Recherche de risques
Qu’est-ce que la recherche de risques?
La recherche de risque est l’acceptation d’un risque plus élevé, en finance souvent lié à la volatilité des prix et à l’incertitude des investissements ou des transactions, en échange du potentiel de rendements plus élevés. Les chercheurs de risque sont plus intéressés par les plus-values des actifs spéculatifs que par la préservation du capital des actifs à faible risque.
La recherche de risque peut être comparée à l’aversion au risque.
Points clés à retenir
- La recherche de risque fait référence à une personne qui est prête à accepter une plus grande incertitude économique en échange du potentiel de rendements plus élevés.
- La recherche de risques confère un degré élevé de tolérance au risque ou le montant des pertes potentielles qu’un investisseur est prêt à accepter.
- Contrairement aux investisseurs à la recherche de risques, les investisseurs averses au risque recherchent des investissements à faible risque et sont disposés à accepter un taux de rendement inférieur en raison du désir de préserver le capital.
- Des exemples de types d’actifs susceptibles d’attirer un investisseur à la recherche de risques comprennent les options, les contrats à terme, les devises, les penny stocks, les investissements alternatifs, les crypto-monnaies et les actions des marchés émergents.
Comprendre la recherche de risques
Les personnes à la recherche de risques tirent parti du compromis entre le risque et le rendement en acceptant plus de risque dans l’espoir de rendements supérieurs à la moyenne. En général, les investissements à plus haut risque exigent un potentiel de rendement attendu plus élevé, bien que la qualité de l’actif en question doive être prise en compte au préalable pour déterminer s’il existe un potentiel de rendement suffisant pour justifier le risque encouru.
Quelques exemples de types d’actifs qui attireraient les investisseurs à la recherche de risques seraient les actions à petite capitalisation, les produits dérivés, les actions et la dette des marchés émergents, les devises des pays en développement, les obligations pourries et les matières premières, pour n’en nommer que quelques-uns.
La recherche de risque peut également décrire les entrepreneurs qui sont prêts à renoncer à la stabilité de l’emploi salarié dans une entreprise établie pour créer leur propre entreprise dans l’espoir d’un gain financier et émotionnel plus important.
Considérations particulières
Les comportements de recherche de risque ont tendance à augmenter sur les marchés haussiers, lorsque les investisseurs, encouragés par les gains sur les marchés financiers, sont amenés à penser que les bons moments se poursuivront. Il existe toujours un sous-ensemble de chercheurs de risque qui orientent leurs stratégies autour d’investissements à haut risque / rendement élevé. D’autres, cependant, peuvent renoncer à leur discipline pour chasser les actions momentum, par exemple, ou tenter leur chance avec une offre publique initiale (IPO) à chaud dont ils connaissent peu.
La recherche de risques est une activité d’égalité des chances recherchée aussi bien par les investisseurs particuliers que par les gestionnaires de fonds professionnels, mais elle peut aller trop loin. La bulle Internet du début des années 2000 et la bulle immobilière du milieu des années 2000 sont des exemples de cas où un comportement de recherche de risque a fait perdre à de nombreux investisseurs et spéculateurs d’énormes sommes d’argent.
17 billions de dollars
Le montant perdu dans la richesse nette des ménages américains de 2007 au premier trimestre de 2009 après l’effondrement de la bulle immobilière et le début de la crise financière mondiale.
Recherche de risque vs aversion au risque
La tolérance au risque est un concept important pour les investisseurs et se réfère à la mesure dans laquelle un investisseur est prêt à accepter le risque pour le potentiel d’un rendement plus élevé. Les investisseurs averses au risque optent pour des investissements à faible risque et sont prêts à accepter un taux de rendement plus faible en raison du désir de préserver le capital.
Des conseillers financiers dotés de bon sens conseillent leurs clients pour minimiser les comportements de recherche de risque à l’égard de leurs placements. Dans de nombreux cas, en particulier pour les personnes plus jeunes, la recherche de risques fait partie d’une stratégie d’investissement globale, car les actifs à risque peuvent stimuler les rendements totaux du portefeuille.
Pour les personnes qui ont besoin d’une plus grande certitude de fonds pour une mise de fonds imminente, des études collégiales ou une retraite, des investissements à faible volatilité sont recommandés. Aversion pour le risque des investisseurs préféreraient se tourner vers des actifs tels que les titres publics, blue-chip stocks de dividendes, investment grade obligations d’ entreprises, et même des certificats de dépôt (CD).
Portefeuilles à haut risque
Les investisseurs à la recherche de risques construiront souvent un portefeuille d’investissements à haut risque qui, selon eux, ont le potentiel de générer des gains élevés. Les investisseurs peuvent utiliser diverses stratégies pour constituer un portefeuille à haut risque.
Une stratégie consiste à créer un portefeuille concentré axé uniquement sur l’investissement dans un seul secteur ou une seule industrie, comme la technologie. Ce type de portefeuille peut mieux fonctionner pour un investisseur qui possède déjà une connaissance du secteur et le comprend bien.
Une autre stratégie pour un portefeuille à haut risque est l’ investissement dynamique. Cette méthode repose sur le fait de travailler avec la volatilité et de rechercher des investissements déjà orientés à la hausse. L’investisseur dynamique ne recherche pas un investissement à long terme, mais souhaite plutôt capturer des gains à court terme et vendre l’investissement dès que l’élan diminue. Plusieurs risques de timing existent avec cette stratégie, comme se mettre en position trop tôt ou fermer trop tard pour réaliser les meilleurs gains.
D’autres stratégies pour constituer un portefeuille à haut risque comprennent l’investissement dans des devises, des options ou des contrats à terme. Chacun de ces types d’actifs utilise le pouvoir de l’ effet de levier, qui permet aux investisseurs de multiplier leur pouvoir d’achat sur le marché. Pour réussir dans ces stratégies, les investisseurs doivent être bien formés à l’exécution des transactions et à la recherche. Les investisseurs doivent surveiller de près ces investissements, être capables de supporter des scénarios de négociation rapides et être en mesure de développer une stratégie de sortie pour préserver le capital et les gains.