Comptabilité de couverture

Qu’est-ce que la comptabilité de couverture?

La comptabilité de couverture est une méthode de comptabilité dans laquelle les écritures d’ajustement de la juste valeur d’un titre et de sa couverture opposée sont traitées comme une seule. La comptabilité de couverture tente de réduire la volatilité créée par l’ajustement répété de la valeur d’un instrument financier, connue sous le nom de comptabilité à la juste valeur ou à la valeur de marché. Cette réduction de la volatilité se fait en combinant l’instrument et la couverture en une seule entrée, ce qui compense les mouvements de l’opposant.

Comprendre la comptabilité de couverture

Un fonds de couverture est utilisé pour réduire le risque de pertes globales en supposant une compensation position par rapport à un particulier de sécurité. L’objectif du compte de fonds spéculatif n’est pas nécessairement de générer des bénéfices, mais plutôt de réduire l’impact des pertes associées, en particulier celles attribuées au risque de taux d’intérêt, de taux de change ou de matières premières. Cela permet de réduire la volatilité perçue associée à un investissement en compensant les changements qui ne reflètent pas uniquement la performance d’un investissement.

Le but de la couverture d’une position est de réduire la volatilité de l’ensemble du portefeuille. La comptabilité de couverture a le même effet sauf qu’elle est utilisée sur les états financiers. Par exemple, lors de la comptabilisation d’instruments financiers complexes, l’ajustement de la valeur de l’instrument à la juste valeur crée d’importantes fluctuations du résultat. La comptabilité de couverture traite les variations de la valeur de marché de la couverture réciproque et du titre d’origine comme une seule entrée, de sorte que les fluctuations importantes sont atténuées.

La comptabilité de couverture est utilisée dans la comptabilité d’entreprise en ce qui concerne les dérivés. Afin de réduire le risque global, les dérivés sont souvent utilisés pour compenser les risques associés à un titre. La comptabilité de couverture utilise les informations du titre et du dérivé associé comme un élément unique, ce qui réduit l’apparence de la volatilité par rapport à la présentation de chacun d’eux individuellement. Pour en savoir plus sur la couverture des risques, lisez Comment les entreprises utilisent les dérivés pour couvrir les risques.

Enregistrement de la comptabilité de couverture

La comptabilité de couverture est une alternative aux méthodes comptables plus traditionnelles pour enregistrer les gains et les pertes. Lors du traitement individuel des éléments, comme un titre et son fonds de couverture associé, les gains ou les pertes de chacun seraient affichés individuellement. Étant donné que le but du fonds de couverture est de compenser les risques associés au titre, la comptabilité de couverture traite les deux postes comme un seul. Au lieu d’énumérer une transaction d’un gain et une d’une perte, les deux sont examinées pour déterminer s’il y a eu un gain ou une perte global entre les deux et c’est seulement ce montant qui est enregistré.