5 meilleurs fonds communs de placement d’obligations de sociétés

Les fonds communs de placement d’obligations de sociétés investissent dans des obligations émises par des sociétés du secteur privé. Les obligations de sociétés sont des titres à revenu fixe qui versent des intérêts pendant toute la durée d’une obligation, puis versent le capital à leur échéance. Ces obligations peuvent être de qualité investissement ou non, créant une gamme de rendements en raison des différences de risque de défaut.

Les fonds communs de placement d’obligations de sociétés permettent aux investisseurs d’accéder facilement à des titres à revenu fixe sans investir le temps et payer les frais de transaction liés à l’achat d’obligations individuelles.

À la fin de 2018, les obligations de sociétés de qualité supérieure offraient un rendement moyen de 4,25%, selon leschiffres du rendement des obligations d’entreprise AAA de Moody’s. Cela représente une augmentation substantielle par rapport au rendement moyen de 3,51% en 2017.

Les cinq fonds communs de placement en obligations de sociétés ci-dessous méritent d’être explorés.

The Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX)

Créé le 15 septembre 1998, le Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX) est géré par Delaware Investments, une division du groupe Macquarie. DEECX investit au moins 80% de son actif net dansdes obligations d’entreprises de longue durée de qualité investment grade. Les obligations gouvernementales et municipales réclament respectivement 3,4% et 3,28% de l’allocation du fonds.

Les avoirs obligataires du fonds sont notés BBB- et plus par Standard & Poor’s, ou Baa3 et plus par l’agence de crédit Moody’s. DEECX détient 182 titres dont des obligations d’entreprises émises par JPMorgan Chase, Pepsico et Duke Energy.

En raison de plus de que la moyenne du fonds durée, il est sensible de 13,4 ans aux variations des taux d’intérêt du marché.

Au 30 avril 2020, DEECX détenait une note de deux étoiles par Morningstar, avec un ratio de dépenses de 1,57% et un rendement de 21,76% depuis le début de l’année 2019.

Ce fonds est favorisé par ceux qui recherchent une exposition à des obligations d’entreprises très bien notées, qui tolèrent à l’aise le risque de taux d’intérêt et la volatilité.

Le Fonds Fidelity Corporate Bond (FCBFX)

Le Fonds Fidelity Corporate Bond investit plus de 80% de son actif dans des obligations de sociétés étrangères et nationales de première qualité avec des risques de taux d’intérêt similaires à ceux de l’indice Barclays US Credit Bond. Les actifs restants sont répartis entre les obligations d’État et les liquidités. Les principaux titres de FCBFX comprennent les émissions de Morgan Stanley, Verizon et Bank of America.

Contrairement à DEECX, ce fonds détient des obligations de sociétés avec des échéances plus courtes, d’une durée moyenne de 6,9 ​​ans. Pour cette raison, les rendements du fonds sont moins sensibles aux variations des taux d’intérêt et sont moins volatils, ce qui se fait au détriment de rendements légèrement inférieurs.

Le 31 mai 2020, FCBFX avait une note de quatre étoiles de Morningstar, un ratio de frais de 0,45% et un rendement de 14,46% depuis le début de l’année 2019.

Ce fonds convient particulièrement aux investisseurs qui souhaitent être exposés à des obligations de sociétés de bonne qualité avec des durées plus courtes et moins sensibles au risque de taux d’intérêt.

Fonds de revenu à long terme Calvert, catégorie A (CLDAX)

Le Fonds de revenu à long terme Calvert de catégorie A cherche à maximiser les rendements en investissant dans des obligations de sociétés, gouvernementales et municipales libellées en dollars américains avec une qualité de crédit de premier ordre.

Comparé à d’autres fonds, CLDAX a une concentration un peu plus élevée d’obligations d’entreprises, avec une allocation d’environ 81%. Le reste de ses actifs est réparti entre les obligations d’État américaines (8,3%), les obligations titrisées 4%) et certaines liquidités et obligations municipales. Près de 16% des actifs du fonds investissent dans une seule obligation d’État américaine, qui arrivera à échéance en 2045.

Le 30 avril 2020, CLDAX avait une note de deux étoiles de Morningstar, un ratio de frais de 0,92% et un rendement de 20,76% depuis le début de l’année 2019.7

Le fonds est le plus approprié pour les investisseurs qui cherchent à détenir des obligations d’État américaines pour atténuer leur risque de défaut.

Actions de catégorie F du Federated Bond Fund (ISHIX)

Les actions de catégorie F du Federated Bond Fund investissent dans des obligations de sociétés de qualité investment grade et non investment grade. Les obligations d’entreprises représentent 75% de l’actif du fonds, tandis que les obligations d’État représentent moins de 5% des avoirs du fonds.

ISHIX alloue 24% de son portefeuille aux obligations à haut rendement et 75% aux obligations de bonne qualité. En raison de l’exposition du fonds aux obligations de qualité spéculative, ses rendements sont soumis à un risque de défaut plus élevé, mais dans des conditions de marché favorables, le fonds peut surperformer ses pairs.

Le 5 mai 2020, ISHIX avait une note de trois étoiles de Morningstar, un ratio de frais de 0,86% et un rendement de 13,85% depuis le début de l’année.dix

ISHIX convient aux investisseurs qui recherchent une exposition aux obligations de qualité investissement et spéculatives susceptibles de générer des rendements élevés dans des conditions de marché obligataires favorables.