La règle des quatre semaines stimule les transactions gagnantes

Les systèmes de négociation sont généralement considérés comme des programmes informatiques complexes nécessitant des quantités massives de données pour calculer les meilleurs paramètres d’ entrée et de sortie. Mais dans le trading, la meilleure solution est souvent la plus simple. En fait, l’un des systèmes de trading les plus connus ne nécessite même pas d’ordinateur. Continuez à lire pendant que nous examinons le système de règles hebdomadaire et vous montrons comment ce système simple peut vous aider à tirer profit d’un échange.

Le suivi des tendances est un concept bien connu sous-jacent à de nombreux systèmes de trading réussis. Le premier système de ce type fut probablement la règle hebdomadaire élaborée par Richard Donchian. Les résultats des tests pour ce système ont été publiés dès 1970, et il s’est avéré être le système le plus rentable connu à l’époque.

Donchian a été appelé le «père des méthodes modernes de négociation des matières premières» et a été le premier à gérer un fonds de matières premières accessible au grand public. On pense qu’il a développé l’idée de systèmes de suivi des tendances dans les années 1950.

La stratégie

La règle hebdomadaire, dans sa forme la plus simple, achète lorsque les prix atteignent un nouveau sommet de quatre semaines et se vend lorsque les prix atteignent un nouveau plus bas de quatre semaines. Un nouveau sommet de quatre semaines signifie que les prix ont dépassé le niveau le plus élevé qu’ils ont atteint au cours des quatre dernières semaines. De même, un nouveau creux de quatre semaines signifie que les prix se négocient plus bas qu’ils ne l’ont fait à tout moment au cours des quatre dernières semaines. Ce système est toujours sur le marché, long ou court. Connu simplement sous le nom de règle des quatre semaines (4WR), il s’agit du système exact conçu et utilisé par Donchian.

Cette stratégie sera toujours du bon côté de tous les grands mouvements d’un marché. Cependant, la stratégie a également un faible pourcentage de transactions gagnantes. Le problème est que la plupart des marchés évoluent environ un tiers du temps. Sur certains marchés, le 4WR peut avoir raison moins de 40% du temps. Les autres transactions sont généralement de petites pertes, qui se produisent pendant que le marché se consolide avec une action des prix instable.

Utilisation de la règle des quatre semaines

À titre d’exemple du 4WR, nous pouvons regarder Google (avant qu’il ne se divise en différentes classes d’actions en 2014) dans la figure 1. Cela montre un long trade gagnant typique. Lorsqu’un nouveau sommet de quatre semaines a été atteint, GOOG a été acheté; il a été vendu environ 10 semaines plus tard lorsqu’il a atteint un nouveau creux de quatre semaines. Le commerce a abouti à un gain impressionnant de 18%. Le problème avec ce commerce est qu’il a augmenté de plus de 30% à un moment donné, et a rendu près de la moitié de ses bénéfices avant de donner un signal de vente.

Figure 1: Graphique journalier de GOOG montrant les signaux de règle de quatre semaines

Le 4WR peut fonctionner aussi bien sur le côté court. Dans la figure 2, nous voyons une transaction gagnante dans Goldman Sachs. Ce commerce a également abouti à une victoire de plus de 18%. Mais il avait dépassé jusqu’à 25% et a été clôturé après avoir restitué une partie importante des bénéfices.

Figure 2: Graphique journalier de GS montrant les signaux de règle de quatre semaines

Affiner la stratégie

Une façon de résoudre le problème de rester trop longtemps dans un métier est de modifier les règles de sortie. Au lieu de suivre le 4WR d’origine pour sortir d’une position, les traders peuvent sortir lorsqu’une moyenne mobile est cassée. Par exemple, l’application d’une moyenne mobile sur 10 jours comme critère de sortie sur le commerce GOOG montré dans la figure 1 aurait augmenté les bénéfices sur ce commerce d’environ 25%. Une moyenne mobile de 10 jours a été sélectionnée car elle représente la moitié du signal d’entrée (quatre semaines correspondent à 20 jours de négociation), mais toute période plus courte que le signal d’entrée peut être utilisée.

Filtrage des tendances

Une autre utilisation du 4WR est un filtre de tendance sur l’ensemble du marché. Pour de nombreux traders, il peut être difficile de déterminer si le marché est haussier ou baissier à court terme. L’application du 4WR permet aux traders de définir objectivement la tendance. Si le signal le plus récent du marché dans ce système est un achat, le trader peut être convaincu que le marché est dans une tendance haussière. Les tendances à la baisse peuvent être définies comme des moments où le dernier signal 4WR était une vente; en d’autres termes, le marché a fait un nouveau plus bas de quatre semaines plus récemment qu’il n’a fait un nouveau plus haut de quatre semaines. En utilisant le 4WR comme filtre, le trader chercherait que le 4WR soit sur un signal d’achat avant d’entrer de nouvelles positions longues. Les positions courtes ne seraient saisies que lorsque le marché est sur un signal de vente 4WR.

Trouver des tendances à plus long terme

Ce système polyvalent peut également être appliqué pour identifier la tendance à long terme. Cela peut être fait en appliquant la théorie de Dow, un baromètre largement suivi de la santé du marché. Les analystes recherchent l’action dans le Dow Jones Transportation Average pour confirmer la direction du Dow Jones Industrial Average. Lorsque les deux moyennes atteignent de nouveaux sommets, nous sommes dans un marché haussier confirmé. De nouveaux creux dans les deux moyennes signalent un marché baissier confirmé. Les divergences entre les moyennes conduisent la plupart des analystes à se montrer prudents quant à la tendance.

Un problème avec l’application de la théorie de Dow est que les règles sont subjectives, en fonction de la façon dont un analyste définit un nouveau sommet ou un nouveau creux. Il est possible pour deux praticiens qualifiés de regarder les mêmes graphiques et de ne pas être d’accord sur les signaux. L’application du 4WR empêche cette possibilité. Plutôt que de déterminer subjectivement un nouveau haut ou bas, le 4WR définit, à l’avance, quand un signal est généré et tous les analystes utilisant le 4WR arriveront à la même conclusion.

La ligne de fond

Le 4WR est un excellent ajout à la boîte à outils de tout commerçant. Tous les traders devraient envisager d’adapter le 4WR à leurs styles de trading. Gardez à l’esprit qu’il n’y a rien de magique environ quatre semaines. Les traders peuvent choisir d’utiliser des signaux basés sur des délais plus courts ou plus longs. Les signaux d’entrée et de sortie peuvent être asymétriques, par exemple entrant sur des signaux 4WR mais sortant sur de nouveaux creux de deux semaines. Comme indiqué, les moyennes mobiles peuvent également être utilisées pour générer des signaux de sortie. Le 4WR peut être combiné avec des indicateurs, tels que l’ indice de force relative ou la divergence de convergence moyenne mobile, comme filtre sur ces signaux. Les applications possibles du 4WR ne sont limitées que par l’imagination du commerçant, alors expérimentez un peu et découvrez quel système produit les meilleurs résultats pour vous.