Ce que vous devez savoir sur les gains en capital et les impôts

Un élément crucial de l’investissement est de gérer le montant d’impôt que vous devrez sur vos gains. Les impôts sont parfois négligés ou pris en compte après coup, mais les plus-values (selon le type de titre et la période de détention) peuvent avoir un impact important sur les résultats des investissements.

Différents types de gains en capital sont imposés à des taux différents, ce qui doit être pris en compte lors de la prise de décisions d’investissement.

Fiscalité et actions

Les plus-values ​​sur actions sont divisées en gains à long terme et à court terme. Dans les actions américaines, le long et le court terme se distinguent par le fait que l’investisseur détient le titre depuis plus ou moins d’un an.

Les gains en capital à long terme sont imposés à un taux inférieur à celui des gains à court terme. Ceci est d’offrir plus d’ incitation à investir dans les entreprises qui construisent l’économie, plutôt que d’ essayer de générer des profits rapides en spéculant sur les stocks. Cela rappelle la philosophie de Warren Buffett d’investir dans de bonnes entreprises sur le long terme. Cela contraste avec l’idée d’acheter une action avec le simple espoir de la revendre en quelques mois (voire jours) à un prix plus élevé.

Les gains en capital à court terme (gains sur les actions détenues pendant un an ou moins) sont imposés au taux de revenu régulier, tandis que la plupart des gains en capital à long terme sont imposés au maximum à un taux fixe de 15% ou 20% à quelques exceptions près. Cela pourrait avoir un impact important sur les bénéfices.

Les impôts sur les plus-values ​​doivent également être séparés des impôts sur les dividendes des investissements. Les dividendes sur une action sont des distributions des bénéfices d’une entreprise. Ces distributions aux investisseurs sont soumises à des lois fiscales distinctes.

Fiscalité et obligations

La fiscalité sur les gains des obligations partage certaines caractéristiques avec les gains sur les actions, mais présente également de nombreuses différences. Si un investisseur achète une obligation à la valeur nominale et la conserve jusqu’à l’ échéance, il n’y aura pas de gain en capital sur la transaction. Si un investisseur vend avant l’échéance et génère un profit de l’obligation, il y a un gain en capital, à court ou à long terme, comme avec une action.

La grande différence avec les obligations réside dans lespaiements de coupon (intérêts) aux détenteurs d’obligations. Ceux-ci semblent similaires aux dividendes car les deux sont généralement cotés dans les rendements du prix du titre, mais les intérêts sur les obligations sont imposés très différemment selon le type d’obligation. Les paiements d’intérêts sur les obligations de sociétés sont soumis à la fois aux impôts fédéraux et étatiques. Les paiements d’intérêts sur les obligations fédérales sont soumis à l’impôt fédéral mais pas à l’impôt d’État.

Les obligations municipales sont le véritable gagnant de la fiscalité. Les paiements d’intérêts sur les obligations municipales éligibles ne sont soumis à aucun impôt fédéral, étatique ou local et sont souvent considérés comme «triple exonérés d’impôt».

L’intérêt qu’un investisseur reçoit d’une obligation municipale rapporte des dollars qu’il peut mettre à la banque. Ce facteur doit être pris en compte lors de l’examen des rendements sur les marchés. Le marché ajuste ces rendements de sorte que les obligations municipales rapportent généralement des rendements inférieurs à ceux des obligations imposables comparables, mais un investisseur dont la tranche d’imposition est élevée peut être mieux servi en s’en tenant aux émissions exonérées d’impôt.

Fonds communs de placement

Les fonds communs de placement et autres fonds méritent une attention particulière en matière de fiscalité. Les actions du fonds agissent de la même manière que les actions et les obligations en termes de plus-values ​​à court et à long terme: les dividendes ou les intérêts de l’investisseur sont imposés. La principale différence réside dans les plus-values ​​internes du fonds. Si le fonds distribue des gains en capital sur ses placements sous-jacents, le gain de l’investisseur est au gré du gestionnaire du fonds. Un investisseur imposable ferait mieux d’attendre pour investir si un OPC est sur le point d’effectuer une distribution de gains en capital.

Compensation des gains avec des pertes

Les pertes en capital doivent également être comptabilisées. Par exemple, si un investisseur perd 2 000 $ sur une action et, plus tard dans la même année, fait un bon investissement et gagne 3 000 $, ces deux transactions se compenseront partiellement. Après avoir compensé les deux transactions, l’investisseur ne sera assujetti à l’impôt que sur 1 000 $ du gain de 3 000 $.

Si les pertes dépassent les gains au cours de l’année, les pertes peuvent compenser jusqu’à 3 000 $ de revenu imposable. Une fois le total de tous les gains et 3 000 $ de revenu compensé, toutes les pertes restantes peuvent être reportées pour compenser le revenu des années futures.

Les gains et les pertes à court et à long terme sont également pris en compte. Lorsqu’ils compensent les gains en capital par des pertes, les investisseurs doivent compenser les gains à long terme par des pertes à long terme avant de compenser les gains à court terme.

Taxable ou libre d’impôt?

La prochaine considération lors de la réflexion sur les gains en capital et l’imposition des investissements est de savoir si le compte est imposable ou libre d’impôt.

Pour les particuliers, le meilleur exemple est un compte de retraite individuel (IRA). Pour la plupart, les gains dans les IRA sont exonérés d’ impôt tant qu’ils restent dans le compte. Sur le plan institutionnel, la même chose peut être dite pour les fonds de pension, qui peuvent investir en franchise d’ impôt. Il n’est peut-être pas sage de négocier activement votre IRA, mais si vous voyez un gain, vous pouvez le prendre sans vous soucier des considérations fiscales.