Négociant en actions
Qu’est-ce qu’un négociant en bourse?
Un négociant en actions est une personne qui tente de tirer profit de l’achat et de la vente de titres tels que des actions. Les négociants en actions peuvent être des professionnels qui négocient pour le compte d’une société financière ou des particuliers qui négocient pour eux-mêmes. Les négociants en actions participent aux marchés financiers de diverses manières.
Les commerçants individuels, également appelés commerçants de détail, achètent et vendent souvent des titres par l’intermédiaire d’une maison de courtage ou d’un autre agent. Les traders institutionnels sont souvent employés par des sociétés d’investissement de gestion, des gestionnaires de portefeuille, des fonds de pension ou des fonds spéculatifs. En conséquence, les commerçants institutionnels peuvent avoir une plus grande influence sur les marchés puisque leurs transactions sont beaucoup plus importantes que celles des commerçants de détail.
Devenir négociant en bourse nécessite un investissement en capital et en temps, ainsi que des recherches et une connaissance des marchés.
Points clés à retenir
- Un négociant en actions peut être une personne qui négocie avec son propre argent ou un professionnel qui négocie pour le compte d’une société financière.
- Les commerçants individuels achètent et vendent par l’intermédiaire d’une maison de courtage ou d’un autre agent, tandis que les commerçants institutionnels sont souvent employés par des entreprises d’investissement.
- Les traders fournissent des liquidités aux marchés et utilisent une variété de méthodes et de styles pour définir leurs stratégies.
- Les types de traders en actions comprennent les day traders, les swing traders, les acheteurs et les holdings et les traders dynamiques.
Comprendre les négociants en bourse
Les négociants en actions sont des personnes qui négocient des titres de participation. Leur objectif principal est d’acheter et de vendre des actions de différentes sociétés et d’essayer de profiter des gains à court terme des fluctuations du cours des actions pour eux-mêmes ou pour leurs clients.
Les traders jouent un rôle important sur le marché car ils fournissent des liquidités indispensables, ce qui aide à la fois les investisseurs et les autres traders. La liquidité signifie qu’il y a suffisamment de transactions ainsi que d’acheteurs et de vendeurs sur le marché pour que les actions puissent être achetées ou vendues facilement.
Les facteurs sur lesquels les négociants en bourse ont tendance à se concentrer comprennent:
- Offre et demande : les traders observent leurs transactions en une seule journée en examinant comment les prix et l’argent évoluent sur le marché.
- Modèles de prix: les traders utilisent souvent une analyse technique pour déterminer la manière dont une action évoluera. L’analyse technique utilise divers indicateurs pour analyser les mouvements et les modèles de prix passés afin de mieux comprendre comment les actions pourraient se comporter à l’avenir.
Bien qu’il existe de nombreux styles de trading, les traders ont tendance à se diviser en trois catégories différentes: les traders informés, non informés et intuitifs.
Des commerçants informés
Les traders informés peuvent être classés comme des traders fondamentaux et techniques et effectuer des transactions conçues pour battre le marché au sens large. Un trader fondamental peut se concentrer sur les bénéfices, les données économiques et les ratios financiers. Un trader fondamental peut lancer des transactions en utilisant cette analyse pour prédire comment les bonnes ou les mauvaises nouvelles auront un impact sur certaines actions et certains secteurs. Les traders techniques, quant à eux, s’appuient sur des graphiques, des moyennes mobiles, des modèles et un élan pour prendre des décisions clés.
Traders non informés
Les traders non informés adoptent l’approche opposée aux traders informés et sont également appelés « noise traders». Les traders non informés n’agissent pas sur l’analyse fondamentale mais plutôt sur le bruit ou les événements sur les marchés à ce moment-là. L’action des prix ou les mouvements de prix sont synonymes de bruit. Les traders non informés prennent parfois des décisions basées sur la volatilité et tentent de capitaliser dessus pour un gain financier. Cependant, certains marchands de bruit utilisent également l’analyse technique.
Traders intuitifs
Les traders intuitifs ont tendance à se perfectionner et à utiliser leur instinct pour trouver des opportunités d’exécuter une transaction. Bien qu’ils puissent utiliser des outils tels que des graphiques et des rapports de recherche, ils s’appuient généralement sur leur propre expérience. Par exemple, les traders intuitifs peuvent avoir l’expérience de voir comment les marchés sont affectés par les principaux acteurs, événements et fusions, ce qui les amène à les comprendre et éventuellement à les négocier.
Négociation d’actions individuelles
Les individus peuvent très bien réussir à négocier des actions. Il existe un certain nombre de stratégies et de techniques de négociation d’actions qui s’adressent aux particuliers. Les plateformes de trading incluent Nadex, E-Trade, Schwab et Merrill Edge.
Le trading d’ actions penny est une stratégie de marché qui peut être très rentable pour les particuliers. Les actions avec des prix allant jusqu’à 5 $ peuvent être considérées comme des actions penny. Les commerçants peuvent acheter de grandes quantités de penny stocks à bas prix, générant des gains de marché significatifs. Les actions de Penny se négocient généralement sur des échanges de gré à gré avec des transactions qui peuvent être facilement facilitées par les plates-formes de courtage à escompte.
