnent aux investisseurs une idée de ce que pense le grand public et de la façon dont ils dépensent leur argent. Ce sont des données importantes à avoir, car elles permettent à l’investisseur averti de voir une tendance et d’évaluer la volonté du consommateur de dépenser de l’argent pour certains articles dans un proche avenir.
À titre d’exemple d’utilisation de ces données, si la confiance des consommateurs est élevée, les mises en chantier augmentent régulièrement et le chômage est en baisse, on pourrait à juste titre supposer que les détaillants haut de gamme s’en tireront mieux. À l’inverse, lorsque tous ces indicateurs sont inversés, une hypothèse appropriée serait que les détaillants bas de gamme s’en tireraient mieux.
Les types d’entreprises à éviter
L’astuce pour sélectionner correctement les actions est de pouvoir attribuer un certain nombre d’investissements potentiels à quelques candidats viables. Le mieux est de savoir quels types d’entreprises éviter.
Sauf dans des circonstances inhabituelles, les investisseurs doivent généralement éviter:
Distributeurs ou entreprises de type marchandise
Étant donné que ces entreprises ne sont pas des fabricants, ce ne sont que des intermédiaires qui ont rarement des qualités uniques susceptibles d’attirer un grand nombre d’investisseurs. De plus, en général, il y a souvent moins d’obstacles à la concurrence lorsqu’il s’agit de devenir distributeur.
Des exemples de telles entreprises seraient les fabricants d’animaux en peluche pour enfants (les jouets non spécialisés sont une marchandise bien connue) et les distributeurs d’électronique grand public qui expédient simplement des marchandises aux détaillants. Ces entreprises pourraient facilement voir leurs bénéfices diminuer si elles perdent ne serait-ce qu’un compte de détail important, ou si le fabricant trouve un autre distributeur pour expédier les marchandises à un prix inférieur.
Entreprises dont les marges brutes sont inférieures à 20%
La raison la plus fondamentale est qu’il n’y a pratiquement aucune marge d’erreur. En fait, même la moindre baisse des affaires pourrait faire chuter les bénéfices. En règle générale, les entreprises et les distributeurs de produits de base réalisent de faibles marges. Mais il en va de même pour certaines start-up qui doivent proposer leurs biens et / ou services à moindre coût pour gagner des parts de marché. Encore une fois, toutes ces entreprises sont intrinsèquement «plus risquées».
Entreprises qui ne sont pas considérées comme «les meilleures de leur catégorie»
Comme vos parents l’ont toujours dit, «vous en avez pour votre argent». En d’autres termes, les entreprises de second rang restent souvent des entreprises de second rang à moins qu’elles n’aient le potentiel de devenir un jour un chien de premier plan de l’industrie. Comment un investisseur peut-il savoir si une entreprise est «la meilleure de sa catégorie»? Il y a de fortes chances qu’il ait la plus grande capitalisation boursière de l’entreprise, la plus grande présence en termes d’empreinte géographique et aura tendance à être un «créateur de tendances» dans le secteur (en termes de prix, de technologie et d’offres de produits) dans lequel il opère. Walmart, Apple et Amazon sont de bons exemples de telles entreprises.
Entreprises faiblement négociées
Les transactions minces signifient que ces sociétés ne négocient généralement que moins de 100 000 actions par jour. Le marché ou «spread» pour ces types d’actions est souvent extrêmement volatil. En fait, les investisseurs ont de quoi faire face lorsqu’il s’agit d’analyser les fondamentaux. Les fortes fluctuations de l’ offre et de la demande et l’impact potentiel sur le cours de l’ action sont tout simplement trop difficiles à évaluer, même pour un investisseur chevronné.
Entreprises qui ont récemment annoncé une acquisition importante
Les entreprises qui réalisent de grosses acquisitions finissent souvent par déclarer des dépenses importantes et imprévues qui peuvent réduire considérablement les bénéfices à court terme. Encore une fois, si un tel accord pourrait présenter une énorme opportunité, le potentiel de baisse est trop souvent négligé.
Manhattan Bagels en est un excellent exemple. À la fin des années 90, la chaîne de bagels de renommée nationale a acheté l’un de ses plus grands rivaux sur la côte ouest. Mais il s’est avéré qu’il y avait des problèmes de comptabilité et que les magasins achetés par la société ne se sont pas révélés presque aussi rentables qu’elle (ou les investisseurs) l’avaient initialement espéré. Parce que l’acquisition était si énorme, Manhattan Bagels n’a pas pu surmonter les problèmes et a finalement été contraint de déposer une demande de mise en faillite.
