Trader à revenu fixe: description de poste et salaire
Les commerçants jouent un rôle très important dans les secteurs de l’investissement et de la finance. Ils sont généralement chargés d’exécuter à la fois les ordres d’achat et de vente et les transactions pour eux-mêmes ou, s’ils travaillent pour une entreprise d’investissement, pour leurs clients. Parce qu’ils traitent souvent des volumes élevés lorsqu’ils négocient, ils fournissent normalement une grande partie de la liquidité sur le marché.
Ces professionnels travaillent dans divers domaines de l’industrie. Les day traders, les swing traders, les traders de matières premières, les traders en actions et les traders à revenu fixe font partie des différents styles de traders qui existent. Cet article couvre les bases des traders obligataires. Lisez la suite pour en savoir plus sur ce que font ces commerçants, leurs fonctions, les compétences dont ils ont besoin, ainsi que les perspectives et le salaire.
Points clés à retenir
- Un trader de titres à revenu fixe effectue des opérations pour le compte de clients institutionnels et de détail sur la base de recherches sur les actions liées aux placements à revenu fixe.
- Les traders de titres à revenu fixe doivent être bien familiarisés avec les instruments à revenu fixe tels que les obligations ou les obligations de sociétés.
- De nombreux employeurs exigent que les traders à revenu fixe aient au moins un baccalauréat et une certaine expérience de travail.
- Certaines des compétences dont les traders à revenu fixe ont besoin sont des compétences en communication, des compétences techniques et la capacité de jongler avec plusieurs tâches en même temps.
Que fait un trader obligataire?
Un trader à revenu fixe est un professionnel de la finance qui exécute des opérations sur titres pour le compte de clients institutionnels et de détail sur la base de recherches sur les actions liées aux placements à revenu fixe. Ils travaillent généralement pour des courtiers et des banques. Des institutions similaires qui attirent des clients d’investissement embauchent également des négociants en titres à revenu fixe.
Le trader obligataire s’appuie sur ses connaissances sur des marchés spécifiques pour développer une stratégie de trading qui répond aux tendances du marché actuel pour effectuer des transactions à la fois du côté de la vente et du côté de l’ achat. Ils travaillent également avec différents instruments tels que les prêts et les obligations. On s’attend à ce que les employés développent et surveillent les évaluations du risque de portefeuille en collaborant avec les analystes et les gestionnaires de portefeuille. Les rapports rédigés par un trader obligataire influencent les décisions de trading.
Un trader obligataire peut ne pas être responsable du développement de stratégies de trading pour une entreprise équipée d’un département distinct qui gère les stratégies de trading. Dans ce cas, les tâches du négociant peuvent être adaptées pour gérer l’exécution des transactions, la maintenance des portefeuilles et rendre compte des forces et faiblesses du portefeuille à la direction. Les transactions exécutées peuvent être pour le marché primaire ou secondaire.
Connaissance des produits
Comme le terme l’indique, les traders à revenu fixe doivent avoir une connaissance spécifique de certains instruments à revenu fixe tels que les obligations ou les obligations de sociétés. Ceux-ci constituent la base de la base de connaissances du commerçant. Les traders recherchent également des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) pour exécuter des transactions réussies. L’employé doit comprendre comment ces titres puisent dans les pools, utilisent les remboursements anticipés et réagissent aux liquidités. Le trader peut également effectuer des transactions sur des titres adossés à des actifs ou des MBS commerciaux.
Le trader obligataire doit également avoir une compréhension des mouvements futurs des prix causés par les tendances changeantes de l’ offre et de la demande. Pour être parfaitement en phase avec le secteur, un trader obligataire doit entretenir ou développer des relations avec des analystes de recherche.
Outre une connaissance spécifique des produits, les traders obligataires doivent également se tenir au courant des tendances du marché, des actualités économiques et des conditions afin de tenir leurs clients informés de la direction de leurs investissements.
Expérience et éducation
Les traders à revenu fixe ont généralement un baccalauréat ou une maîtrise en finance, en administration des affaires, en économie, en mathématiques, en informatique ou dans un domaine connexe. Certaines entreprises peuvent chercher exclusivement à embaucher des candidats titulaires d’un diplôme en finance.
La quantité moyenne d’expérience recherchée par la plupart des entreprises pour pourvoir un poste de trader à revenu fixe est généralement de cinq ans. Les entreprises à la recherche d’un poste junior peuvent être moins nombreuses – environ trois ans – alors que l’expérience minimale pour un poste de direction est généralement d’environ sept ans.
Une expérience de travail antérieure est requise pour le trader obligataire. Les candidats doivent avoir une solide connaissance du secteur des valeurs mobilières, des produits en valeurs mobilières et de la théorie de la gestion de portefeuille. Ils doivent comprendre comment les titres à revenu fixe sont affectés par les conditions économiques telles que les taux d’intérêt d’un pays, la santé de son marché du logement et les changements futurs de l’économie qui peuvent avoir une incidence sur les instruments à revenu fixe.
