Périodes les plus couramment utilisées pour créer des lignes de moyenne mobile (MA)
Les moyennes mobiles sont l’un des indicateurs techniques les plus couramment utilisés dans le actions, des contrats à terme et du forex. Les analystes de marché et les traders utilisent des moyennes mobiles pour aider à identifier les tendances des fluctuations de prix, en atténuant le bruit et les pics de courte durée (provenant des annonces de nouvelles et de résultats, par exemple) pour des titres ou des indices individuels. Il existe différents types de moyennes mobiles, calculées de différentes manières et sur différentes périodes de temps, qui révèlent des informations différentes pour les traders. Le type de moyenne mobile et la période de mesure utilisés déterminent les stratégies qu’un trader met en œuvre.
Périodes de moyennes mobiles courantes
Les traders et les analystes de marché utilisent généralement plusieurs périodes pour créer des moyennes mobiles pour tracer leurs graphiques. Pour identifier les niveaux de support et de résistance significatifs à long terme et les tendances générales, les moyennes mobiles sur 50 jours, 100 jours et 200 jours sont les plus courantes. Sur la base des statistiques historiques, ces moyennes mobiles à plus long terme sont considérées comme des indicateurs de tendance plus fiables et moins sensibles aux fluctuations temporaires des prix. La moyenne mobile sur 200 jours est considérée comme particulièrement importante dans les transactions boursières. Tant que la moyenne mobile sur 50 jours du cours d’une action reste au-dessus de la moyenne mobile sur 200 jours, on pense généralement que l’action est dans une tendance haussière. Un croisement à la baisse de la moyenne mobile sur 200 jours est interprété comme baissier.
Les moyennes mobiles sur 5, 10, 20 et 50 jours sont souvent utilisées pour repérer les changements de tendance à court terme. Les changements de direction par ces moyennes mobiles à court terme sont considérés comme des indices précoces possibles de changements de tendance à plus long terme. Les croisements de la moyenne mobile à 50 jours par la moyenne mobile à 10 jours ou à 20 jours sont considérés comme significatifs. La moyenne mobile sur 10 jours tracée sur un graphique horaire est fréquemment utilisée pour guider les traders dans le trading intrajournalier.
Certains traders utilisent des nombres de Fibonacci (5, 8, 13, 21…) pour sélectionner des moyennes mobiles.
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Types de moyennes mobiles
Les moyennes mobiles sont utilisées pour identifier les niveaux de support et de résistance significatifs. Les traders et les analystes de marché surveillent les croisements des moyennes mobiles à long terme par des moyennes mobiles à court terme comme indicateurs possibles des changements de tendance dans le trading intrajournalier et en ce qui concerne les tendances à long terme. La plupart des moyennes mobiles agissent à la fois comme des indicateurs de tendance et comme les éléments constitutifs d’outils techniques plus ambitieux.
Il existe de nombreuses variantes de moyennes mobiles. Ils peuvent être calculés en fonction des cours de clôture, le prix d’ouverture, prix élevé, bas prix ou un calcul combinant ces différents niveaux de prix. La plupart des moyennes mobiles sont une forme de moyenne mobile simple (SMA), qui est le prix moyen sur une période donnée, ou la moyenne mobile exponentielle (EMA), qui est pondérée pour favoriser une action des prix plus récente.
Les moyennes mobiles simples peuvent être lentes à rattraper en cas de fluctuations importantes des prix. Les traders regardent souvent des moyennes mobiles exponentielles à la place, car ils réagissent plus rapidement aux variations de prix, offrant ainsi une lecture plus précise. Le temps est essentiel lors du trading. Une EMA et une moyenne mobile exponentielle double (DEMA) reflètent toutes deux la tendance actuelle des prix pour des titres donnés dans une lecture plus à jour.
Étant donné que les moyennes mobiles sont par nature des indicateurs retardés, il est important de mettre à jour les lectures. L’EMA donne plus de poids aux prix les plus récents, rapprochant ainsi la moyenne des prix courants. Les traders à court terme s’appuient généralement sur l’EMA de 12 ou 26 jours, tandis que l’EMA de 50 et 200 jours, toujours populaire, est utilisée par les investisseurs à long terme. Bien que la ligne EMA réagisse plus rapidement aux fluctuations de prix que la SMA, elle peut encore prendre un peu de retard sur les périodes plus longues.
DEMA aide à résoudre le problème de retard, rapprochant une ligne de moyenne mobile des fluctuations actuelles des prix. Cette métrique est calculée non seulement en doublant l’EMA, mais en utilisant la formule complexe suivante: DEMA = 2 * EMA – EMA (EMA), où l’EMA actuelle est une fonction du facteur EMA. Essentiellement, cela signifie que davantage de poids est appliqué aux données récentes, ce qui rapproche la ligne DEMA du prix actuel. Les traders voient les croisements DEMA avant les croisements EMA et SMA, ce qui permet des temps de réaction plus rapides avec les transactions.
L’une des stratégies de trading les plus courantes que les traders utilisent avec l’outil DEMA consiste à identifier les mouvements de prix lorsqu’une ligne DEMA à long et à court terme se croise. Par exemple, si un trader voit une DEMA de 20 jours descendre et franchir la DEMA de 50 jours (un signal baissier), il peut vendre des positions longues ou placer de nouvelles positions courtes. À l’inverse, le trader entre dans des positions longues et sort des positions courtes lorsque le DEMA à 20 jours croise à la hausse et au-dessus des 50 jours.
Inconvénients des moyennes mobiles
Les moyennes mobiles sont par nature rétrospectives. Bien que les EMA puissent réduire l’effet de décalage sur les tendances en développement, elles s’appuient toujours sur des données passées qui ne peuvent jamais être appliquées à l’avenir en toute confiance. Les titres évoluent parfois selon des cycles de prix et des comportements répétés, mais les tendances passées tracées avec une moyenne mobile peuvent n’avoir aucun rapport avec les mouvements futurs.
De plus, le recours accru aux mouvements de prix récents avec une EMA a tendance à la rendre plus sensible aux faux signaux de trading, ou whipsaws, qu’une SMA. Pour cette raison, une EMA peut exiger une confirmation supplémentaire avant qu’une transaction puisse être identifiée.
Il y a également place pour l’erreur utilisateur avec n’importe quel EMA. Les commerçants doivent décider de la durée de l’intervalle de temps à appliquer à leur formule, et ils doivent également décider de la pondération par rapport aux prix récents (et quels prix sont considérés comme récents). De faux signaux peuvent être générés par des paramètres inappropriés.
Pour en savoir plus, lisez notre tutoriel sur les moyennes mobiles.