Explication des moyennes mobiles exponentielles doubles
Les traders se sont appuyés sur des moyennes mobiles pour aider à identifier les points d’entrée commerciaux à forte probabilité et les sorties rentables pendant de nombreuses années. Un problème bien connu avec les moyennes mobiles, cependant, est le décalage important qui est présent dans la plupart des types de moyennes mobiles. La moyenne mobile exponentielle double, ou DEMA, fournit une solution en calculant une méthodologie de calcul de moyenne plus rapide.
Histoire de la moyenne mobile double exponentielle
Dans l’analyse technique, le terme moyenne mobile fait référence à une moyenne du prix d’un instrument de trading particulier sur une période de temps spécifiée. Par exemple, une moyenne mobile sur 10 jours calcule le prix moyen d’un instrument spécifique au cours des 10 derniers jours, une moyenne mobile sur 200 jours calcule le prix moyen des 200 derniers jours, etc. Chaque jour, la période de rétrospective avance pour baser les calculs sur les X derniers jours. Une moyenne mobile apparaît sous la forme d’une ligne douce et incurvée qui fournit une représentation visuelle de la tendance à long terme d’un instrument. Les moyennes mobiles plus rapides, avec des périodes de rétrospective plus courtes, sont plus saccadées; les moyennes mobiles plus lentes, avec des périodes de rétrospective plus longues, sont plus lisses. Parce qu’une moyenne mobile est un indicateur rétrospectif, elle est décrite comme retardée.
La moyenne mobile exponentielle double (DEMA), illustrée à la figure 1, a été développée par Patrick Mulloy dans le but de réduire le temps de latence trouvé dans les moyennes mobiles traditionnelles. Il a été introduit pour la première fois dans le numéro de février 1994 du magazine Technical Analysis of Stocks & Commodities dans l’article de Mulloy «Smoothing Data with Faster Moving Moyages».
Calcul d’un DEMA
Comme l’explique Mulloy dans son article original, «le DEMA n’est pas simplement un double EMA avec deux fois le temps de latence d’un seul EMA, mais est une implémentation composite d’EMA simples et doubles produisant un autre EMA avec moins de retard que l’un ou l’autre des deux originaux. » En d’autres termes, le DEMA n’est pas simplement deux EMA combinés, ou une moyenne mobile d’une moyenne mobile, mais c’est un calcul des EMA simples et doubles.
Presque toutes les plateformes d’analyse de trading ont le DEMA inclus comme indicateur qui peut être ajouté aux graphiques. Par conséquent, les traders peuvent utiliser le DEMA sans connaître les calculs derrière les calculs et sans avoir à écrire ou saisir de code.
Comparaison du DEMA avec les moyennes mobiles traditionnelles
Les moyennes mobiles sont l’une des méthodes d’analyse technique les plus populaires. De nombreux traders les utilisent pour repérer les inversions de tendance, en particulier dans un croisement de moyenne mobile, où deux moyennes mobiles de longueurs différentes sont placées sur un graphique. Les points où les moyennes mobiles se croisent peuvent signifier des opportunités d’achat ou de vente.
La DEMA peut aider les traders à repérer les inversions plus tôt car il est plus rapide de réagir aux changements de l’activité du marché. La figure 2 montre un exemple de contrat à terme e-mini Russell 2000. Ce graphique d’une minute a quatre moyennes mobiles appliquées:
- DEMA 21 périodes (rose)
- DEMA 55 périodes (bleu foncé)
- MA 21 périodes (bleu clair)
- MA 55 périodes (vert clair)
Le premier croisement DEMA apparaît à 12h29 et la barre suivante s’ouvre au prix de 663,20 $. Le crossover MA, en revanche, se forme à 12h34 et le prix d’ouverture de la barre suivante est à 660,50 $. Dans la prochaine série de croisements, le croisement DEMA apparaît à 1:33 et la barre suivante s’ouvre à 658 $. Le MA, en revanche, se forme à 1:43, le prochain bar ouvrant à 662,90 $. Dans chaque cas, le croisement DEMA offre un avantage pour entrer dans la tendance plus tôt que le croisement MA.
Négocier avec un DEMA
Les exemples de croisement de moyenne mobile ci-dessus illustrent l’efficacité de l’utilisation de la DEMA plus rapide. En plus d’utiliser le DEMA comme indicateur autonome ou dans une configuration de croisement, le DEMA peut être utilisé dans une variété d’indicateurs dans lesquels la logique est basée sur une moyenne mobile. Les outils d’analyse technique tels que la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et la moyenne mobile triple exponentielle (TRIX) sont basés sur des types de moyennes mobiles et peuvent être modifiés pour incorporer une DEMA à la place d’autres types plus traditionnels de moyennes mobiles.
Le remplacement de la DEMA peut aider les traders à repérer différentes opportunités d’achat et de vente qui sont en avance sur celles fournies par les AG ou les EMA traditionnellement utilisées dans ces indicateurs. Bien sûr, entrer dans une tendance le plus tôt possible entraîne généralement des profits plus élevés. La figure 2 illustre ce principe – si nous devions utiliser les croisements comme signaux d’ achat et de vente, nous entrerions dans les transactions beaucoup plus tôt en utilisant le croisement DEMA par opposition au croisement MA.
En bout de ligne
Les traders et les investisseurs utilisent depuis longtemps des moyennes mobiles dans leur analyse de marché. Les moyennes mobiles sont un outil d’analyse technique largement utilisé qui permet de visualiser et d’interpréter rapidement la tendance à long terme d’un instrument de trading donné. Étant donné que les moyennes mobiles, de par leur nature même, sont des indicateurs retardés, il est utile de modifier la moyenne mobile afin de calculer un indicateur plus rapide et plus réactif. Le DEMA fournit aux traders et aux investisseurs une vue de la tendance à plus long terme, avec l’avantage supplémentaire d’être une moyenne mobile plus rapide avec moins de temps de latence.