Trader de position
Qu’est-ce qu’un trader de position?
Un trader en position achète un investissement à long terme dans l’espoir qu’il s’appréciera en valeur. Ce type de trader est moins préoccupé par les fluctuations à court terme des prix et les nouvelles du jour, à moins qu’elles ne modifient la vision à long terme de la position du trader.
Les traders de position peuvent être considérés comme l’opposé des day traders. Ils ne négocient pas activement, la plupart effectuant moins de 10 transactions par an.
Comprendre le trader de position
Les traders de position sont, par définition, des suiveurs de tendance. Leur conviction fondamentale est qu’une fois qu’une tendance commence, elle est susceptible de se poursuivre pendant un certain temps.
Points clés à retenir
- Les traders de position sont des suiveurs de tendance.
- Ils identifient une tendance et un investissement qui en bénéficieront, puis achètent et conservent l’investissement jusqu’à ce que la tendance culmine.
- Le trader de position qui réussit identifie à l’avance les bons prix d’entrée et de sortie et contrôle le risque à l’aide d’ordres stop-loss.
Une distinction peut être faite entre les traders de position et les investisseurs de type buy and hold, qui sont classés comme des investisseurs passifs et conservent leurs positions pendant des périodes encore plus longues que les traders de position. L’investisseur buy-and-hold construit un portefeuille d’actifs pour un objectif à long terme, comme la retraite. Le trader de position a repéré une tendance, a effectué un achat basé sur cette tendance et attend son apogée pour vendre.
Cette philosophie de trading cherche à exploiter l’essentiel du mouvement ascendant d’une tendance. En tant que tel, c’est l’opposé polaire du day trading qui cherche à tirer parti des fluctuations du marché à court terme. Entre ces deux, il y a les swing traders, qui pourraient détenir un investissement pendant quelques semaines ou quelques mois, car ils pensent que le prix va bientôt augmenter.
Tactiques pour les traders de position
Pour réussir, un trader en position doit identifier les bons prix d’entrée et de sortie pour l’actif et avoir un plan en place pour contrôler le risque, généralement via un niveau stop-loss.
Un day trader achète et vend en quelques heures ou minutes. Un trader de position achète et conserve jusqu’à ce qu’une tendance atteigne son maximum. Un investisseur acheteur et conservateur achète à long terme.
Les traders de position peuvent utiliser une analyse technique, une analyse fondamentale ou une combinaison des deux pour prendre leurs décisions commerciales. Ils s’appuient également sur des facteurs macroéconomiques, les tendances générales du marché et les modèles de prix historiques pour sélectionner les investissements qui, selon eux, sont sur le point d’augmenter.
Un gros avantage du trading de position est qu’il ne prend pas beaucoup de temps. Une fois qu’un commerce a été initié et que des sauvegardes ont été mises en œuvre, il faut attendre le résultat souhaité.
Le risque principal est que les fluctuations mineures qu’un trader choisit d’ignorer peuvent se transformer de manière inattendue en inversions de tendance. Un autre inconvénient est qu’il bloque de l’argent pendant une période prolongée, ce qui peut entraîner des coûts d’opportunité.
Le trading de position est-il pour vous?
Tous les investisseurs et traders doivent faire correspondre leurs styles de trading avec leurs objectifs personnels, et chaque style a ses avantages et ses inconvénients.
La première considération est la raison pour laquelle vous investissez en premier lieu. Construisez-vous un pécule pour l’avenir? Envisagez-vous de gagner votre vie en faisant du trading? Ou aimez-vous simplement vous lancer sur le marché et souhaitez posséder une partie d’une entreprise? Et combien de temps souhaitez-vous consacrer chaque semaine ou chaque jour au suivi de votre portefeuille?
Le trading de position est parfaitement adapté à un marché haussier avec une forte tendance. Il ne se prête pas facilement à un marché baissier. Dans une période où le marché est plat, se déplaçant latéralement et se tortillant, le day trading pourrait avoir un avantage.