18 avril 2021 6:35

Releve de revenue

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Qu’est-ce qu’un compte de résultat?

Un compte de résultat est l’un des trois états financiers importants utilisés pour rendre compte de la performance financière d’ une entreprise   sur une période comptable spécifique, les deux autres états clés étant le bilan  et l’état des flux de  trésorerie.

Également connu sous le nom de compte de résultat ou état des revenus et dépenses, le compte de résultat se concentre principalement sur les revenus et les dépenses de l’ entreprise au cours d’une période donnée.

Points clés à retenir

  • Un compte de résultat est l’un des trois principaux états financiers (avec le bilan et l’état des flux de trésorerie) qui rend compte de la performance financière d’une entreprise au cours d’une période comptable spécifique.
  • Revenu net = (revenu total + gains) – (dépenses totales + pertes)
  • Les revenus totaux sont la somme des revenus d’exploitation et non d’exploitation, tandis que les dépenses totales comprennent celles engagées par les activités primaires et secondaires.
  • Les revenus ne sont pas des reçus. Les revenus sont gagnés et déclarés dans le compte de résultat. Les reçus (en espèces reçus ou payés) ne le sont pas.
  • Un compte de résultat fournit des informations précieuses sur les opérations d’une entreprise, l’efficacité de sa gestion, les secteurs sous-performants et sa performance par rapport à ses pairs du secteur.

Comprendre le compte de résultat

Le compte de résultat est une partie importante des rapports de performance d’une entreprise qui doit être soumis à la Securities and Exchange Commission (SEC). Alors qu’un bilan fournit un instantané des états financiers d’une entreprise à une date donnée, le compte de résultat présente les revenus pour une période donnée et son en-tête indique la durée, qui peut se lire comme suit: « Pour l’exercice / trimestre (fiscal) clos le 30 septembre, 2018. »

Le compte de résultat se concentre sur quatre éléments clés: les revenus, les dépenses, les gains et les pertes. Il ne fait pas la distinction entre les encaissements en espèces et non monétaires (ventes en espèces par rapport aux ventes à crédit) ou les paiements / décaissements en espèces et autres qu’en espèces (achats en espèces par rapport aux achats à crédit). Il commence par les détails des ventes, puis travaille vers le bas pour calculer le bénéfice net et finalement le bénéfice par action (BPA). Essentiellement, il rend compte de la façon dont le revenu net réalisé par l’entreprise est transformé en bénéfice net (profit ou perte).

Revenus et gains

Les éléments suivants sont traités dans le compte de résultat, bien que son format puisse varier en fonction des exigences réglementaires locales, du périmètre diversifié de l’activité et des activités opérationnelles associées:

Recettes d’exploitation

Les revenus générés par les activités primaires sont souvent appelés revenus d’exploitation. Pour une entreprise qui fabrique un produit, ou pour un grossiste, un distributeur ou un détaillant impliqué dans l’entreprise de vente de ce produit, les revenus des activités principales se réfèrent aux revenus tirés de la vente du produit. De même, pour une entreprise (ou ses franchisés) dont l’activité consiste à offrir des services, les revenus des activités principales désignent les revenus ou les honoraires gagnés en échange de l’offre de ces services.

Revenus hors exploitation

Les revenus générés par les activités commerciales secondaires et non essentielles sont souvent appelés revenus récurrents hors exploitation. Ces revenus proviennent des revenus qui ne proviennent pas de l’achat et de la vente de biens et de services et peuvent inclure les revenus d’intérêts gagnés sur le capital de l’entreprise se trouvant à la banque, les revenus de location de biens commerciaux, les revenus de partenariats stratégiques tels que les reçus de paiement de redevances ou les revenus. à partir d’un affichage publicitaire placé sur une propriété commerciale.

Gains

Aussi appelés autres revenus, les gains indiquent l’argent net tiré d’autres activités, comme la vente d’actifs à long terme. Ceux-ci incluent le revenu net réalisé à partir d’activités non commerciales ponctuelles, comme une entreprise vendant son ancien fourgon de transport, un terrain inutilisé ou une filiale.

Les revenus ne doivent pas être confondus avec les reçus. Les revenus sont généralement comptabilisés dans la période au cours de laquelle les ventes sont effectuées ou les services sont fournis. Les reçus sont les espèces reçues et sont comptabilisés lorsque l’argent est effectivement reçu. Par exemple, un client peut prendre des biens / services à une entreprise le 28 septembre, ce qui entraînera la comptabilisation des revenus au mois de septembre. En raison de sa bonne réputation, le client peut bénéficier d’un délai de paiement de 30 jours. Cela lui donnera le temps jusqu’au 28 octobre pour effectuer le paiement, date à laquelle les recettes seront comptabilisées.

Dépenses et pertes

Le coût pour une entreprise de poursuivre ses activités et de réaliser des bénéfices est appelé une dépense. Certaines de ces dépenses peuvent être radiées sur une déclaration de revenus si elles respectent les directives de l’IRS.