Licence
De nombreuses entreprises exigent que les candidats détiennent des licences de série 7 pour offrir à leurs clients des conseils en investissement. Certaines entreprises souhaitent également que les candidats détiennent des licences de la série 63. Si une entreprise n’exige pas qu’un candidat détienne une licence de la série 63 au moment de l’embauche, elle peut exiger que l’employé en obtienne une dans un délai spécifié.
Les employeurs peuvent exiger que les traders à revenu fixe sans licence en obtiennent un après un certain temps après leur embauche.
Comprendre les réglementations commerciales et les réglementations sur les pratiques commerciales pour ceux qui détiennent une série 7 est obligatoire. Un négociant en valeurs mobilières à revenu fixe doit agir en conformité avec ces règlements pour la protection des clients, du courtier et du négociant.
Compétences
En plus de leur expérience, ces professionnels doivent avoir une grande compréhension de l’analyse de négociation et de l’analyse de données, ainsi que la capacité d’accéder rapidement à la signification et à l’importance d’une grande quantité d’informations pour promouvoir une bonne prise de décision et l’efficacité.
Compétences en communication
Étant donné que les commerçants doivent expliquer clairement les concepts aux clients de détail et institutionnels, ils doivent avoir d’excellentes compétences en communication et être en mesure de maintenir et de développer des relations. On s’attend à ce que le trader travaille directement avec les clients pour atteindre les objectifs de leur portefeuille et maintenir les niveaux souhaités de revenu fixe à partir d’instruments utilisés pour générer des paiements périodiques.
Si un client n’est pas satisfait des résultats d’un portefeuille, ce trader doit être en mesure de communiquer les risques d’investissement et de présenter des idées de solutions aux préoccupations des clients. Le trader obligataire fournit souvent des devis aux clients et répond à des questions sur une variété de sujets, y compris la fonctionnalité des produits, pourquoi la valeur des obligations et des actions augmente ou diminue, et le niveau de risque des différents produits à revenu fixe par rapport aux produits non fixes. produits de revenu.
Tâches de jonglage
Étant donné que le trader obligataire supervise souvent plusieurs projets à la fois tout en effectuant des recherches supplémentaires sur un secteur donné ou des facteurs affectant les produits d’investissement, il doit avoir une grande attention aux détails et la capacité d’effectuer plusieurs tâches dans un environnement exigeant et au rythme rapide. Compte tenu de la nature précaire du marché boursier, le trader doit être capable de prendre des décisions basées sur la logique et la raison plutôt que sur les émotions dans des scénarios stressants.
Connaissance technique
La connaissance des feuilles de calcul et de la façon de les parcourir est requise, ainsi que des compétences élevées en informatique aux fins de la recherche. La connaissance de Microsoft Office est une exigence courante pour les candidats à la recherche d’un poste de trader à revenu fixe.
Un salaire
Alors que le salaire d’un trader à revenu fixe peut varier considérablement en fonction de l’emplacement géographique et de l’entreprise d’embauche, les estimations de Glassdoor placent le salaire moyen à 80 050 $ par an, avec un faible salaire de 55 000 $ et un salaire élevé de 186 000 $. De nombreuses entreprises proposent un salaire et des primes.
L’accord de bonus est spécifique à l’entreprise qui embauche. De nombreuses entreprises offrent des primes basées sur un dérivé de la performance du portefeuille pour les clients institutionnels ou d’autres indicateurs de performance. Selon Glassdoor, la rémunération supplémentaire moyenne était d’environ 32 000 $ et variait entre 4 000 et 98 000 $. Ces chiffres étaient à jour en août 2019.
Perspectives d’emploi
Les investissements dans les produits à revenu fixe sont à la hausse alors qu’une main-d’œuvre vieillissante cherche à prendre sa retraite. Les postes de négociants en titres à revenu fixe continueront à s’ouvrir alors que de plus en plus de retraités se tourneront vers les obligations plutôt que les rentes comme moyen de compléter et d’augmenter les flux de revenus pour remplacer les anciens employeurs. La génération du baby-boom qui est sur le point de prendre sa retraite était le plus grand groupe de travailleurs aux États-Unis jusqu’en 2016, date à laquelle elle a été dépassée par la jeune génération du millénaire. Quoi qu’il en soit, la génération des baby-boomers représente toujours une grande partie de la main-d’œuvre et, à l’approche de la retraite, la demande d’instruments à faible risque tels que les obligations et autres produits à revenu fixe continuera probablement de susciter le besoin d’opérateurs de titres à revenu fixe.