Quel type de trader Forex êtes-vous?
Quelles sont les choses qui séparent un bon trader d’un grand? Les tripes, les instincts, l’intelligence et, surtout, le timing. Tout comme il existe de nombreux types de traders, il existe un nombre égal de délais différents qui aident les traders à développer leurs idées et à exécuter leurs stratégies. Dans le même temps, le timing aide également les guerriers du marché à prendre en compte plusieurs choses qui échappent au contrôle d’un commerçant. Certains de ces éléments comprennent le levier de position, les nuances des différentes paires de devises et les effets des communiqués de presse programmés et non programmés sur le marché. En conséquence, le timing est toujours une considération majeure lors de la participation au monde des changes et est un facteur crucial qui est presque toujours ignoré par les traders novices.
Vous voulez amener vos compétences commerciales au niveau supérieur? Lisez la suite pour en savoir plus sur les délais et comment les utiliser à votre avantage.
Délais communs des commerçants Dans le plus grand schéma des choses, il existe de nombreux noms et désignations que les commerçants utilisent. Mais en prenant le temps en considération, les traders et les stratégies ont tendance à se diviser en trois catégories plus larges et plus courantes: day trader, swing trader et position trader.
1. Le Day Trader Commençons par ce qui semble être le plus attrayant des trois désignations, le day trader. Un day trader, faute d’une meilleure définition, négociera pour la journée. Ce sont des acteurs du marché qui éviteront généralement de tenir quoi que ce soit après la clôture de la session et qui négocieront à volume élevé.
Lors d’une journée typique, ce trader à court terme visera généralement un taux de rotation rapide sur une ou plusieurs transactions, de 10 à 100 fois la taille normale des transactions. Ceci afin de tirer plus de profit d’un swing plutôt petit. En conséquence, les commerçants qui travaillent de cette manière dans des magasins pour compte propre auront tendance à utiliser des graphiques temporels plus courts, en utilisant des périodes d’une, cinq ou 15 minutes. De plus, les day traders ont tendance à s’appuyer davantage sur des modèles de trading techniques et des paires volatiles pour réaliser leurs bénéfices. Bien qu’un biais fondamental à long terme puisse être utile, ces professionnels recherchent des opportunités à court terme. (Pour une lecture de fond, voir Feriez-vous un profit en tant que day trader? Et Stratégies de day trading pour les débutants.)
Figure 1
Source: Graphiques intelligents FX Trek
Une de ces paires de devises est la livre sterling / yen japonais, comme le montre la figure 1 ci-dessus. Cette paire est considérée comme extrêmement volatile et est idéale pour les traders à court terme, car les fourchettes horaires moyennes peuvent atteindre 100 pips. Ce fait éclipse les gammes de 10 à 20 pips dans les paires de devises à évolution plus lente comme l’ euro / dollar américain ou l’euro / livre britannique. (Pour en savoir plus sur le trading de paires, voir Questions courantes sur le trading de devises.)
2. Swing Trader Profitant d’un laps de temps plus long, le swing trader tiendra parfois des positions pendant quelques heures – peut – être même des jours ou plus – afin d’appeler un virage sur le marché. Contrairement à un day trader, le swing trader cherche à profiter d’une entrée sur le marché, en espérant que le changement de direction aidera sa position. À cet égard, le timing est plus important dans la stratégie d’un swing trader par rapport à un day trader. Cependant, les deux traders partagent la même préférence pour l’ analyse technique par rapport à l’ analyse fondamentale. Un swing trade avisé aura probablement lieu dans une paire de devises plus liquide comme la livre sterling / dollar américain. Dans l’exemple ci-dessous (Figure 2), remarquez comment un swing trader pourrait capitaliser sur le double fond qui a suivi une chute brutale de la paire de devises GBP / USD. L’entrée serait placée sur un test de support, aidant le swing trader à capitaliser sur un changement de tendance directionnelle, en réalisant un bénéfice sur deux jours de 1400 pips. (Pour en savoir plus, lisez La routine quotidienne d’un Swing Trader et Introduction aux types de trading: Swing Traders.)