Identifier les entreprises prospères
Les entreprises qui réussissent ont tendance à présenter un certain nombre de caractéristiques:
Accélération de la croissance des ventes et des bénéfices
Recherchez des entreprises dont le chiffre d’affaires et les résultats augmentent de plus de 15%. Pourquoi ce seuil? C’est parce que c’est la référence que de nombreuses institutions recherchent avant d’entrer dans un stock.
Bien entendu, gardez à l’esprit que les entreprises qui croissent à un rythme plus rapide ont souvent du mal à maintenir leur croissance après quelques années et sont plus susceptibles de décevoir les investisseurs. Idéalement, une fourchette comprise entre 15 et 25 pour cent est la plus souhaitable.
Niveaux élevés d’achats d’initiés
Les achats d’ initiés sont un excellent indicateur qu’une entreprise peut être sous-évaluée. Pourquoi? Parce que si certains cadres supérieurs peuvent acheter des actions simplement pour démontrer leur confiance dans l’entreprise, la part du lion achète des actions de l’entreprise pour une seule raison: gagner de l’argent.
Recherchez spécifiquement les entreprises où plusieurs initiés achètent au prix actuel du marché ou près de celui-ci. La SEC est une excellente source de données d’initiés. Cependant, d’autres sources non gouvernementales offrent également de bonnes données à ce sujet, notamment Finviz et Morningstar.
Entreprises affichant un graphique solide
Si l’analyse technique ne doit pas être un facteur majeur dans le processus de sélection des titres, elle a son rôle. Idéalement, les investisseurs devraient être à la recherche d’une entreprise dont les prix progressent régulièrement sur un volume plus élevé. Pourquoi? Parce que les stocks qui progressent en augmentant le volume sont sous accumulation. En d’autres termes, il existe une dynamique généralisée dans le stock qui est susceptible de continuer à l’amener à de nouveaux niveaux. Imaginez la trajectoire d’un avion qui décolle – c’est ce que vous recherchez!
En outre, vous voudrez peut-être rechercher des actions qui atteignent de nouveaux sommets. Souvent, les entreprises qui franchissent (ou ont déjà franchi) les niveaux de résistance technique ont récemment connu une amélioration fondamentale positive qui attire l’attention sur l’action.
Achetez ce que vous savez
L’investisseur légendaire Peter Lynch était célèbre pour avoir déclaré que tous les investisseurs devraient utiliser ou être très familiers avec les produits / entreprises dans lesquels ils investissent. Bien que cela puisse sembler du bon sens, de nombreux investisseurs ont tendance à ignorer ces conseils intemporels.
Quel est l’avantage d’acheter ce que vous savez?
Les investisseurs ayant une connaissance approfondie des produits et des entreprises qu’ils achètent peuvent mieux comprendre leur potentiel de croissance. Incidemment, cela leur permet également de prédire plus facilement la croissance future des ventes et des bénéfices et / ou de comparer leurs offres de produits avec celles des autres acteurs de l’industrie.
Recherchez-les dans les états financiers
Les investisseurs doivent toujours examiner les principaux états financiers ( compte de résultat, tableau des flux de trésorerie et bilan) des entreprises dans lesquelles ils investissent.
Plus précisément, les investisseurs doivent être à l’affût de:
Entreprises dont la croissance des stocks se rapproche de la croissance des revenus
Les entreprises dont les stocks augmentent à un rythme plus rapide que leurs ventes sont plus susceptibles d’être prises avec des stocks obsolètes à une date ultérieure si la croissance des ventes ralentit soudainement.
Entreprises dont la croissance des comptes clients se rapproche de la croissance des ventes
Les entreprises dont les créances augmentent à un rythme plus rapide que les ventes peuvent avoir du mal à recouvrer leurs dettes.
Actifs liquides tangibles
Les entreprises disposant d’une grande quantité de liquidités et d’autres actifs corporels (durs, liquides) ont tendance à être plus solides que celles qui n’en ont pas. Une grande quantité de liquidités et d’autres actifs liquides donnera à l’entreprise les moyens de payer ses dettes à court terme et d’ assurer le service de ses billets à plus long terme, même dans les moments difficiles.
La ligne de fond
Savoir comment filtrer les actions et savoir précisément ce qu’il faut rechercher est une bataille majeure pour la plupart des investisseurs qui font cavalier seul. Le commentaire ci-dessus devrait servir de point de départ aux investisseurs entrepreneurs. Si vous prenez l’initiative, vous gagnerez en perspicacité et vous perfectionnerez vos compétences au fur et à mesure.