Négociation d’actions institutionnelles
Les négociants en actions institutionnels peuvent avoir leurs propres portefeuilles de capitaux pour lesquels ils peuvent réaliser des bénéfices. Ces traders sont généralement connus pour leur intelligence du marché et leur capacité à profiter d’opportunités d’arbitrage. Ce type de négociation pour compte propre a été un facteur de la crise financière de 2008, qui a ensuite conduit à de nouvelles réglementations Dodd-Frank et plus particulièrement à la règle Volcker.
Les traders institutionnels du côté acheteur ont beaucoup moins de latitude pour le trading sur le marché. Les traders de Buyside sont responsables des transactions pour le compte des sociétés d’investissement de gestion et d’autres investissements de fonds enregistrés. Ces fonds ont de nombreux objectifs, allant de l’indexation standard aux stratégies longues ou courtes et basées sur l’arbitrage. Les traders de Buyside ont une expertise dans la négociation des titres détenus au sein du fonds pour lesquels ils recherchent des transactions de marché.
De nombreux traders travaillent également pour des gestionnaires d’investissements alternatifs, qui sont souvent également responsables d’une part importante des opérations d’arbitrage de marché. Les gestionnaires alternatifs peuvent inclure des fonds spéculatifs et des gestionnaires de capitaux privés. Ces sociétés d’investissement négocient activement un large éventail de titres et d’instruments financiers au quotidien.
Les nouveaux négociants en actions devraient se pencher sur l’expérience et les stratégies des traders qui réussissent, et ne devraient pas avoir peur de faire des erreurs.
Types de commerçants
Il existe de nombreux types de traders, qui décrivent généralement leurs stratégies et philosophies de trading. La liste suivante de traders ne doit pas être considérée comme exhaustive car, comme indiqué ci-dessus, les traders utilisent généralement une variété de méthodes lorsqu’ils exécutent leurs transactions.
Trader de jour
Un day trader est couramment utilisé pour décrire une personne qui entre et sort de plusieurs positions en une seule journée. Ces traders ne détiennent jamais de position d’un jour de négociation à l’autre, c’est pourquoi ils sont appelés traders intrajournaliers. Ils ont tendance à travailler avec des actions, des options, des devises, des contrats à terme et même des crypto-monnaies.
Swing Trader
Un swing trader prend plus de temps pour surveiller les actions tout en évaluant les opportunités disponibles. Les traders Swing peuvent conserver une position pendant des jours dans le but de capturer la majorité d’un mouvement dans le prix d’un titre. Les traders Swing peuvent étudier le marché pendant des jours ou des semaines avant d’effectuer une transaction, acheter lorsqu’il y a une tendance à la hausse et vendre lorsque le marché s’attend à avoir atteint le sommet. Les traders Swing, comme de nombreux traders, utilisent des schémas graphiques et une analyse technique pour rechercher des configurations d’entrée et des points de sortie.
Acheter et conserver un trader
Le trader d’ achat et de conservation est un trader à long terme. Cette approche est la plus courante, dans laquelle le trader achète des actions dans une entreprise forte par opposition à une entreprise à la mode. L’investisseur ne se concentre pas sur les mouvements de prix à court terme puisque l’objectif est de tenir pendant des années avec la conviction que le cours de l’action de la société s’appréciera avec le temps, ainsi que le contexte fondamental et économique. Les traders d’achat et de conservation peuvent continuer à détenir une action tout au long d’une récession et à surmonter la tempête, croyant que l’action s’appréciera de l’autre côté de la récession économique.
Trader Momentum
Un trader dynamique prend une position longue ou courte sur une action, en se concentrant sur l’accélération du cours de l’action, ou sur les revenus ou les bénéfices de l’entreprise. Ils adoptent ces positions en partant du principe que la dynamique se poursuivra.
volatilité – en s’engageant dans des transactions à court terme avec des prix et une volatilité croissants et en les vendant lorsque l’élan s’inverse. Le commerçant d’élan est constamment à la recherche de la prochaine vague de marché semblable à un surfeur essayant d’attraper la prochaine vague pour surfer dans l’océan.
Marchand KISS
Les traders de KISS estiment que les solutions les plus simples sont les meilleures, et ils suivent le principe générique de «garder les choses simples, stupides!» dans leurs métiers (c’est aussi l’origine supposée du nom de cette approche d’investissement, aussi). Bien sûr, les traders KISS qui réussissent n’abandonnent pas toutes les analyses et indicateurs techniques, mais ils ont tendance à se conformer au rasoir d’Occam: « l’explication la plus simple est la meilleure. »
Négociants en actions vs investisseurs en actions
Les négociants en actions ne doivent pas être confondus avec les investisseurs en actions. Les traders institutionnels utilisent l’argent de l’entreprise et se concentrent généralement sur les transactions à court terme. Les investisseurs en actions utilisent leur propre argent pour acheter des titres et ne sont généralement pas des commerçants à court terme – bien que certains commerçants de détail soient également des commerçants à court terme.
La plupart des investisseurs en actions ont tendance à acheter une action et à la conserver pour générer un gain en capital ou un revenu de dividendes. Les gains en capital représentent la différence entre le prix d’achat – appelé coût de base – et le prix de vente de l’action ou du titre. Les dividendes sont des paiements en espèces par les entreprises qui récompensent les actionnaires pour l’achat de leurs actions. Certains investisseurs en actions conservent des positions pendant des années, en particulier s’il s’agit d’une entreprise solide et stable avec un historique constant de versement de dividendes. Les stratégies de revenu de dividendes sont populaires auprès des retraités car elles permettent de générer un flux de revenus pour compléter les revenus de la sécurité sociale.