Figure 2
Source: Graphiques intelligents FX Trek
3. Le trader de position Habituellement la période la plus longue des trois, le trader de position diffère principalement dans sa perspective du marché. Au lieu de surveiller les mouvements du marché à court terme comme le jour et le style swing, ces traders ont tendance à envisager un plan à plus long terme. Les stratégies de position s’étendent sur des jours, des semaines, des mois ou même des années. En conséquence, les traders examineront les formations techniques mais adhéreront plus que probablement strictement aux modèles et opportunités fondamentaux à plus long terme. Ces gestionnaires de portefeuille de devises analyseront et prendront en compte les modèles économiques, les décisions gouvernementales et les taux d’intérêt pour prendre des décisions commerciales. Le large éventail de considérations placera le commerce de position dans l’une des G7 ainsi que les favoris des marchés émergents.
Considérations supplémentaires Avec trois catégories différentes de commerçants, il existe également plusieurs facteurs différents au sein de ces catégories qui contribuent au succès. Il ne suffit pas de connaître le calendrier. Chaque commerçant doit comprendre certaines considérations de base qui affectent les commerçants au niveau individuel.
L’effet de levier Largement considéré comme une épée à double tranchant, l’effet de levier est le meilleur ami d’un day trader. Avec les fluctuations relativement faibles qu’offre le marché des devises, un commerçant sans effet de levier est comme un pêcheur sans canne à pêche. En d’autres termes, sans les outils appropriés, un professionnel est incapable de capitaliser sur une opportunité donnée. En conséquence, un day trader considérera toujours combien de levier ou de risque il est prêt à assumer avant d’effectuer une transaction. De même, un swing trader peut également réfléchir à ses paramètres de risque. Bien que leurs positions soient parfois destinées à des fluctuations à plus long terme, dans certaines situations, le swing trader devra ressentir une certaine douleur avant de réaliser un gain sur une position. Dans l’exemple ci-dessous (Figure 3), notez qu’il y a plusieurs points dans la tendance baissière où un swing trader aurait pu capitaliser sur la paire de devises dollar australien / dollar américain. En ajoutant l’ oscillateur stochastique lent, une stratégie de swing aurait tenté d’entrer sur le marché aux points entourant chaque croix d’or. Cependant, sur une période de deux à trois jours, le trader aurait dû supporter certaines pertes avant que le retournement réel du marché puisse être appelé correctement. Amplifiez ces pertes avec un effet de levier et le profit / la perte final serait désastreux sans une évaluation appropriée des risques. (Pour plus d’informations, voir Levier Forex: une épée à double tranchant.)
figure 3
Source: Graphiques intelligents FX Trek
Différentes paires de devises Outre l’effet de levier, la volatilité des paires de devises doit également être prise en compte. C’est une chose de savoir combien vous pouvez potentiellement perdre par transaction, mais il est tout aussi important de savoir à quelle vitesse votre transaction peut perdre. En conséquence, des délais différents appelleront différentes paires de devises. Savoir que le croisement entre la livre sterling et le yen japonais fluctue parfois de 100 pips en une heure peut être un grand défi pour les day traders, mais cela peut ne pas avoir de sens pour le swing trader qui tente de profiter d’un changement de direction du marché. Pour cette seule raison, les traders swing voudront suivre les principales paires plus largement reconnues du G7, car elles ont tendance à être plus liquides que les marchés émergents et les devises croisées. Par exemple, l’euro / dollar américain est préféré au dollar australien / yen japonais pour cette raison.
Communiqués de presse Enfin, les traders des trois catégories doivent toujours être conscients des communiqués de presse non programmés et programmés et de la manière dont ils affectent le marché. Qu’il s’agisse d’annonces économiques, de conférences de presse de la banque centrale ou d’une décision de taux surprise occasionnelle, les traders des trois catégories devront procéder à des ajustements individuels. (Pour plus d’informations, voir Trading sur les communiqués de presse.)
