Des moyennes mobiles simples font ressortir les tendances

Les moyennes mobiles (MA) sont l’un des indicateurs techniques les plus populaires et les plus souvent utilisés. La moyenne mobile est facile à calculer et, une fois tracée sur un graphique, est un puissant outil visuel de repérage des tendances. Vous entendrez souvent parler de trois types de moyennes mobiles: simples, exponentielles et linéaires. Le meilleur point de départ est de comprendre le plus élémentaire: la moyenne mobile simple (SMA). Jetons un coup d’œil à cet indicateur et comment il peut aider les traders à suivre les tendances vers de plus grands profits.

Lignes de tendance

Il ne peut y avoir de compréhension complète des moyennes mobiles sans une compréhension des tendances. Une tendance est simplement un prix qui continue d’évoluer dans une certaine direction. Il n’y a que trois tendances réelles que les titres peuvent suivre:

La chose importante à retenir à propos des tendances est que les prix évoluent rarement en ligne droite. Par conséquent, les lignes de moyenne mobile sont utilisées pour aider un trader à identifier plus facilement la direction de la tendance.

Construction moyenne mobile

La définition classique d’une moyenne mobile est un prix moyen pour un titre sur une période de temps spécifiée. Prenons la très populaire moyenne mobile sur 50 jours comme exemple. Une moyenne mobile sur 50 jours est calculée en prenant les cours de clôture des 50 derniers jours de tout titre et en les additionnant. Le résultat du calcul de l’addition est ensuite divisé par le nombre de périodes, dans ce cas, 50. Pour continuer à calculer la moyenne mobile quotidiennement, remplacez le nombre le plus ancien par le cours de clôture le plus récent et faites le même calcul.

Quelle que soit la longueur ou le court d’une moyenne mobile que vous souhaitez tracer, les calculs de base restent les mêmes. Le changement concernera le nombre de cours de clôture que vous utilisez. Ainsi, par exemple, une moyenne mobile de 200 jours est le cours de clôture pour 200 jours additionné puis divisé par 200. Vous verrez toutes sortes de moyennes mobiles, des moyennes mobiles de deux jours aux moyennes mobiles de 250 jours.

Il est important de se rappeler que vous devez disposer d’un certain nombre de cours de clôture pour calculer la moyenne mobile. Si un titre est neuf ou n’a qu’un mois, vous ne pourrez pas effectuer de moyenne mobile sur 50 jours car vous ne disposerez pas d’un nombre suffisant de points de données.

En outre, il est important de noter que nous avons choisi d’utiliser les prix de clôture dans les calculs, mais les moyennes mobiles peuvent être calculées à l’aide des prix mensuels, des prix hebdomadaires, des prix d’ ouverture ou même des prix intrajournaliers.

Le chat ci-dessus est un exemple de moyenne mobile simple sur un graphique boursier de Google Inc. (Nasdaq: GOOG ). La ligne bleue représente une moyenne mobile sur 50 jours. Dans l’exemple ci-dessus, vous pouvez voir que la tendance est à la baisse depuis la fin de 2007. Le prix des actions Google est tombé en dessous de la moyenne mobile de 50 jours en janvier 2008 et a continué à baisser.

Lorsque le prix passe en dessous d’une moyenne mobile, il peut être utilisé comme un simple signal de trading. Un mouvement en dessous de la moyenne mobile (comme indiqué ci-dessus) suggère que les baissiers contrôlent l’ action des prix et que l’actif se déplacera probablement plus bas. À l’inverse, un croisement au-dessus d’une moyenne mobile suggère que les haussiers sont en contrôle et que le prix se prépare peut-être à faire un mouvement plus élevé.

Autres façons d’utiliser les moyennes mobiles

Les moyennes mobiles sont utilisées par de nombreux traders non seulement pour identifier une tendance actuelle, mais également comme stratégie d’ entrée et de sortie. L’une des stratégies les plus simples repose sur le croisement de deux ou plusieurs moyennes mobiles. Le signal de base est donné lorsque la moyenne à court terme passe au-dessus ou en dessous de la moyenne mobile à long terme. Deux moyennes mobiles ou plus vous permettent de voir une tendance à plus long terme par rapport à une moyenne mobile à court terme; c’est aussi une méthode simple pour déterminer si la tendance se renforce ou si elle est sur le point de s’inverser.

Le chat ci-dessus utilise deux moyennes mobiles, l’une à long terme (50 jours, indiquée par la ligne bleue) et l’autre à plus court terme (15 jours, représentée par la ligne orange). Il s’agit du même graphique Google présenté dans le premier graphique, mais avec l’ajout des deux moyennes mobiles pour illustrer la différence entre les deux longueurs.

Vous remarquerez que la moyenne mobile sur 50 jours est plus lente à s’ajuster aux changements de prix car elle utilise plus de points de données dans son calcul. En revanche, la moyenne mobile sur 15 jours réagit rapidement aux variations de prix, car chaque valeur a une pondération plus importante dans le calcul en raison de l’ horizon temporel relativement court. Dans ce cas, en utilisant une stratégie croisée, vous observeriez que la moyenne sur 15 jours passe sous la moyenne mobile de 50 jours en tant qu’entrée pour une position courte.

Ce qui précède est un graphique sur trois mois du pétrole des États-Unis (AMEX: USO) avec deux moyennes mobiles simples. La ligne orange est la moyenne mobile la plus courte sur 15 jours, tandis que la ligne bleue représente la moyenne mobile la plus longue sur 50 jours. La plupart des traders utiliseront le croisement de la moyenne mobile à court terme au-dessus de la moyenne mobile à long terme pour initier une position longue et identifier le début d’une tendance haussière.

Support et résistance

Support et résistance, ou plafonds et planchers, renvoient à la même chose dans l’analyse technique.

  • Le support est établi lorsqu’un prix a une tendance à la baisse. Il y a un moment où la pression de vente diminue et les acheteurs sont prêts à intervenir. En d’autres termes, un plancher est établi.
  • La résistance se produit lorsqu’un prix a une tendance à la hausse. Il arrive un moment où la force d’achat diminue et les vendeurs interviennent. Cela établirait un plafond.

Dans les deux cas, une moyenne mobile peut être en mesure de signaler un niveau de support ou de résistance précoce. Par exemple, si un titre dérive plus bas dans une tendance haussière établie, il ne serait pas surprenant de voir le titre trouver un support à une moyenne mobile à long terme de 200 jours. D’un autre côté, si le prix a tendance à baisser, de nombreux traders observeront que l’action rebondira sur la résistance des principales moyennes mobiles (SMA de 50 jours, 100 jours, 200 jours).

En bout de ligne

Les moyennes mobiles sont des outils puissants. Une moyenne mobile simple est facile à calculer, ce qui lui permet d’être utilisée assez rapidement et facilement. La plus grande force d’une moyenne mobile est sa capacité à aider un trader à identifier une tendance actuelle ou à repérer un possible renversement de tendance. Les moyennes mobiles peuvent également identifier un niveau de soutien ou de résistance pour le titre, ou agir comme un simple signal d’entrée ou de sortie. La façon dont vous choisissez d’utiliser les moyennes mobiles dépend entièrement de vous.