Dragage fiscal
Qu’est-ce que la traînée fiscale?
Le frein fiscal est la réduction du revenu potentiel dû aux impôts. Le concept décrit la perte de rendement, généralement sur un investissement, en raison de la fiscalité. Le ralentissement fiscal est couramment utilisé pour décrire la différence entre un véhicule d’investissement à l’abri de l’impôt et un autre qui ne l’est pas.
Comprendre la traînée fiscale
Le ralentissement fiscal a le potentiel de réduire le rendement des investissements, il vaut donc la peine d’y prêter attention quel que soit le niveau de revenu. Le ralentissement fiscal peut avoir un effet significatif sur le rendement global des placements pour de nombreuses personnes, et les techniques de placement fiscalement avantageuses sont importantes pour reconnaître les gains en capital, transférer la richesse et la planification successorale.
Par exemple, supposons qu’un individu puisse investir 1 million de dollars dans deux titres soit dans le pays A avec une retenue à la source de 25%, soit dans le pays B avec une retenue à la source de 15%. Les deux titres paient un dividende de 2,5%. Le titre A rapporterait 25 000 $ moins 6 250 $ en taxes, pour un total de 18 750 $. L’investissement B rapporterait 25 000 $ moins 3 750 $ d’impôts, pour un total de 21 250 $. Par conséquent, les rendements seraient de 1,875% pour le titre A et de 2,125% pour le titre B, ce qui équivaudrait à un ralentissement fiscal de 25 points de base ou à la différence de rendement entre les deux titres.
Pourquoi le tax drag est-il important?
Le ralentissement fiscal est important à considérer pour diverses raisons. Les investisseurs et les promoteurs d’ actions vantent souvent leurs rendements, mais incluent rarement les conséquences fiscales de ces rendements. Ceci est principalement dû au fait que la situation fiscale de chaque investisseur varie.
De nombreux investisseurs ont également réinvesti leurs déclarations, alors quand les impôts grugent les rendements année après année, il laisse moins d’ argent pour réinvestir et moins de croître et composé au fil du temps. Cela peut faire une grande différence dans la taille du portefeuille d’une personne sur une longue période. Par conséquent, éviter le fardeau fiscal est ce qui rend les investissements non imposables, comme les obligations municipales, si attrayants pour de nombreux investisseurs.
Pour minimiser le fardeau fiscal, les particuliers peuvent profiter de tous les véhicules de placement à l’ abri de l’impôt auxquelsils ont accès. Pour la plupart des ménages, cela signifie des plans de retraite d’entreprise comme 401 (k) s ainsi que des comptes de retraite individuels (IRA).12 Les familles qui épargnent pour l’université peuvent profiter de 529 régimes d’épargne, et les personnes inscrites à des régimes de soins de santé à franchise élevée devraient envisager d’utiliser des comptes d’épargne-santé (HSA).3 Les investisseurs peuvent également réduire la traînée des impôts sur leur portefeuille en choisissant des fonds des dividendes qui sont la plupart du temps ou tout qualifiés et placer des fonds internationaux dans un compte imposable.