Fonctionnement des régimes de rémunération différée non qualifiés

Un régime de rémunération différée non admissible (NQDC) permet à un fournisseur de services (par exemple, un employé) de gagner un salaire, des primes ou une autre rémunération en un an, mais de recevoir les gains – et de reporter l’ impôt sur le revenu – dans une année ultérieure. Cela fournit un revenu à l’avenir (souvent après avoir quitté le marché du travail) et peut réduire l’impôt à payer sur le revenu si la personne se trouve dans une tranche d’imposition inférieure au moment de la réception de la rémunération différée.

Points clés à retenir

La rémunération différée non admissible (NQDC) est une rémunération qui a été gagnée par un employé, mais qui n’a pas encore été reçue de son employeur.
La loi fiscale exige que le plan soit rédigé par écrit; le (s) document (s) du plan pour spécifier le montant à payer, le calendrier de paiement et l’événement déclencheur qui entraînera le paiement; et pour l’employé de faire un choix irrévocable de reporter la rémunération avant l’année au cours de laquelle la rémunération est gagnée.
Les avantages fiscaux prévus des régimes NQDC ne sont réalisés que si le régime est conforme aux exigences de la législation fiscale, et d’autres restrictions peuvent devenir onéreuses.

Conditions des plans NQDC

Les régimes de rémunération différée peuvent être éligibles ou non. Le type non qualifié est créé par un employeur pour permettre aux employés de différer une rémunération qu’ils ont un droit juridiquement contraignant de recevoir. Il existe plusieurs types de plans NQDC (également appelés plans 409A après la section du code des impôts qui les régit, introduit en 2004);celui dont il est question ici est le plan debase non capitalisé pour différer une partie de la rémunération annuelle (le type le plus courant).

La loi fiscale exige que le régime remplisse toutes les conditions suivantes:

Le plan est par écrit.
Le ou les documents du plan spécifient, au moment où un montant est différé, le montant à payer, le calendrier de paiement et l’ événement déclencheur qui entraînera le paiement. Il y a six événements déclencheurs autorisés: une date fixe, une cessation de service (par exemple, un départ à la retraite ), un changement de propriété ou de contrôle de l’entreprise, une invalidité, un décès ou une urgence imprévue. D’autres événements, tels que la nécessité de payer les frais de scolarité d’un enfant, un changement de la situation financière de l’entreprise ou une lourde facture fiscale, ne sont pas des événements déclencheurs autorisés.
L’employé fait un choix irrévocable de reporter la rémunération avant l’année au cours de laquelle la rémunération est gagnée. Cependant, une règle spéciale d’élection de report s’applique auxpaiements de commissions.

Le plan NQDC peut également imposer des conditions, comme s’abstenir de concurrencer l’entreprise ou fournir des services de conseil après la retraite.

Le montant différé rapporte un taux de rendement raisonnable déterminé par l’employeur au moment du report. Il peut s’agir du taux de rendement d’un actif ou d’un indicateur réel, par exemple, le rendement de l’ indice Standard & Poor’s 500. Ainsi, lorsque les distributions sont effectuées, elles incluent à la fois la rémunération et ce qui équivaut aux gains sur cette rémunération (bien qu’il n’y ait pas de gains réels; il s’agit simplement d’une écriture comptable).

Le non-respect des conditions strictes de la loi entraîne des résultats difficiles. L’ensemble de la rémunération différée devient immédiatement imposable. De plus, une pénalité de 20%, plus les intérêts, est facturée sur ce montant.

Exemples de plans NQDC

Les régimes NQDC font référence aux régimes de retraite supplémentaires des cadres supérieurs (SERP), aux régimes de report volontaire, aux régimes 401 (k) globaux, aux régimes d’avantages sociaux excédentaires et aux accords d’équité, aux régimes de primes et aux régimes d’ indemnités de départ.

Les salaires des enseignants sont des régimes de rémunération non qualifiés qui répondent aux exigences de la section 409A de l’IRC. Si une enseignante gagne 54000 $ par an et travaille du 1er août 2019 au 31 mai 2020, elle gagne 5400 $ par mois. Si l’enseignante n’est payée que pour les mois où elle a travaillé, elle reçoit 5 400 $ par mois pendant 10 mois. Si, cependant, elle est payée sur 12 mois, elle gagne 4 500 $ par mois.

Dans les exemples de dates ci-dessus, avec un salaire de 10 mois, l’enseignante gagne 27 000 $ en 2019 et 27 000 $ en 2020. Avec un salaire de 12 mois, elle gagne 22 500 $ en 2019 et 31 500 $ en 2020. Sur la base des heures travaillées, si elle est payé un salaire de 12 mois, 4 500 $ de travail effectué en 2019 sont payés en 2019. En vertu de l’article 409A de l’IRC, les 4 500 $ de 2019 sont considérés comme une rémunération différée non admissible qui répond aux exigences du code.

Avantages pour les employeurs

Parce que les régimes NQDC ne sont pas qualifiés, ce qui signifie qu’ils ne sont pas couverts par la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA), ils offrent une plus grande flexibilité aux employeurs et aux employés. Contrairement aux plans ERISA, les employeurs peuvent choisir de proposer des plans NQDC uniquement aux cadres et aux employés clés qui sont les plus susceptibles de les utiliser et d’en bénéficier. Il n’y a pas de règles de non-discrimination, de sorte que le report ne doit pas être offert à la base. Cela donne à l’entreprise une flexibilité considérable pour adapter son plan. Les régimes sont également utilisés comme des « menottes en or » pour garder à bord du personnel précieux, car quitter l’entreprise avant la retraite peut entraîner la perte des avantages différés.