Dépenses d’activité principale

Toutes les dépenses engagées pour gagner les revenus d’exploitation normaux liés à l’activité principale de l’entreprise. Ils comprennent le coût des marchandises vendues (COGS), les frais de vente, les frais généraux et administratifs (SG&A), la dépréciation ou l’ amortissement et les frais de recherche et développement (R&D). Les éléments typiques qui composent la liste sont les salaires des employés, les commissions de vente et les dépenses pour les services publics comme l’électricité et le transport.

Dépenses d’activité secondaire

Toutes les dépenses liées à des activités non essentielles, comme les intérêts payés sur les prêts.

Pertes en tant que dépenses

Toutes les dépenses qui vont à une vente à perte d’actifs à long terme, les coûts uniques ou autres frais inhabituels, ou les dépenses liées à des poursuites judiciaires.

Alors que les revenus et les dépenses primaires offrent un aperçu de la performance de l’activité principale de l’entreprise, les revenus et dépenses secondaires expliquent l’implication de l’entreprise et son expertise dans la gestion des activités ad hoc et non essentielles. Par rapport au revenu de la vente de produits manufacturés, un revenu d’intérêt substantiellement élevé provenant de l’argent en banque indique que l’entreprise n’utilise peut-être pas les liquidités disponibles à son plein potentiel en augmentant la capacité de production, ou qu’elle fait face à des défis augmenter sa part de marché dans le cadre de la concurrence. Les revenus locatifs récurrents gagnés en hébergeant des panneaux d’affichage dans l’usine de l’entreprise située le long d’une autoroute indiquent que la direction capitalise sur les ressources et les actifs disponibles pour une rentabilité supplémentaire.

Structure du compte de résultat

Mathématiquement, le revenu net est calculé sur la base des éléments suivants:

Revenu net = (Revenu + Gains) – (Dépenses + Pertes)

Pour comprendre les détails ci-dessus avec des chiffres réels, supposons qu’une entreprise fictive d’articles de sport, qui propose en outre une formation, publie son compte de résultat pour le trimestre le plus récent.

Il a reçu 25 800 $ de la vente d’articles de sport et 5 000 $ des services de formation. Il a dépensé divers montants énumérés pour les activités données qui totalisent 10 650 $. Elle a réalisé des gains nets de 2 000 $ sur la vente d’une vieille fourgonnette et a subi des pertes de 800 $ pour avoir réglé un litige soulevé par un consommateur. Le revenu net s’élève à 21 350 $ pour le trimestre donné. L’exemple ci-dessus est la forme la plus simple du compte de résultat que toute entreprise standard peut générer. Il est appelé le compte de résultat en une seule étape car il est basé sur le calcul simple qui résume les revenus et les gains et soustrait les dépenses et les pertes.

Cependant, les entreprises du monde réel opèrent souvent à l’échelle mondiale, ont des segments commerciaux diversifiés offrant un mélange de produits et de services, et s’impliquent fréquemment dans des fusions, des acquisitions et des partenariats stratégiques. Un tel éventail d’opérations, un ensemble diversifié de dépenses, diverses activités commerciales et la nécessité de présenter des rapports dans un format standard conformément à la conformité réglementaire conduisent à des écritures comptables multiples et complexes dans le compte de résultat.

Les sociétés cotées suivent le compte de résultat à étapes multiples qui sépare les revenus d’exploitation, les dépenses d’exploitation et les gains des revenus non opérationnels, des dépenses non opérationnelles et des pertes, et offre beaucoup plus de détails dans le compte de résultat. Essentiellement, les différentes mesures de la rentabilité dans un compte de résultat en plusieurs étapes sont présentées à quatre niveaux différents dans les opérations d’une entreprise – brut, opérationnel, avant impôts et après impôts. Comme nous le verrons brièvement dans l’exemple suivant, cette ségrégation permet d’identifier comment le revenu et la rentabilité évoluent / évoluent d’un niveau à l’autre. Par exemple, un bénéfice brut élevé mais un bénéfice d’exploitation plus faible indique des dépenses plus élevées, tandis qu’un bénéfice avant impôts plus élevé et un bénéfice après impôt inférieur indiquent une perte de bénéfices au titre des impôts et d’autres dépenses ponctuelles inhabituelles.

Examinons les déclarations de revenus annuelles les plus récentes de deux grandes sociétés multinationales cotées en bourse de différents secteurs de la technologie (Microsoft) et de la vente au détail (Walmart).

Exemple de compte de résultat

Lecture des états de résultat standard

L’objectif de ce format standard est de calculer le bénéfice / revenu à chaque sous-rubrique des revenus et des dépenses d’exploitation, puis de comptabiliser les impôts obligatoires, les intérêts et autres événements ponctuels non récurrents pour arriver au résultat net applicable à actions ordinaires. Bien que les calculs impliquent de simples additions et soustractions, l’ordre dans lequel les différentes entrées apparaissent dans l’énoncé et leurs relations devient souvent répétitif et compliqué. Examinons ces chiffres en profondeur pour une meilleure compréhension.

