Les 5 principaux fonds obligataires de base pour les investisseurs à long terme
Quel que soit votre objectif de placement, les obligations jouent souvent un rôle important. Certains fonds, comme le Vanguard Total Bond Market ETF, sont conçus pour donner accès à une grande variété de véhicules générateurs de revenus tout en minimisant les coûts. De nombreux fonds obligataires conviennent comme avoirs de base pour les investisseurs. Ici, nous examinons cinq des meilleurs fonds obligataires pour les investisseurs à long terme.
1. Fonds Fidelity Total Bond (FTBFX)
Le Fonds Fidelity Total Bond cherche à fournir aux investisseurs des niveaux élevés de revenu courant. Le fonds utilise l’indice Bloomberg Barclays US Universal Bond pour guider ses décisions d’allocation et commeindice de référence. Le fonds investit environ 75% de ses actifs dans une large gamme de titres de créance. Elle investit ensuite environ 15% de ses actifs dans des titres de créance moins bien notés. Ces titres de créance de qualité inférieure ont des risques plus élevés que les obligations investment grade, mais ils offrent également des rendements plus élevés. Le fonds s’engage également dans le trading de produits dérivés, ce qui permet un effet de levier accru mais contient également des types de risques spécifiques. Les dérivés comprennent des swaps commerciaux, des options et des contrats à terme.
Le Fidelity Total Bond Fund détenait 16,2 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM) avec unrendement de laSecurities and Exchange Commission ( SEC ) à30 joursde 2,02% en octobre 2020. Les titres de créance du fonds avaient une duration moyenne de 5,23 années. Historiquement, le fonds a affiché une faible volatilité. Il détenait plus de 76% de ses actifs dans des obligations de bonne qualité, dont plus de 26% alloués aux obligations d’État américaines. Il avait un ratio de dépenses raisonnable de 0,45% et il n’y avait aucune exigence d’investissement minimum.
2. Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
Le FNB Vanguard Total Bond Market offre une large exposition aux obligations américaines de bonne qualité. En octobre 2020, le fonds investissait environ 59% de ses actifs dans des obligations d’État américaines sur toutes les échéances. Les 41% restants étaient détenus dans d’autres obligations de bonne qualité. Il avait un ratio de frais très bas de 0,035%, soit plus de 90% en dessous du ratio de frais moyen des fonds détenant des participations similaires. Les fonds Vanguard sont connus pour avoir certains des ratios de dépenses les plus bas de l’industrie.
Le Vanguard Total Bond Market Fund avait un actif net total de 288,5 milliards de dollars (60,7 milliards de dollars dans le FNB) avec un rendement SEC de 1,21%. Il détenait 9 881 participations avec une maturité effective moyenne de 8,5 ans et une durée moyenne de 6,5 ans. Puisqu’il s’agit d’un ETF, il n’y a pas d’exigence d’investissement initial minimum.
3. Fonds de revenu Dodge & Cox (DODIX)
Le Fonds de revenu Dodge & Cox cherche à fournir un taux de revenu courant élevé et stable tout en assurant la préservation à long terme du capital. Environ 80% des actifs sont constitués de titres de bonne qualité, et jusqu’à 20% sont placés dans des titres de créance de qualité inférieure. DODIX est un core holding plutôt sûr, même s’il ne porte pas la même reconnaissance de marque que Vanguard ou BlackRock.
Le fonds de revenu Dodge & Cox a produit un rendement SEC de 1,99% avec un ratio des frais de 0,42%. Son portefeuille avait un actif net de 64,2 milliards de dollars en octobre 2020. Le fonds nécessite un investissement initial de 2 500 dollars.
4. Fonds d’obligations à rendement total de l’Ouest métropolitain (MWTRX)
Le Fonds d’obligations à rendement total de l’Ouest métropolitain est conçu pour être un fonds obligataire de base. Son objectif est de surperformer l’indice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond tout en conservant un profil de risque similaire à celui de cet indice. L’indice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond permet de suivre les obligations de bonne qualité.
Le Fonds d’obligations à rendement total Metropolitan West investit dans une vaste gamme de titres à revenu fixe, y compris des dérivés qui peuvent être utilisés pour couvrir l’exposition au risque. Le fonds avait plus de 89 milliards de dollars d’actifs sous gestion avec un rendement TTM de 1,74% en octobre 2020. Il avait un ratio de frais de 0,67% pour les actions des investisseurs. Les avoirs du portefeuille avaient une duration moyenne de 5,75 ans et une maturité moyenne de 7,69 ans. Le fonds a nécessité un investissement initial plutôt élevé de 5 000 $.
5. Loomis Sayles Core Plus Bond Fund (NEFRX)
Le Loomis Sayles Core Plus Bond Fund cherche à offrir des rendements totaux plus élevés en investissant dans des obligations de sociétés et des obligations d’État américaines de qualité. Le fonds présente un niveau de risque plus élevé que de nombreux autres fonds obligataires, car il détient des titres à revenu fixe à haut rendement et provenant de marchés émergents. Il avait un actif net de 9,25 milliards de dollars, avec un rendement SEC de 1,04% en octobre 2020.
Le Fonds d’obligations Loomis Sayles Core Plus affichait un ratio de frais quelque peu élevé de 0,73%. Il doit mieux performer pour justifier ses dépenses plus élevées par rapport aux autres fonds. Les avoirs du fonds ont une duration effective de 6,59 ans, avec une maturité moyennede 9,01 ans. Le fonds exigeait un investissement minimum de 2 500 $.