Les traders à court terme auront tendance à être les plus touchés, car les pertes peuvent être exacerbées tandis que le biais directionnel du swing trader sera corrompu.À cet effet, certains sur le marché préféreront le confort d’être un trader en position. Avec une perspective à plus long terme et, espérons-le, un portefeuille plus complet, le trader de position est quelque peu filtré par ces événements car il a déjà anticipé la perturbation temporaire des prix. Tant que le prix continue de se conformer à la vision à plus long terme, les traders de position sont plutôt protégés lorsqu’ils envisagent leursobjectifs de référence. Un bon exemple de cela peut être vu le premier vendredi de chaque mois dans le rapport américain sur la masse salariale non agricole.1 Bien que les acteurs à court terme doivent faire face à des transactions instables et plutôt volatiles après chaque publication, l’acteur de position à long terme reste relativement à l’abri tant que le biais à long terme reste inchangé. (Pour plus d’informations, voir Quel est l’impact d’une masse salariale non agricole plus élevée sur le marché des changes? )
Figure 4
Source: Graphiques intelligents FX Trek
Quel délai est le bon? Le délai qui convient dépend vraiment du commerçant. Vous prospérez dans des paires de devises volatiles? Ou avez-vous d’autres engagements et préférez-vous la rentabilité à long terme protégée d’un échange de position? Heureusement, vous n’avez pas besoin d’être classé dans une seule catégorie. Voyons comment différents délais peuvent être combinés pour créer une position de marché rentable.
Comme un trader de position En tant que trader de position, la première chose à analyser est l’économie – dans ce cas, au Royaume-Uni Supposons que, compte tenu des conditions mondiales, l’économie du Royaume-Uni continuera à montrer une faiblesse en ligne avec d’autres pays. La fabrication est sur la tendance à la baisse de la production industrielle comme la confiance des consommateurs et les dépenses continuent à cocher inférieure. L’aggravation de la situation a été le fait que les décideurs continuent d’utiliser les taux d’intérêt de référence pour stimuler la liquidité et la consommation, ce qui entraîne la vente de la monnaie car des taux d’intérêt plus bas signifient de l’argent moins cher. Techniquement, la situation à plus long terme semble également pénible par rapport au dollar américain. La figure 5 montre deux croix de mort dans nos oscillateurs, combinées à une résistance significative qui a déjà été testée et n’a pas réussi à offrir un signal baissier.
Figure 5
Source: Graphiques intelligents FX Trek
Comme un Day Trader Après avoir établi la tendance à long terme, qui dans ce cas serait un désendettement continu, ou une vente de la livre sterling, nous isolons les opportunités intrajournalières qui nous donnent la capacité de vendre dans cette tendance grâce à une simple analyse technique. (soutien et résistance). Une bonne stratégie pour cela serait de rechercher de grandes opportunités courtes à l’ouverture de Londres après que l’ action des prix se soit éloignée de la session asiatique. (Pour en savoir plus, voir Mesurer et gérer le risque d’investissement.)
Bien que trop facile à croire, ce processus est largement négligé pour les stratégies plus complexes. Les traders ont tendance à analyser l’image à plus long terme sans évaluer leur risque lorsqu’ils entrent sur le marché, prenant ainsi plus de pertes qu’ils ne le devraient. Apporter l’action aux graphiques à court terme nous aide à voir non seulement ce qui se passe, mais aussi à minimiser les prélèvements plus longs et inutiles.
Les délais de la ligne de fond sont extrêmement importants pour tout commerçant. Que vous soyez un trader de jour, de swing ou même de position, les délais sont toujours une considération critique dans la stratégie d’un individu et sa mise en œuvre. Compte tenu de ses considérations et de ses précautions, la connaissance du temps dans le trading et l’exécution peut aider chaque commerçant novice à se diriger vers la grandeur.