Un plan NQDC peut être une aubaine pour les flux de trésorerie, car la rémunération actuellement gagnée n’est payable qu’à l’avenir. Cependant, la compensation n’est pas déductible d’ impôt pour l’entreprise tant qu’elle n’est pas effectivement payée.

Les coûts de mise en place et d’administration d’un plan NQDC sont minimes. Une fois que les frais juridiques et comptables initiaux ont été payés, il n’y a pas de frais annuels spéciaux et aucun dépôt n’est requis auprès de l’ Internal Revenue Service (IRS) ou d’autres agences gouvernementales.

Avantages pour les employés

Économies illimitées et avantage fiscal

L’IRS impose régime de retraite qualifié, comme un 401 (k). Les régimes de rémunération différée n’ont pas de telles limites imposées par le gouvernement fédéral, bien que les employeurs puissent spécifier un plafond de cotisation en fonction de votre rémunération. Si vous êtes un employé hautement rémunéré, vous pouvez maximiser les contributions à votre 401 (k), puis continuer à constituer votre épargne-retraite grâce à un régime NQDC sans restriction.

La possibilité de reporter tout montant d’indemnisation réduit également votre revenu imposable annuel. Cela peut, à son tour, vous placer dans une tranche d’imposition inférieure, ce qui réduit encore davantage votre obligation fiscale chaque année. Cependant, la rémunération différée est toujours soumise auximpôts FICA et FUTA dans l’année où elle est acquise.

Options d’investissement

De nombreux plans NQDC offrent des options d’investissement similaires aux plans 401 (k), tels que les fonds communs de placement et les options d’achat d’actions. Les plans NQDC ne sont pas seulement des comptes de dépôt sophistiqués pour les gros joueurs. Au lieu de cela, ils vous permettent de faire croître votre patrimoine au fil du temps. Cependant, vous pouvez investir à plus grande échelle car vos contributions sont illimitées, augmentant ainsi le potentiel de gains plus importants.

Inconvénients pour les employés

Calendrier de distribution strict

Contrairement à un 401 (k), vous devez planifier les distributions à partir d’un plan NQDC à l’avance. Plutôt que de pouvoir retirer des fonds à volonté après la retraite, vous devez choisir une date de distribution à un moment donné dans le futur. Vous devez prélever des distributions à la date désignée, que vous ayez besoin des fonds ou que le marché évolue. Cela signifie que votre revenu imposable pour l’année est augmenté et que le moment de la distribution peut signifier que les actifs de votre portefeuille de placement sont liquidés à perte.

Le régime NQDC peut permettre un report ultérieur ou un changement de choix (p. Ex., Recevoir une rémunération différée à 70 ans plutôt qu’à 65 ans) uniquement sous certaines conditions. Cela exige que le choix subséquent soit fait au moins 12 mois avant la date à laquelle le paiement devait initialement commencer, que le changement de choix ultérieur retarde la date de paiement d’au moins cinq ans et que le choix ne soit effectif qu’au moins 12 mois. après qu’il soit fait.

Aucune disposition de retrait anticipé

Bien que cela soit découragé, les employés qui contribuent à 401 (k) s ou à d’autres régimes qualifiés sont légalement autorisés à retirer des fonds à tout moment. Si les distributions effectuées avant un certain âge peuvent entraîner des pénalités fiscales, rien ne vous empêche d’accéder aux fonds en cas d’urgence. En outre, la plupart des régimes prévoient plusieurs retraits anticipés sans pénalité si vous pouvez prouver des difficultés financières.

Les plans NQDC, à l’inverse, ne comportent pas de telles dispositions. Vous devez retirer des fonds conformément au calendrier des distributions et pas plus tôt. Les fonds versés à un plan NQDC ne sont pas accessibles avant la date de distribution désignée, même si vous avez un besoin financier d’urgence auquel vous ne pouvez pas répondre par d’autres moyens.

Aucune protection ERISA

Étant donné que les régimes NQDC ne sont pas couverts par l’ERISA, ils ne bénéficient pas des mêmes protections contre les créanciers que les autres régimes de retraite. En fait, en tant que participant au régime, vous ne possédez aucun compte, car votre employeur réduit votre rémunération du montant du report plutôt que de déposer des fonds dans un compte détenu auprès d’une institution financière. Le montant du report de l’employé représente un passif au bilan de l’employeur, faisant essentiellement du régime NQDC un prêt non garanti entre l’employé prêteur et l’employeur emprunteur.

Si le régime n’est pas capitalisé, vous devez vous fier à la promesse de l’employeur de payer à l’avenir selon le calendrier de distribution. Si l’employeur traverse une période difficile et doit rembourser des dettes, les fonds qui auraient pu être utilisés pour payer les distributions de vos employés peuvent être réclamés par les créanciers. Les régimes NQDC financés offrent plus de protection pour les cotisations des employés, mais les reports sont généralement imposables dans l’année où ils ont été gagnés, annulant ainsi l’ avantage fiscal que procurent les régimes non capitalisés.

Il y a un autre risque financier: le taux de rendement payé sur la rémunération différée. Un employé peut être en mesure d’obtenir un taux de rendement plus élevé sur le montant après impôts sans report que ce qui est payé en vertu du régime de rémunération différée.

La ligne de fond

Un régime NQDC peut compléter ou remplacer un avantageuse sur le plan fiscal. Il peut également être utilisé pour les entrepreneurs indépendants, les administrateurs d’entreprise et d’autres non-employés. Cependant, les avantages fiscaux prévus ne sont réalisés que si le régime est conforme aux exigences de la législation fiscale, et d’autres restrictions peuvent devenir onéreuses.

Fonctionnement des régimes de rémunération différée non qualifiés