Classe d’option
Qu’est-ce qu’une classe d’options?
Une classe d’options comprend toutes les options d’achat ou toutes les options de vente cotées en bourse pour un actif sous-jacent particulier. Par exemple, tous les appels disponibles pour le commerce sur les actions Apple Inc. (APPL) feraient partie de la même classe d’options. Tous les put feraient partie d’une autre classe. Le nombre d’options disponibles à l’achat ou à la vente dans une classe d’options donnée dépendra de la taille et du volume de négociation de l’actif sous-jacent, ainsi que des conditions générales du marché.
Points clés à retenir
- Une classe d’options comprend toutes les options de vente ou d’achat d’un actif sous-jacent particulier. Les places sont une classe sont des classes différentes.
- Une classe d’options peut être décomposée en séries, qui sont tous les appels ou put pour un actif sous-jacent qui expirent le même mois.
- La taille de la classe d’options dépend du volume de l’actif sous-jacent et des conditions de marché du marché d’options sous-jacent et sous-jacent.
Comprendre une classe d’options
Les classes d’options sont utilisées pour classer les options sur une bourse pour les investisseurs. Toutes les principales bourses du marché public utilisent des classes d’options pour répertorier les options disponibles à la négociation sur un actif sous-jacent donné. Très souvent, les échanges et les sites financiers diviseront la classe en séries. Une série d’options correspond à tous les appels ou aux options de vente pour divers prix d’exercice et à la même échéance pour un actif sous-jacent donné.
Par exemple, tous les appels ou put qui expirent en juin seraient une série d’options. Une série d’options fait partie de la classe d’options la plus large. Par conséquent, lors de l’affichage des citations d’options, certains sites peuvent afficher la classe d’options entière, mais très souvent, elle sera triée par date d’expiration (série).
Options sur le marché
D’autres marchés, tels que les marchés de gré à gré (OTC) ou les marchés institutionnels, peuvent ne pas toujours utiliser des classes d’options en raison de la complexité et de la structuration personnalisée des options négociées.
Tout comme pour les actions, les options négociées en bourse doivent être négociées par l’intermédiaire d’un courtier qui se connecte avec les teneurs de marché pour faciliter les échanges. Les bourses d’options utilisent des modèles de tarification bid-ask standard. Bien que les prix des options soient générés à partir d’analyses avancées, leurs prix de négociation quotidiens sont toujours influencés par l’ offre et la demande sur le marché.
Les courtiers ont généralement besoin d’un capital d’au moins 2 000 $ pour l’approbation d’un compte de négociation d’options. Les règles et règlements relatifs à la négociation d’options sont supervisés par la Corporation de compensation d’options.
Une chaîne d’options est l’ensemble des options de vente et d’ achat pour un actif sous-jacent donné.
En règle générale, une fois que l’accès à une plateforme de négociation d’options est établi, les investisseurs pourront voir la liste complète des classes d’options pour leur titre sous-jacent préféré. Les options sont généralement répertoriées et classées par le symbole de l’actif sous-jacent de l’instrument.
Une plate-forme de négociation de courtage d’options séparera les appels et les options de vente sur les titres sous-jacents. Les appels et les put sont généralement les deux classes d’options les plus larges disponibles. Au sein de chacune de ces classes, les investisseurs trouveront une liste des prix d’exercice et des expirations disponibles.
La quantité d’informations fournies sur chaque classe d’options sera généralement basée sur les préférences de souscription de l’investisseur. Certaines citations d’options incluent des analyses avancées telles que les grecs, tandis que d’autres plates-formes / abonnements peuvent afficher uniquement le nom du contrat de base, la grève, l’ expiration, l’offre, la demande, le dernier prix, la dernière heure / date de transaction, la variation en pourcentage, le volume, l’intérêt ouvert et souvent la volatilité implicite est également incluse.
Exemple du monde réel d’une classe d’options
Certaines classes d’options sont importantes, tandis que d’autres sont relativement petites en fonction de la popularité du marché des options pour un actif sous-jacent donné.
Par exemple, tous les appels disponibles pour le commerce sur le numéro SPDR S&P 500 Trust (SPY) se comptent par centaines.
En revanche, la classe d’options de Barnes Group Inc. (B ) était relativement petite en juin 2019, avec plusieurs options disponibles à la négociation avec deux dates d’expiration disponibles.À l’époque, l’action se négociait à 54,46 $.
Tous les appels ci-dessus représentent la classe d’options d’achat pour cette action, tandis que les options de vente représentent la classe d’options de vente pour cette action au moment de la rédaction. Les classes d’options peuvent croître ou diminuer selon que plus ou moins d’options deviennent disponibles en raison d’un intérêt accru ou diminué.