Section des recettes

La première section intitulée «Revenus» indique que le bénéfice brut (annuel) de Microsoftpour l’exercice clos le 30 juin 2018 était de 72,007 milliards de dollars. Il a été obtenu en déduisant le coût des revenus (38,353 milliards de dollars) du chiffre d’affaires total (110,360 milliards de dollars) réalisé par le géant de la technologie au cours de son exercice. Environ 35% des ventes totales de Microsoft ont été consacrées aux coûts de génération de revenus, tandis qu’un chiffre similaire pour Walmart était d’environ 75% (373,396 $ / 500,343 $).1 Cela indique que Walmart a engagé des coûts beaucoup plus élevés que Microsoft pour générer des ventes équivalentes.

Dépenses de fonctionnement

La section suivante intitulée «Dépenses d’exploitation» tient à nouveau compte du coût des revenus (38,353 milliards de dollars) et des revenus totaux (110,360 milliards de dollars) pour arriver aux chiffres rapportés. Comme Microsoft a dépensé 14,726 milliards de dollars en recherche et développement (R&D) et 22,223 milliards de dollars en frais généraux et administratifs (SG&A), les dépenses d’exploitation totales sont calculées en additionnant tous ces chiffres (38,353 $ + 14,726 $ + 22,223 $) = 75,302 milliards de dollars.

La réduction des dépenses d’exploitation totales par rapport aux revenus totaux entraîne un bénéfice (ou une perte) d’exploitation de (110,360 $ – 75,302 $) = 35,058 milliards de dollars. Ce chiffre représente le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) de ses activités principales et est à nouveau utilisé ultérieurement pour calculer le bénéfice net.

Une comparaison des éléments de campagne indique que Walmart n’a rien dépensé en R&D et avait des dépenses SGA et d’exploitation totales plus élevées que Microsoft.

Revenu des activités poursuivies

La section suivante intitulée «Revenus des activités poursuivies» ajoute les autres revenus ou dépenses nets (comme les bénéfices ponctuels), les dépenses liées aux intérêts et les taxes applicables pour obtenir le bénéfice net des activités poursuivies (16,571 milliards de dollars) pour Microsoft, qui est de 60%. supérieur à celui de Walmart (10,523 milliards de dollars).1

Après actualisation de tout événement non récurrent, la valeur du bénéfice net applicable aux actions ordinaires est établie. Microsoft a enregistré un bénéfice net de 16,571 milliards de dollars en hausse de 68% par rapport aux 9,862 milliards de dollars de Walmart.1

Le bénéfice par action  est calculé en divisant le résultat net par le nombre moyen pondéré d’actions en circulation. Avec 7,7 milliards d’actions en circulation de Microsoft, son BPA s’élève à 16,571 milliards de dollars / 7,7 milliards = 2,15 dollars par action. Walmart ayant 2,995 milliards d’actions en circulation, son BPA s’élève à 3,29 $ par action.

Bien que le géant de la vente au détail bat le leader technologique en termes de BPA annuel, Microsoft avait un coût inférieur pour générer des revenus équivalents, un bénéfice net plus élevé des activités poursuivies et un bénéfice net plus élevé applicable aux actions ordinaires par rapport à Walmart.

Utilisations des états des résultats

Bien que l’objectif principal d’un compte de résultat soit de transmettre des détails sur la rentabilité et les activités commerciales de l’entreprise aux parties prenantes, il fournit également des informations détaillées sur les éléments internes de l’entreprise à des fins de comparaison entre différentes entreprises et différents secteurs. De telles déclarations sont également préparées plus fréquemment au niveau des départements et des segments pour obtenir des informations plus approfondies par la direction de l’entreprise pour vérifier l’avancement des différentes opérations tout au long de l’année, bien que ces rapports intermédiaires puissent rester internes à l’entreprise.

Sur la base des déclarations de revenus, la direction peut prendre des décisions telles que l’expansion vers de nouvelles zones géographiques, l’augmentation des ventes, l’augmentation de la capacité de production, une utilisation accrue ou la vente pure et simple d’actifs, ou la fermeture d’un département ou d’une ligne de produits. Les concurrents peuvent également les utiliser pour obtenir des informations sur les paramètres de succès d’une entreprise et les domaines d’intervention à mesure que les dépenses de R&D augmentent.

Les créanciers peuvent trouver une utilisation limitée des états des résultats car ils sont plus préoccupés par les flux de trésorerie futurs d’une entreprise que par sa rentabilité passée. Les analystes de recherche utilisent le compte de résultat pour comparer les performances d’une année sur l’autre et d’un trimestre à l’autre. On peut déduire si les efforts d’une entreprise pour réduire le coût des ventes l’ont aidée à améliorer les bénéfices au fil du temps, ou si la direction a réussi à garder un œil sur les dépenses d’exploitation sans compromettre la rentabilité.

La ligne de fond

Un compte de résultat fournit des informations précieuses sur divers aspects d’une entreprise. Il comprend les opérations d’une entreprise, l’efficacité de sa gestion, les zones de fuite possibles qui peuvent éroder les bénéfices et si l’entreprise fonctionne en ligne avec ses pairs du secteur.

 

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