Sélection de stock

Qu’est-ce qu’une sélection d’actions?

Une sélection d’actions est lorsqu’un analyste ou un investisseur utilise une forme systématique d’analyse pour conclure qu’une action particulière fera un bon investissement et, par conséquent, devrait être ajoutée à son portefeuille. Ceci est également connu sous le nom de gestion active. La position peut être longue ou courte et dépendra des perspectives de l’analyste ou de l’investisseur pour le prix de l’action en question.

Comprendre une sélection de titres

La sélection de titres peut être un processus très difficile car il n’y a jamais de moyen infaillible de déterminer ce que prévision n’est pas une science exacte, un investisseur ou un analyste qui utilise une technique de prévision doit inclure une marge d’erreur dans ses calculs.

Les fonds de gestion active utilisent des équipes d’analystes qui sélectionnent les actions à investir et mettent constamment à jour le portefeuille en fonction de l’évolution des conditions du marché et des conditions de l’entreprise. La gestion active est différente de la gestion passive, qui cherche à répliquer un indice et qui n’a pas beaucoup de rotation dans le portefeuille.

Choisir un stock

Ces fonds négociés en bourse (FNB), fonds communs de placement ou comptes distincts à gestion active peuvent utiliser une stratégie ascendante ou descendante pour choisir des actions. Il est courant pour une société de fonds d’offrir un fonds «à forte conviction» qui comprend un petit nombre d’actions que les analystes ont choisi comme étant leurs meilleurs paris à haute performance pour les prochaines années. Habituellement, ces fonds à forte conviction détiennent de 20 à 40 actions. C’est un nombre beaucoup plus petit que le fonds moyen géré activement, et certainement un nombre plus petit qu’un fonds qui suit un indice.

Comme mentionné, la gestion active (sélection de titres) peut être comparée à la gestion passive, où aucune équipe d’analystes ne sélectionne des actions individuelles. L’investisseur qui achète un FNB ou un fonds commun de placement géré passivement sera automatiquement investi dans le panier d’actions sous-jacent dans lequel ce FNB ou ce fonds commun de placement investit. Ces paniers d’actions sont généralement basés sur un indice, tel que l’ indice S&P 500, ou un secteur, comme la santé.

La sélection d’un stock nécessite de nombreuses analyses. Les investisseurs et les analystes se penchent sur les états financiers d’ une entreprise pour étudier son bilan, son compte de résultat et son état des flux de trésorerie. Ils examinent les revenus, les coûts et les bénéfices d’une entreprise. Ils examinent ses niveaux de trésorerie et ses niveaux d’endettement et étudient les ratios financiers, tels que le ratio dette / capitaux propres (D / E) et le ratio cours / bénéfices (P / E), entre autres. Ils comparent ensuite toutes ces informations aux pairs de l’entreprise pour voir la position de l’entreprise au sein de l’industrie.

En plus d’examiner les états financiers de l’entreprise, il doit être au courant d’autres éléments connexes, tels que tout litige d’entreprise ou de futurs brevets, le cas échéant. Les investisseurs et les analystes doivent également examiner l’ensemble de l’ industrie et du secteur dans lesquels l’entreprise se trouve pour comprendre les forces ou les faiblesses de ce secteur et ses perspectives à court et à long terme.

Exemple de sélection d’actions

Jay est un analyste en investissement dans une entreprise et il se concentre sur le secteur de la technologie. Jay choisit l’action de la société ABC, qui est un réseau de médias sociaux, comme son choix après une analyse minutieuse. Il considère un certain nombre de facteurs lors de l’analyse du stock d’ABC. Ceux-ci incluent les revenus et les bénéfices de l’entreprise au cours de l’année précédente et le climat réglementaire actuel pour les entreprises de technologie dans diverses juridictions.

Il note que ABC est dans l’eau chaude dans certaines des zones géographiques où elle opère, mais que ces problèmes n’auront pas un impact significatif sur ses résultats. ABC s’est également diversifiée en s’éloignant de son produit de base pour inclure des offres qui couvrent une gamme de technologies émergentes. En conséquence, même si l’entreprise perd des parts de marché sur les réseaux sociaux, elle dispose d’autres sources de revenus pour atténuer ces pertes.

Jay pense que le potentiel de hausse de la société ABC l’emporte sur tout potentiel de baisse, et que la société ABC est prête pour une croissance et des bénéfices solides; il décide d’acheter des actions de la société ABC.